Что такое чтение ленты?
Чтение ленты - это старая техника, которую дневные трейдеры использовали для анализа цены и объема данной акции. Примерно с 1860-х по 1960-е гг. Цены на акции передавались по телеграфным линиям на тикерной ленте, которая включала символ тикера, цену и объем. Эти технологии были выведены из употребления в 1960-х годах с появлением персональных компьютеров и сетей электронной связи - или ECN.
Понимание чтения ленты
Ленты для тикеров были изобретены в 1867 году Эдвардом А. Калаханом, сотрудником Американской телеграфной компании. Спустя два года Томас Эдисон разработал первый практический тикер, который помог рынку стать более эффективным. Эти машины вскоре были установлены во всех крупных брокерских фирмах в качестве основного средства распространения цены и объема.
Многие известные трейдеры сделали себе имя, читая ленту, в том числе Джесси Ливермор, который впервые начал торговать импульсами. Также было опубликовано несколько книг о чтении на магнитной ленте, в том числе « Ленточное чтение» и «Тактика рынка» и « Воспоминания биржевого оператора» . С тех пор многие термины остаются в употреблении, включая символ тикера, тикер и фразы типа «не борись с лентой» (то есть не торгуй против тренда).
В 1960-х и 1970-х годах чтение ленточных носителей в конце концов устарело с появлением телевидения и компьютеров, но термины «тикер-символ» и «биржевые тикеры» продолжают использоваться, и трейдеры используют многие из тех же методов с более современными технологиями.
Ключевые вынос
- Чтение ленты является старой техникой, которую дневные трейдеры использовали для анализа цены и объема данной акции, просматривая тиккерную ленту, отправленную через телеграф. Хотя чтение ленты было прекращено в 1960-х годах, электронные трейдеры используют аналогичные стратегии, и многие термины, появившиеся в то время, все еще широко используются.
Современное Чтение Ленты
Современное чтение ленты включает в себя просмотр электронных книг заказов, чтобы проанализировать, куда может пойти курс акций. В отличие от биржевых тикеров, эти книги заказов включают неисполненные сделки, что обеспечивает более высокий уровень детализации рынка в любой момент времени.
Например, трейдер может взглянуть на книгу заказов ценной бумаги и увидеть, что существуют большие лимитные ордера на продажу с определенным уровнем цен на нескольких биржах. Это может указывать на то, что акция будет испытывать значительное сопротивление на этих уровнях. Обратное может быть верным, если есть большие лимитные ордера на покупку ниже текущей цены, что может указывать на сильную поддержку в данной ценовой точке и дать трейдеру уверенность в покупке, зная, что есть ценовой минимум.
Многие брокеры предоставляют доступ к этим книгам заказов в форме цитат уровня II. В сложных случаях программные трейдеры могут использовать информацию при построении торговых алгоритмов. Например, Interactive Brokers предоставляет функцию reqMktDepth, которая позволяет трейдерам передавать данные книги заказов для анализа. Эти идеи могут оказаться чрезвычайно полезными при разработке современных торговых алгоритмов.
