Итак, вы хотите стать брокером-дилером? Ну, вы можете либо присоединиться к существующей фирме, либо создать свою собственную фирму. Чтобы выполнить последнее, требуется много работы, но у него есть потенциал, чтобы окупиться. (Для получения дополнительной информации см.: Что такое «брокер-дилер» и почему это должно вас волновать? )
Ведение бизнеса для себя сопряжено с существенными рисками и вознаграждениями. Думайте об этом как о спекулятивной игре, в которой вы инвестируете в стартап - только эти инвестиции на самом деле в вас и окружающих вас людей, а не в команду менеджеров, о которой вы мало что знаете. Это может показаться простым решением, но имейте в виду, что вы выполняете всю работу, особенно в первые дни, чтобы поддерживать бизнес в рабочем состоянии. При инвестировании в чужой стартап рабочая нагрузка намного меньше; это просто включает в себя первоначальное исследование и мониторинг квартальных и годовых отчетов. (Подробнее см. В контексте стартапа, что такое устойчивый рост? )
преимущества
Самым большим преимуществом создания собственного брокера-дилера является то, что в нем нет ненужной бюрократии, у вас есть свобода действий по-своему, и есть потенциал для значительного богатства. (Информацию по теме см. В статье « Отклонение независимого брокера-дилера» .) Этот последний момент, скорее всего, будет мотивировать большинство читателей, но попасть туда будет непросто. Вам потребуется масштабируемый бизнес, опытный управленческий персонал, способный руководить и успешно преодолевать трудные времена, капитал и правильные лицензии и членство, в том числе:
- Лицензии на продажу инвестиционных продуктов
Членство регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA)
Членство в корпорации по защите прав инвесторов (SIPC)
Утвержденная форма BD от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)
Начиная
Чтобы начать, вам понадобится капитал от 50 000 до 100 000 долларов. Вам понадобится от 100 000 до 150 000 долларов, если ваш брокер-дилер будет торговать за свои собственные счета. Опыт также играет большую роль. Преуспеть будет намного легче, если вы уже были независимым подрядчиком. В противном случае риск повышается. (См. Также: Работа на независимого брокера-дилера против крупного банка .)
Если вы в настоящее время являетесь независимым подрядчиком, и вы все еще находитесь на заборе, сколько вы зарабатываете в год? Возьмите этот ответ и примените его к человеческой стороне уравнения. Например, достаточно ли этого капитала, чтобы рисковать, не изменяя свой образ жизни? Признаете вы это или нет, стиль жизни играет огромную роль. Вы по-прежнему будете хотеть эти летние каникулы, роскошную машину и хороший дом в хорошем школьном районе, даже если для этого требуется самое опасное слово в финансовой вселенной: Долг. (Информацию по теме см. В разделе: Влияет ли отношение долга к доходу на мою кредитную оценку? )
Люди, которые живут с минимальным долгом, часто бывают счастливее. Если вы уже держите личные расходы на низком уровне и у вашего нынешнего брокера-дилера дела идут хорошо, это облегчает переход. Конечно, наилучший подход состоит в том, чтобы накапливать капитал на вашей нынешней должности и одновременно сокращать личные расходы. Ваш доступный капитал быстро накапливается, что приведет к менее рискованному риску у вашего собственного брокера-дилера. FINRA, по сути, хочет знать, что ваш капитал покроет потребности в чистом капитале плюс первые шесть месяцев расходов без какого-либо дохода. FINRA хочет сохранить сильную отрасль. Таким образом, он только одобрит заявки, подкрепленные необходимым капиталом и сильным и опытным руководством. (Подробнее см.: FINRA: как это защищает инвесторов .)
Чтобы дать вам более общее представление о затратах на запуск, рассмотрите этот короткий список:
- FINRA регистрация
Государственная регистрация (и)
Консультанты
Сотрудники
Депозиты для клиринговых фирм
Это может быть короткий список, но расходы могут быть огромными - особенно неожиданные. Одним из ключей к успеху является привлечение управленческой команды, способной удерживать расходы на низком уровне без ущерба для потенциала роста; это тонкая грань, которую очень немногие люди способны преодолеть. (Подробнее см.: Как команда управления сильной цепочкой создания стоимости помогает компании? )
Не для того, чтобы удержать вас от этого предприятия, но вы также должны знать, что большинство новых брокеров-дилеров теряют деньги в первый год, в среднем от 10% до 20%. Тем не менее, для получения прибыли средний бизнес в любой отрасли занимает три года. Следовательно, это не должно служить сдерживающим фактором. Пока вы окружаете себя людьми, которые обладают навыками уравновешенности, лидерства и решения проблем, шансы на успех будут высоки. Просто убедитесь, что вы сбалансировали команду с брокерами, ориентированными на продажи, и опытным менеджером. (Подробнее см.: Неожиданные проблемы для самостоятельно занятых финансовых специалистов .)
Придерживаясь темы «люди», вам понадобятся два принципала и один руководитель по финансовым операциям - один год прямого опыта и два года косвенного опыта - если вы хотите получить одобрение FINRA. Руководители должны быть зарегистрированы в FINRA, сдавать квалификационные экзамены и сдавать отпечатки пальцев. (Подробнее см.: Первичная регистрация - Серия 63.)
После подачи вашей формы BD через Центральный регистрационный депозитарий, управляемый FINRA, у SEC будет 45 дней, чтобы решить, одобрены ли вы. Если вы получаете хорошие новости, ваш ордер на регистрацию не вступит в силу, пока вы не станете членом саморегулируемой организации или СРО. (Информацию по теме см. В разделе « Могу ли я сдать экзамен Series 6 без спонсирования?» )
Форма BD позволяет SEC просматривать вашу личную и профессиональную информацию и справочную информацию, проверять информацию о ваших деловых партнерах и сотрудниках, а также помогает им определять наличие каких-либо конфликтов интересов. SEC хочет видеть высокие профессиональные стандарты, фискальную ответственность, подробности о типах ценных бумаг, которые будут продаваться, организационную и операционную структуру бизнеса, а также список штатов, где продукты будут продаваться. (Для связанного чтения, см.: SEC: Краткая История Регулирования .)
FINRA
Поскольку информации так много, это может быстро запутать. Давайте вернемся на минуту назад и посмотрим, что требуется для того, чтобы стать членом FINRA:
- Форма БД
Формы U-4 и U-5 (используются брокерами-дилерами для регистрации или отмены регистрации в SEC, SRO и юрисдикциях)
Комплексный бизнес-план
Копии договоров с банками, клиринговыми агентами и сервисными бюро
Источники капитала
Описание системы надзора
Письменные надзорные процедуры
Программа по борьбе с отмыванием денег
Описание программы непрерывного обучения фирмы
Суть
Вся вышеперечисленная информация может быть ошеломляющей, и FINRA имеет репутацию постоянных запросов на документацию и постоянной обратной связи. Однако, если вы пройдете процедуру одобрения, а затем спланируете свою работу и отработаете свой план, потенциальные выгоды для успешного брокера-дилера исключительно высоки. (Подробнее см.: 9 советов по развитию успешного бизнеса .)
