Что такое спекулятивный капитал?
Спекулятивный капитал включает в себя средства, предназначенные инвестором для единственной цели спекуляции, что означает, что эти средства предназначены для инвестиций с высоким риском / высокой прибылью. Этот капитал часто ассоциируется с чрезвычайной волатильностью и высокой вероятностью потерь. Большинство спекулянтов имеют краткосрочные инвестиционные горизонты и часто используют высокие рычаги в своих усилиях по получению прибыли.
Спекулятивный капитал можно противопоставить терпеливому капиталу, который должен быть долгосрочным и ориентированным на хорошо изученные инвестиции.
Как работает спекулятивный капитал
Учитывая вышеупомянутую среднюю вероятность проигрыша в спекулятивной торговле, крайне важно осуществлять хорошее управление рисками, а не эмоционально привязываться к определенной сделке. Нередки случаи, когда начинающие инвесторы удерживают позицию, пока она не потеряет почти всю свою стоимость. Учитывая их ограниченный опыт, начинающие трейдеры должны рассматривать весь свой торгуемый капитал как спекулятивный капитал. Другими словами, им следует инвестировать только ту сумму денег, которую они могут себе позволить потерять, не затрагивая при этом их образ жизни.
Поскольку нет двух одинаковых инвесторов в отношении устойчивости к риску и финансовых целей, определение определенных частей капитала как «спекулятивных» будет широко варьироваться в зависимости от архетипов инвесторов. Возможно, лучшим методом определения спекулятивного капитала является поиск суммы, которую инвестор желает (или может) потерять, не ставя под угрозу свои инвестиционные планы или финансовые цели. В действительности, когда есть вероятность потери, инвестор спекулирует. Даже практически бездействующие государственные ГКО могут иметь спекулятивный характер; в некотором смысле инвесторы спекулируют на инфляции.
Ключевые вынос
- Спекулятивный капитал включает в себя средства, предназначенные инвестором для единственной цели спекуляции. Поэтому этот капитал часто ассоциируется с чрезвычайной волатильностью и высокой вероятностью убытков. Поскольку нет двух одинаковых инвесторов, когда речь идет о допустимой степени риска и финансовых целях, определяющих определенные доли капитала "спекулятивного" будут широко варьироваться в зависимости от архетипов инвестора.
Ментальный учет и спекулятивный капитал
Ментальный учет - это общая стратегия для специалистов по финансовому планированию, направленная на спекулятивный зуд инвестора "игровые деньги". Ментальный учет - это тенденция людей разделять свои деньги на разные счета на основе разных субъективных критериев, включая источник денег и предполагаемое использование для каждого счета.
Теория ментального учета предполагает, что в этом случае отдельные лица могут назначать разные функции каждой группе активов, результатом чего может быть иррациональный и вредный набор поведений. Поскольку некоторые инвесторы любят преследовать тренды, специалист по финансовому планированию может выделять определенную часть активов или притоков, таких как деньги из бонуса, для спекулятивных операций. Этот подход удовлетворяет желания инвесторов гоняться за доходами или акциями, о которых они слышат на соседних барбекю, но не рискует целым портфелем.
