Внезапное изменение рыночных тенденций, вероятно, ослепит многих инвесторов. «Атака акул может сильно отразиться на портфелях неподготовленных инвесторов, которые не уравновешиваются», - это красочное предупреждение, данное Джеффри Кляйнтопом, главным глобальным инвестиционным стратегом в Charles Schwab, которое цитирует MarketWatch. Он рекомендует три крупных уклончивых маневра, чтобы «помочь избежать нападения акулы».
| старый | новый |
| Американские акции | Международные акции |
| Рост акций | Стоимость акций |
| Маленькая шапка акций | Большой запас акций |
1. Посмотри за границу
«Подготовленные инвесторы должны думать о том, чтобы быть противником и перебалансировать свои портфели из США в международные акции после десятилетнего опережающего роста США», - говорит Кляйнтоп. Чтобы доказать свою точку зрения, он сравнил относительную эффективность Индекса MSCI США и Индекса MSCI EAFE с 2008 года. Его график показывает, что Индекс США показал удвоенный кумулятивный рост индекса EAFE за этот период. «Никто не знает наверняка, видели ли мы пик пиковой динамики фондовых рынков США по международным акциям, - признается он, добавляя, - но риск нападения акулы представляется нам довольно высоким».
2. Охота за сделками
Следующий график Кляйнтопа показывает, что индекс мирового роста MSCI сгенерировал совокупный прирост, который примерно на 20% больше, чем у индекса мирового значения MSCI с 2015 года. Хотя он признает, что рост может продолжаться быстрее, но он советует это подготовленный и перебалансированный от роста к стоимости сейчас может оказаться мудрым ". (Для получения дополнительной информации см. Также: эта коррекция запасов теперь самая длинная за десятилетие .)
3. Думай широко
«Акции с малой капитализацией превосходили большие капиталы с тех пор, как в 2009 году начался бычий рынок, но теперь челюсти, кажется, растянуты», - указывает он, добавляя: «Перебалансировка от маленьких капиталов к большим капитанам может помочь избежать атаки акул. " Его диаграмма сравнивает индекс большой капитализации MSCI EAFE с индексом малой капитализации MSCI EAFE и показывает, что индекс малой капитализации с 2009 года почти вдвое увеличил совокупный выигрыш от индекса большой капитализации. Обратите внимание, что он использует индексы EAFE, которые исключают акции США.
Ограничения стратегии
MarketWatch отмечает, что «глобальные рецессии и медвежьи рынки будут одинаково сильно ударять по всем этим активам», и в этом случае эти стратегии перебалансировки могут не дать особой защиты. Тем не менее, основываясь на своем анализе кривой доходности, безработицы и инфляции, Кляйнтоп не видит ни рецессии, ни медвежьего рынка на горизонте, и, таким образом, считает, что инвесторам пока не следует уходить от акций.
«Новая парадигма»
Тем временем Ларри Глейзер, ветеранский инвестиционный менеджер и управляющий партнер Mayflower Advisors, сообщает CNBC, что рост инфляции и процентных ставок создают «новую парадигму» для инвесторов. По его словам, наиболее вероятными типами инвестиций в этой среде являются акции с малой капитализацией, казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), финансовые акции и запасы энергии. (Для получения дополнительной информации см. Также: 4 Финансовые акции с 20% роста: Goldman .)
Для действительно нервного инвестора Глейзер советует держать деньги. Он сказал: «Денежный рынок в 2% звучит действительно здорово. На самом деле он превосходит многие области фондового рынка».
Возможный «ведущий индикатор»
Пока в этом году наиболее успешными секторами в индексе MSCI Japan являются защитные позиции, такие как коммунальные услуги, здравоохранение, потребительские товары и акции на рынке недвижимости, сообщает Bloomberg. По словам Йошинори Шигеми, стратега по глобальному рынку в JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: «Никто не может точно сказать, пойдут ли мировые акции на медвежий рынок. Но когда японская защита превзойдет показатели, это может стать опережающим индикатором». Он добавляет: «Япония - это циклический фондовый рынок, и он может более чутко реагировать на возможное замедление экономики США».
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие ETFs
Топ 3 ETFs для долгосрочных инвесторов
Пенсионное планирование
Как защитить свое гнездо от медвежьего рынка
экономика
История медвежьих рынков
Биржевая стратегия и образование
Можете ли вы зарабатывать деньги в акциях?
Управление портфелем ценных бумаг
6 способов повысить доходность портфеля
биржевые индексные фонды
5 ETFs для защиты от диких колебаний рынка
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Определение индекса EAFE Индекс EAFE - это фондовый индекс, который служит ориентиром производительности для основных международных фондовых рынков и представлен 21 основным индексом MSCI из Европы, Австралии и Ближнего Востока. подробнее MSCI Inc MSCI Inc - это инвестиционная исследовательская фирма, которая предоставляет институциональные инвесторы индексам, анализу рисков портфеля и эффективности и инструментам управления. больше Диверсификация Диверсификация - это инвестиционный подход, в частности стратегия управления рисками. Следуя этой теории, портфель, содержащий множество активов, представляет меньший риск и, в конечном счете, дает более высокую доходность, чем портфель, содержащий всего несколько. подробнее Современная денежно-кредитная теория (ММТ) Современная денежно-кредитная теория - это макроэкономическая основа, которая гласит, что монетарные суверенные правительства должны поддерживать более высокий дефицит и печатать столько денег, сколько необходимо, поскольку им не нужно беспокоиться о несостоятельности, а инфляция является отдаленной возможностью. подробнее Определение взаимного фонда Взаимный фонд - это вид инвестиционного инструмента, состоящий из портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг, который контролируется профессиональным управляющим деньгами. больше Индексный фонд Индексный фонд - это портфель акций или облигаций, который предназначен для имитации работы рыночного индекса. Эти фонды часто составляют основной портфель пенсионных портфелей и предлагают более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые фонды. Больше