Что такое ограниченная доверенность?
Ограниченная доверенность (LPOA) - это разрешение для портфельного менеджера выполнять определенные функции от имени клиента в учетной записи этого клиента. LPOA предоставляет управляющему портфелем право по своему усмотрению выполнять такие функции, как разрешение на торговлю, полномочия на выплату средств, полномочия по уплате комиссионных и разрешение на отправку форм напрямую брокеру (заявления по доверенности, тендерные предложения и т. Д.). Прежде чем клиент подпишет LPOA, он должен знать о конкретных функциях, которые он уполномочил выполнять менеджера портфеля, так как клиент будет нести ответственность за решения, принятые менеджером.
Понимание ограниченной доверенности
«Ограниченный» в LPOA относится к тому факту, что некоторые важные функции счета по-прежнему доступны только владельцу счета, такие как снятие наличных, смена получателя или другие важные действия на счете. Клиенты должны четко указать, какие полномочия они хотят сохранить.
Разрешения LPOA стали более распространенными в последнее десятилетие, так как многие инвесторы переводят свои счета из стандартных брокерских фирм в крупные фирмы по управлению капиталом, такие как Registered Investment Advisors (RIA). LPOA позволяют менеджеру выполнять свою инвестиционную стратегию для клиента без необходимости постоянно связываться с клиентом для утверждения заказа до его исполнения.
Типы ограниченной доверенности
- Springing Powers: LPOA, обладающий пружинистой способностью, становится активным только в том случае, если он вызван оговоренным событием. LPOA с пружинной мощью обычно используются с волей или доверием семьи. По сути, этот тип LPOA вступает в силу только тогда, когда клиент умирает или становится недееспособным и больше не может управлять своими учетными записями. Это не может быть вызвано, если клиент способен заниматься своими делами. Долговечные и недолговечные: долговременные LPOA дают управляющему портфелем постоянные полномочия на выполнение определенных функций даже после смерти или обесценения клиента. Большинство LPOA являются недолговечными, что означает, что они становятся недействительными, когда клиент умирает или становится инвалидом.
Ограниченные доверенности
Клиенты обычно заполняют форму доверенности, когда они открывают свой счет у менеджера портфеля. Большинство форм дают клиентам возможность выбора между LPOA или полной доверенностью. Клиент должен предоставить подробную информацию о своем адвокате, который обычно является управляющим портфелем. Дополнительные менеджеры, которые намерены принимать инвестиционные решения от имени клиента, также должны указать свои данные в форме. После заполнения клиент и адвокат (ы) должны подписать форму.
Обычно портфельные менеджеры помогают своим клиентам заполнять формы POA. Клиенты, которые не уверены в том, какие функции они авторизуют или имеют сложную структуру аккаунта, могут попросить адвоката проверить форму POA перед ее подписанием.
