Что такое финансирование цепочки поставок?
Финансирование цепочки поставок (SCF) - это набор технологических и финансовых процессов, основанных на технологиях, которые связывают различные стороны сделки - покупателя, продавца и финансирующего учреждения - для снижения затрат на финансирование и повышения эффективности бизнеса. Финансирование цепочки поставок предоставляет краткосрочный кредит, который оптимизирует оборотный капитал как для покупателя, так и для продавца.
Финансирование цепочки поставок использует бизнес-решения, которые оптимизируют оборотный капитал и обеспечивают ликвидность для бизнеса. В рамках SCF поставщики продают свои счета или дебиторскую задолженность со скидкой банкам или другим поставщикам финансовых услуг, которые часто называют факторами. В свою очередь, поставщики получают более быстрый доступ к деньгам, которые им причитаются, что позволяет им использовать их в качестве оборотного капитала, в то время как покупатели обычно получают больше времени для оплаты. Вместо того, чтобы полагаться на кредитоспособность поставщика, банк имеет дело с покупателем.
Ключевые вынос
- Финансирование цепочки поставок представляет собой набор технологических и финансовых процессов, основанных на технологиях, связывающих стороны в сделке для снижения затрат и повышения эффективности. Финансирование цепочки поставок работает особенно хорошо, когда покупатель имеет более высокий кредитный рейтинг, чем продавец, и, таким образом, может получить доступ к капиталу в более низкая стоимость. Финансирование цепочки поставок обеспечивает краткосрочный кредит, который оптимизирует оборотный капитал как для покупателя, так и для продавца.
Как работает финансирование цепочки поставок
Существует несколько транзакций SCF, включая продление сроков кредиторской задолженности покупателя, финансирование запасов и дисконтирование кредиторской задолженности. Решения SCF отличаются от традиционных программ цепочки поставок для увеличения оборотного капитала, таких как факторинг и скидки на оплату, двумя способами:
- SCF связывает финансовые операции со стоимостью по мере продвижения по цепочке поставок. SCF поощряет сотрудничество между покупателем и продавцом, а не конкуренцию, которая часто наталкивает покупателя на продавца и наоборот.
Например, покупатель будет пытаться отсрочить платеж как можно дольше, в то время как продавец стремится получить оплату как можно скорее. Финансирование цепочки поставок работает особенно хорошо, когда покупатель имеет более высокий кредитный рейтинг, чем продавец, и поэтому может получить доступ к капиталу с меньшими затратами.
Покупатель может воспользоваться этим преимуществом, чтобы договориться с продавцом о более выгодных условиях, таких как продление сроков оплаты, что позволяет покупателю сэкономить деньги или использовать их для других целей. Продавец извлекает выгоду, получая доступ к более дешевому капиталу, имея возможность продать свою дебиторскую задолженность для получения немедленной оплаты.
Пример финансирования цепочки поставок (SCF)
Типичная транзакция расширенной кредиторской задолженности работает следующим образом. Допустим, компания X покупает товары у поставщика Y. Y поставляет товары и выставляет счет X, который X утверждает для оплаты на стандартных условиях кредитования в 30 дней. Если поставщик Y требует оплату до 30-дневного кредитного периода, поставщик может запросить немедленную оплату (со скидкой) за утвержденный счет в финансовом учреждении компании X. Финансовое учреждение перечислит сумму счета (за вычетом скидки на досрочную оплату) поставщику Y.
Ввиду отношений между компанией X и ее финансовым учреждением, последнее может продлить срок платежа еще на 30 дней. Таким образом, компания X получила условия кредитования на 60 дней, а не на 30 дней, предоставленных поставщиком Y, тогда как Y получила платеж быстрее и с меньшими затратами, чем если бы она использовала традиционное факторинговое агентство.
SCF обычно включает использование технологической платформы для автоматизации транзакций и отслеживания процесса утверждения и расчета счета-фактуры от начала до завершения.
Растущая популярность финансирования цепочки поставок была обусловлена главным образом растущей глобализацией и сложностью цепочки поставок, особенно в таких отраслях, как автомобилестроение, обрабатывающая промышленность и розничная торговля.
Особые соображения
Согласно Глобальному форуму по финансированию цепочки поставок, консорциуму отраслевых ассоциаций, учет и обработка капитала и отчетность структур SCF были определены как потенциальные препятствия для более быстрого освоения финансирования цепочки поставок. Отчасти это связано с существом и оптикой операций SCF и потенциальными правовыми и нормативными последствиями использования и отчетности по таким механизмам финансирования.
Проблема стоит особенно остро в свете текущего несоответствия стандартов и практики бухгалтерского учета в разных юрисдикциях, включая основные учетные дисциплины, такие как МСФО, МСБУ, USGAAP и другие.
