Что такое субстандартный рынок
Субстандартный рынок обслуживает лиц с сомнительной или ограниченной кредитной историей, которые берут кредиты на покупку домов, автомобилей и других общих покупок. Подпрайм означает «ниже», обозначение для заемщиков с нормальной или кредитной историей с хорошей репутацией. Субстандартные ипотечные кредиты, субстандартные автокредиты и субстандартные кредитные карты выдаются этим лицам с низкими кредитными баллами по более высоким процентным ставкам, чтобы компенсировать кредиторам риск дополнительного дефолта по платежам.
Понимание субстандартного рынка
Рынок субстандартного кредитования может быть выгодным для кредиторов, поскольку они могут требовать более высоких процентных ставок и при условии, что заемщики могут погасить свои кредиты. Субстандартное кредитование также менее подвержено колебаниям процентных ставок, поскольку субстандартные заемщики обычно не имеют возможности рефинансировать долги, пока их кредитный рейтинг не улучшится. Состояние рынка субстандартного кредитования сильно зависит от силы экономики в целом; если люди обычно могут найти работу и заработать приличную заработную плату, они с большей вероятностью погасят свои долги. Субстандартное кредитование может очень быстро иссякнуть в условиях ослабления экономики, поскольку кредиторы коллективно избегают чрезмерных кредитных рисков.
История субстандартного рынка
Рынок субстандартного кредитования возник примерно в середине 1990-х годов, чтобы дать возможность людям с низким или нулевым кредитным рейтингом участвовать в «американской мечте» о покупке дома, приобретении автомобиля, начале бизнеса или отправке ребенка в колледж. Банки и специализированные кредиторы, привлеченные за счет высокой процентной маржи, расширили свои обычные кредитные операции, чтобы удовлетворить растущий рынок. Но с большей прибыльностью приходят более высокие платежные неплатежи, поскольку эти субстандартные кредиты обычно идут заемщикам на более низких ступенях экономической лестницы, которые испытывают колебания в доходах.
Темпы роста рынка субстандартного кредитования достигли максимума в середине 2000-х годов, особенно в сфере ипотечного кредитования. Когда Уолл-стрит получила в свои руки миллиарды субстандартных ипотечных кредитов для упаковки, секьюритизации и продажи ничего не подозревающей, небезразличной или неосведомленной общественности, кризис субстандартного кредитования вступил в ускоренную фазу. Перематывая ленту ужасов, можно видеть, что многие другие были ответственны за финансовую и экономическую катастрофу, которая развернулась.
Банки со слабыми или отсутствующими стандартами кредитования, стремящиеся собирать сборы за выдачу кредитов, регуляторы в Совете управляющих Федеральной резервной системы и SEC, спящие на рубеже, некомпетентные кредитные агентства, стремящиеся подписаться на секьюритизированные предложения, чтобы собирать сборы за рейтинг - это были некоторые из главных злодеев финансовый кризис. Однако начинать нужно с людей, которые заняли гораздо больше средств, чем могли купить дома. Рынок субстандартного кредитования, при условии надлежащего регулирования и разумного осуществления сделок, служит полезной цели в предоставлении кредитов ответственным группам с низким уровнем дохода. Однако человеческая склонность к действиям на жадных импульсах должна сдерживаться, чтобы избежать очередного разрушительного кризиса. Руководители, банкиры и трейдеры на Уолл-стрит, при содействии своих друзей из высших правительственных структур, получили право облагать миллиарды долларов убытков налогоплательщиков США и держать свои миллионы долларов в виде бонусов. Есть уроки из прошлого злоупотребления рынком субстандартного кредитования, но не стоит удивляться, если это случится снова.
