Что такое ловушка потонувших?
Под ловушкой скрытых издержек понимается склонность людей иррационально выполнять действия, которые не соответствуют их ожиданиям. Это из-за времени и / или денег, которые они уже вложили. Ловушка скрытых затрат объясняет, почему люди заканчивают фильмы, которые им не нравятся, едят плохие блюда, держат в шкафу одежду, которую они никогда не носили, и держат неэффективные инвестиции. Ловушка потопленных затрат также называется ошибкой Конкорда после неудачной программы сверхзвукового реактивного самолета Конкорд, которую правительства по финансированию настаивали на завершении, несмотря на плохие перспективы самолета.
Как работает ловушка скрытой стоимости
Инвесторы попадают в ловушку затонувших затрат, когда они основывают свои решения на прошлом поведении и желании не терять время или деньги, которые они уже вложили, вместо того, чтобы сократить свои потери и принять решение, которое даст им наилучший результат в будущем. Многие инвесторы не хотят признавать, даже для себя, что они сделали плохие инвестиции. Изменение стратегии рассматривается, возможно, только подсознательно, как признание неудачи. В результате многие инвесторы, как правило, остаются приверженными или даже вкладывают дополнительный капитал в плохие инвестиции, чтобы их первоначальное решение казалось оправданным.
Пример ловушки потопленной стоимости
В январе Дженнифер покупает акции компании X на 1000 долларов. В декабре его стоимость упала до 100 долларов, хотя общий рынок и аналогичные акции выросли в цене за год. Вместо того, чтобы продавать акции и вкладывать эти 100 долларов в другую акцию, которая, вероятно, вырастет в цене, она держит акции компании X, которая в ближайшие месяцы становится бесполезной.
Как избежать ловушки затонувших цен
Лучший способ избежать ловушки затонувших затрат - это установить инвестиционные цели. Для этого инвесторы могут установить целевую производительность своего портфеля. Например, инвестор может получить 10% прибыли от своего портфеля в течение следующих двух лет, или чтобы портфель превысил индекс Standard and Poor's 500 (S & P 500) на 2%. Если портфель не достигает этих целей, его можно переоценить, чтобы увидеть, где можно сделать улучшения для достижения большей доходности.
Если инвесторы торгуют отдельными акциями, у них может быть заранее определенная точка выхода до входа в сделку. Это помогает автоматически сокращать убыточные позиции и избегать тенденции тратить больше времени и капитала на неэффективные инвестиции.
