Разочарованные недавними колебаниями фондового рынка, долгосрочные инвесторы могут поддаться искушению увеличить свою прибыль, приняв более краткосрочную стратегию инвестирования - стратегию выбора времени для рынка. Тем не менее, делать это означает брать на себя огромный риск, так как даже у профессионалов в этом году было непростое время, рассчитывая вершины и впадины рынка, согласно MarketWatch.
Долгосрочное и краткосрочное инвестирование
За последние 10 лет долгосрочный фондовый инвестор получил бы доход в 89% (по данным индекса S & P 500), несмотря на сильный крах рынка в начале 2009 года во время мирового финансового кризиса. С начала года, однако, S & P в основном плоский, но с большим изменчивым движением между началом года и сейчас - идеальное место для краткосрочных рыночных таймеров. (См.: 9 энергетических запасов с 15% роста: Goldman. )
Действительно, если объединить все рыночные ралли и спады с начала года до 17 апреля, общий доход составил бы всего 1, 8%. Это была бы прибыль, полученная типичным долгосрочным инвестором на покупку и удержание, если он купил S & P 500 в начале года. В отличие от этого, краткосрочный рыночный таймер, который идеально назвал вершины и впадины «будучи на 100% длинными во время ралли и 100% короткими во время спадов», по данным MarketWatch, принес бы прибыль в размере 43, 7% по состоянию на 17 апреля.
Сложность в сроках рынка
Хотя разница между стратегией покупки и удержания и применением пиков и спадов на рынке огромна, точное определение времени на рынке легче сказать, чем сделать. Анализ средней подверженности риску краткосрочных рыночных таймеров во время вершин и падений рынка дает хорошее представление о том, насколько сложной может быть такая стратегия.
Из выборки из пяти дюжин краткосрочных таймеров, 68, 7% были подвержены риску фондового рынка на вершине 26 января этого года, в то время как только 19, 4% имели аналогичную позицию на дне рынка 8 февраля, что в точности «противоположно тому, что они должны делать». сделали », в соответствии с MarketWatch. (См. « Тренируйте свой ум на волатильных рынках». )
Сроки на рынке - это все, чтобы продавать дорого и покупать дешево, что означает, что эти краткосрочные таймеры - которые, между прочим, не являются любителями - должны были иметь относительно низкие риски на пике рынка и относительно более высокие позиции на рынке. Фактически реализация этой стратегии означает быть противоположностью; иными словами, быть бычьим, когда рынок находится в наиболее медвежьем состоянии, и быть медвежьим, когда рынок кажется наиболее оптимистичным, что создает умственную проблему, затрудняющую даже профессионалов, которые неукоснительно следят за рынками, в нужный момент.
