Содержание
- Что такое возврат инвестиций?
- Расчет ROI в Excel
- Преимущества и недостатки ROI
Что такое возврат инвестиций?
Возврат инвестиций (ROI) - это расчет, который показывает, как инвестиции или активы были выполнены за определенный период. Выражает прибыль или убыток в процентном выражении.
Формула для расчета ROI проста:
(Текущая стоимость - начальная стоимость) / начальная стоимость = рентабельность инвестиций
Текущая стоимость может быть одной из двух: любая сумма, за которую была продана инвестиция (ее реализованная стоимость), или какая стоимость инвестиций в настоящее время (например, рыночная цена акции). Начальная стоимость - это историческая фигура: цена, изначально уплаченная за инвестиции, или себестоимость.
Расчет ROI в Excel
Лучшие практики финансового моделирования требуют, чтобы расчеты были прозрачными и легко проверяемыми. К сожалению, когда вы складываете все вычисления в формулу, вы не можете легко увидеть, какие цифры идут куда, или какие числа являются пользовательскими или жестко запрограммированными.
Чтобы установить это в Excel, нужно собрать все данные в одну таблицу, а затем разбить расчеты построчно.
Вы хотите создать пространство для ваших начальных и конечных значений, а затем использовать ссылки на ячейки для определения ROI.
Преимущества и недостатки ROI
Положительным аспектом рентабельности инвестиций в качестве показателя эффективности является то, что вы можете легко сравнить общую отдачу от различных инвестиций.
Тем не менее, есть несколько соображений, которые следует иметь в виду. Иногда в основной формуле ROI «текущая стоимость» выражается как «прибыль от инвестиций». Это не совсем точно. Если вы начали с 100 долларов, а закончили с 140, ваш прирост инвестиций составит 40 долларов. Но текущая стоимость всего 140 долларов.
Другой важный момент - это то, что ROI измеряет только с произвольной конечной точки. Он не учитывает временную стоимость денег, которая является критическим элементом доходности. Это особенно ясно, если вы посмотрите на ROI 2020 года в -18% в таблице выше. Это не годовое изменение по сравнению с предыдущим значением 2019. Скорее, это общее изменение, измеренное с начала, в 2017 году. Хотя оно точно отражает общий доход за период, оно не показывает годовой доход или составную ставку. перемен.
(Дальнейшее чтение: улучшить ваши инвестиции с помощью Excel )
