Что такое коэффициент непостоянства (IQ)
Коэффициент инвестируемости (IQ) - это запатентованный инструмент, разработанный Standard and Poor's (S & P), который предназначен для оценки инвестиционных характеристик акций в целом ряде компаний. IQ указывает на среднесрочную и долгосрочную доходность акции, а также на ее потенциал снижения. IQ учитывает такие элементы, как кредитный рейтинг, ликвидность, относительная сила и волатильность, а затем присваивает одно число - от нуля (минимум) до 250 (максимум) - для ранжирования акций по отношению к аналогам отрасли.
Расщепление коэффициента неопределенности (IQ)
Коэффициент инвестируемости (IQ) - это запатентованный метод S & P для ранжирования инвестиций с точки зрения эффективности и потенциальных рисков. Чтобы оценить акции, IQ учитывает кредитный рейтинг рассматриваемой компании, насколько ликвидны ее активы, здоровье и сила компании, и насколько нестабильной считается отрасль в любой момент времени. Включая эти основные принципы, система IQ способна вывести одно число (от нуля до 250), чтобы указать, насколько хорошо акции могут функционировать с течением времени, и каковы могут быть его конкретные инвестиционные риски. Показатель IQ позволяет аналитикам и инвесторам сравнивать акции с аналогами и помогает им легко проводить межотраслевые сравнения. Тем не менее, существует множество способов оценки ценных бумаг, и коэффициент инвестирования является лишь одним из них. Следовательно, Коэффициент Инвестабельности не должен рассматриваться как последнее слово в запасе.
Что определяет коэффициент неопределенности?
В 2001 году Standard & Poor's запустила свою систему Investability Quotient, которая вошла в число существующих проприетарных инструментов, аналитики, данных, платформ и приложений S & P. Две из более ранних систем S & P - Система ранжирования акций (STARS) и Рейтинги качества - составляют основу его инструмента IQ:
- STARS обеспечивает качественное покрытие почти 2000 акций, в том числе более 1500 публичных компаний в Соединенных Штатах. Аналитики S & P по анализу акций используют STARS, чтобы оценить потенциал акций компании на предстоящий 12-месячный период. С момента своего появления в 1986 году методология STARS показала неизменно благоприятные результаты по сравнению с широкими рыночными показателями. Рейтинги качества , созданные S & P в середине 1950-х годов, оценивают более 4000 обыкновенных акций, измеряя рост и стабильность прибыли и дивидендов компании в рамках одного ранга. Эта система помогает как индивидуальным, так и профессиональным инвесторам идентифицировать ценные бумаги, которые последовательно превосходят рыночные индексы с учетом риска.
К этому добавляется кредитный рейтинг эмитента S & P, а также три компонента, указанные ниже:
- Запатентованная многофакторная статистическая модель, которая рассматривает факторы оценки, прибыльности, риска и импульса. Технический элемент, состоящий из трехмесячной относительной силы: сегмент ликвидности / волатильности, который измеряет риск ликвидности и риск снижения
IQ в действии
Среди исследовательских продуктов Standard & Poor's - отчеты о корпоративном профиле , написанные командой аналитиков S & P по мировым рынкам Каждый корпоративный профиль содержит небольшую таблицу на главной странице в верхнем левом углу, в которой отображается коэффициент обесцениваемости эмитента, а также два других показателя. Изображение ниже представляет собой увеличенный пример этой таблицы *, где в нижнем ряду вы увидите, что показатель IQ Lincoln Electric Holdings равен 92. Таким образом, коэффициент Investability компании можно легко сравнить с ее отраслевой группой.,
* Это самая последняя версия, предоставленная нашими источниками.
