Содержание
- Остановки являются ключевыми
- Воспользовавшись охотой
- Суть
- Суть
Рынок Форекс - это финансовый рынок с самым высоким левериджем в мире, т. Е. Трейдеры берут на себя долги, чтобы приобретать более крупные позиции, чем они могут, имея только наличные. На фондовых рынках стандартная маржа установлена в 2: 1, что означает, что трейдер должен положить как минимум 50 долларов наличными, чтобы контролировать стоимость акций в 100 долларов. В опционах кредитное плечо увеличивается до 10: 1 с 10 долларами, контролирующими 100 долларов. На фьючерсных рынках коэффициент кредитного плеча увеличен до 20: 1.
Ключевые вынос
- Поскольку торговля на рынке Форекс подразумевает большое количество рычагов, трейдеры, большие и малые, часто используют стоп-ордера и стоп-лимитные ордера для автоматического предотвращения маржинальных вызовов или фиксации прибыли. Охота на стопы - это стратегия, которая пытается вынудить некоторых участников рынка покинуть свои позиции путем доведение цены актива до уровня, на котором многие решили установить свои ордера стоп-лосс. Одновременный запуск нескольких стоп-лосс может привести к высокой волатильности и предоставить уникальную возможность для инвесторов, которые стремятся торговать в этой среде.
Кредитное плечо на рынках Форекс
Например, в фьючерсном контракте Dow Jones e-mini трейдеру нужно всего 2500 долларов, чтобы контролировать акции на сумму 50 000 долларов. Однако ни один из этих рынков не приближается к интенсивности рынка форекс, где левередж по умолчанию у большинства дилеров установлен на 100: 1 и может возрасти до 200: 1. Это означает, что всего 50 долларов могут контролировать валюту на сумму до 10000 долларов. Почему это важно? Прежде всего, высокая степень кредитного плеча может сделать валюту чрезвычайно прибыльной или чрезвычайно опасной, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.
В FX розничные трейдеры могут буквально удвоить свои счета за одну ночь или потерять все это в течение нескольких часов, если они используют полную маржу в своем распоряжении, хотя большинство профессиональных трейдеров ограничивают свое кредитное плечо не более 10: 1 и никогда не принимают такой огромный риск, Но независимо от того, торгуют ли они с плечом 200: 1 или с плечом 2: 1, почти все на форекс торгуют со стопами. вы узнаете, как использовать стопы для настройки стратегии «охота на стоп с большими спецификациями».
Остановки являются ключевыми
Именно потому, что рынок форекс так эффективно используется, большинство участников рынка понимают, что остановки важны для долгосрочного выживания. Понятие "ожидания этого", как могли бы сделать некоторые инвесторы в акции, просто не существует для большинства трейдеров форекс. Торговля на валютном рынке без остановок означает, что трейдер неизбежно столкнется с принудительной ликвидацией в форме маржинального требования. За исключением нескольких долгосрочных инвесторов, которые могут торговать на кассовой основе, значительная часть участников рынка форекс считается спекулянтами, поэтому они просто не могут позволить себе потерять убыточную сделку слишком долго, потому что их позиции с высоким левереджем.
Из-за этой необычной дуальности рынка FX (высокий левередж и почти универсальное использование стопов), охота на стопы - очень распространенная практика. Хотя это может иметь негативные последствия для некоторых читателей, прекращение охоты является законной формой торговли. Это не что иное, как искусство избавления проигравших игроков от рынка. На форексе они известны как слабые длинные или слабые шорты. Подобно тому, как сильный покерный игрок может убивать менее способных противников, повышая ставки и «покупая банк», крупные спекулятивные игроки (например, инвестиционные банки, хедж-фонды и банки денежных центров) любят стрелять по стопам в надежде на дальнейшую направленную динамику. На самом деле, практика на валютном рынке настолько распространена, что любой трейдер, не знающий об этой ценовой динамике, вероятно, понесет ненужные потери.
Поскольку человеческий разум естественно ищет порядок, большинство остановок сгруппированы вокруг круглых чисел, заканчивающихся на «00». Например, если пара EUR / USD торгуется на уровне 1.2470 и растет в цене, большинство стопов будет находиться в пределах одной или двух точек ценовой отметки 1.2500, а не, скажем, 1.2517. Этот факт сам по себе является ценным знанием, поскольку он четко указывает, что большинство розничных торговцев должны размещать свои остановки в менее людных и более необычных местах.
Более интересным, однако, является возможность получения прибыли от этой уникальной динамики валютного рынка. Тот факт, что валютный рынок настолько ориентирован на стоп, дает возможность нескольким оппортунистическим настройкам для краткосрочных трейдеров. В своей книге «Дневная торговля на валютном рынке» (2005) Кэти Лиен описывает одну такую установку, основанную на исчезновении уровня «00». Подход, обсуждаемый здесь, основан на противоположном понятии присоединения краткосрочного импульса.
