Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) являются очень выгодным дополнением ко многим инвестиционным портфелям из-за их преимуществ диверсификации и защиты при росте инфляции. СОВЕТЫ адаптированы к наиболее часто используемому показателю инфляции - индексу потребительских цен (ИПЦ). Когда CPI повышается, основная сумма TIPS корректируется в сторону увеличения, а когда CPI падает, основная сумма корректируется в сторону понижения. Ставка купона остается постоянной, что позволяет получать различные суммы процентов, основанные на основной сумме, скорректированной на инфляцию. Конечным результатом является то, что инвесторы защищены от инфляции.
Этот класс активов обычно не обеспечивает высокую доходность из-за его низкого риска. Тем не менее, некоторые паевые инвестиционные фонды TIPS имеют привлекательную доходность, в том числе Фонд реальной доходности Harbor (HARRX), VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) и Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbor Real Return Fund в основном инвестирует в индексированные по инфляции облигации с разным сроком погашения, выпущенные правительством США, правительствами, не входящими в США, агентствами и корпорациями. HARRX может инвестировать до 30% своих активов в ценные бумаги в иностранной валюте и до 10% в эмитентов на развивающихся рынках. Хотя фонд инвестирует в основном в ценные бумаги инвестиционного уровня, он может выделить до 10% в высокодоходные облигации.
Срок действия фонда, как правило, варьируется в течение трех лет от индекса США TIPS Barclays. HARRX имеет 129 владений. Тем не менее, восемь из топ-10 холдингов - это СОВЕТЫ США, которые составляют 81, 9% чистых активов фонда. Средневзвешенная дюрация фонда составляет 7, 07 года, его годовая доходность составляет 0, 30%, а среднегодовая совокупная доходность с момента создания составляет 3, 59%. Минимальная сумма инвестиций составляет 1000 долларов.
VY BlackRock Портфель облигаций с защитой от инфляции (IBRIX)
Портфель облигаций VY BlackRock Inflation Protected Bond инвестирует не менее 80% своих чистых активов в индексированные по инфляции облигации с разным сроком погашения, выпущенные правительствами США и других стран, их агентствами, а также корпорациями США и других стран. Фонд может инвестировать до 20% портфеля в любой из следующих активов: высокодоходные облигации, долговые обязательства на развивающихся рынках и ценные бумаги, не номинированные в долларах США, неэмиссионных эмитентов. По усмотрению управляющего портфелем IBRIX может инвестировать в казначейские ценные бумаги США, ипотечные ценные бумаги, корпоративные облигации инвестиционного уровня, обеспеченные активами ценные бумаги или обеспеченные ипотечные обязательства (CMOS).
IBRIX поддерживает среднюю продолжительность портфеля в пределах плюс или минус 20% от продолжительности глобального индекса реальных советов Barclays Capital Real US. Восемь из его 10 крупнейших холдингов - это СОВЕТЫ США, на долю которых приходится 60, 43% его чистых активов в размере 415, 88 млн долларов. IBRIX имеет доходность за год в 2, 72% и не имеет минимальных инвестиций.
Авангардный фонд ценных бумаг с защитой от инфляции (VIPSX)
Фонд ценных бумаг Vanguard Inflation-Protected Securities является одним из крупнейших доступных фондов TIPS с чистыми активами в размере 28, 3 миллиардов долларов. Фонд инвестирует в облигации, обеспеченные полным доверием и кредитом федерального правительства, и основная сумма которых корректируется ежеквартально в зависимости от инфляции. VIPSX имеет 41 холдинга, и почти 100% из них являются СОВЕТЫ США. Он имеет среднюю эффективную продолжительность 7, 8 года, доходность к погашению 2, 9% и доходность за один год 0, 19%. Минимальная сумма инвестиций для этого фонда составляет 3000 долларов.