Воспользовавшись охотой
«Стоп охота с большими спецификациями» - чрезвычайно простая установка, требующая не более чем график цен и один индикатор. Вот краткая настройка: на часовом графике отметьте линии по 15 точек по обе стороны от круглого числа. Например, если EUR / USD приближается к фигуре 1.2500, трейдер отметит 1.2485 и 1.2515 на графике. Эта область с 30 пунктами известна как "торговая зона", очень похожая на 20-ярдовую линию на футбольном поле, известную как "красная зона". Оба имени сообщают одну и ту же идею, а именно то, что участники имеют высокую вероятность забить, как только они войдут в эту область.
Идея этой установки проста. Как только цены приблизятся к уровню круглых чисел, спекулянты попытаются нацелиться на стопы, сгруппированные в этом регионе. Поскольку валютный рынок является децентрализованным рынком, никто не знает точного количества стопов на каком-либо конкретном уровне «00», но трейдеры надеются, что размер будет достаточно большим, чтобы вызвать дальнейшую ликвидацию позиций - каскад стоп-ордеров, который будет толкать цену дальше это направление, чем оно будет двигаться в нормальных условиях.
Таким образом, в случае длинной установки, если цена в паре EUR / USD поднимается к уровню 1.2500, трейдер будет открывать длинную пару с двумя единицами, как только она преодолеет порог 1.2485. Стоп на сделке будет на 15 пунктов после входа, потому что это сделка со строгим импульсом. Если цены сразу не достигнуты, скорее всего, установка не удалась. Целью прибыли на первом блоке будет сумма начального риска или примерно 1, 2500, после чего трейдер переместит стоп на втором блоке в безубыток, чтобы зафиксировать прибыль. Целью второго блока будет двукратный начальный риск или 1, 2515, что позволит трейдеру выйти с импульсным импульсом.
Помимо просмотра этих ключевых уровней графика, есть только одно правило, которому должен следовать трейдер, чтобы оптимизировать вероятность успеха. Поскольку эта установка в основном является производной от импульсной торговли, ее следует торговать только в направлении большего тренда. Существует множество способов определить направление с помощью технического анализа, но 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на часовых графиках может быть особенно эффективной в этом случае. Используя долгосрочное среднее на краткосрочных графиках, вы можете оставаться на правой стороне ценового действия, не подвергаясь краткосрочным колебаниям.
Давайте посмотрим на две сделки - одну короткую, а другую длинную, чтобы увидеть, как эта установка торгуется в режиме реального времени.
Обратите внимание, что в этом примере 8 июня пара EUR / USD торгуется значительно ниже 200 SMA, что указывает на сильный нисходящий тренд (рисунок 1). Когда цены приближаются к уровню 1.2700 с нижней стороны, трейдер начинает короткую позицию, когда цена пересекает уровень 1.2715, ставя стоп на 15 пунктов выше входа в 1.2730. В этом конкретном примере импульс снижения очень сильный, так как трейдеры останавливаются на уровне 1.2700 в течение часа. Первая половина сделки находится на уровне 1.2700 с прибылью в 15 пунктов, а вторая половина - на уровне 1.2685, что дает 45 пунктов вознаграждения только за 30 пунктов риска.
Пример, показанный выше на рисунке 2, также имеет место в тот же день, но на этот раз в USD / JPY установка "trade-zone" создает несколько возможностей для получения прибыли в течение короткого периода времени, так как исследуются области ключевых стоп-кластеров и над. В этом случае пара торгуется значительно выше своего 200-периодного SMA, и поэтому трейдер будет искать только длинные установки. В 3 часа утра по восточному времени пара торгуется на уровне 113, 85, открывая длинный вход. В течение следующего часа лонги смогут протолкнуть пару через уровень стоп-кластера 114.00, и трейдер продаст одну единицу с прибылью в 15 пунктов, немедленно переместив стоп в безубыток на 113.85. Лонги не могут поддерживать импульс покупки, и пара торгуется обратно ниже 113, 85, выводя трейдера с рынка. Однако только через два часа цены снова растут до 113, 85, и трейдер снова получает длинную позицию. На этот раз обе цели прибыли достигнуты, поскольку импульс покупок сокрушает шорты, и они вынуждены закрывать свои позиции, создавая каскад стопов, которые вертикализуют цены на 100 пунктов всего за два часа.
Суть
«Стоп охота с большими спецификациями» - одна из самых простых и эффективных настроек FX, доступных для краткосрочных трейдеров. Для этого требуется не больше, чем сосредоточенность и базовое понимание динамики валютного рынка. Вместо того чтобы стать жертвами экспедиций по прекращению охоты, розничные трейдеры могут, наконец, перевернуть столы и присоединиться к движению с крупными игроками, получая при этом краткосрочную прибыль.
