Что такое комиссия по ценным бумагам и фьючерсам?
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) является неправительственным статутным органом, ответственным за регулирование рынков ценных бумаг и фьючерсов в Гонконге. SFC был учрежден Указом Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFCO). Комиссия является независимой и не входит в компетенцию правительства особого административного района Гонконг. Он финансируется за счет лицензионных сборов и сборов за транзакции.
Понимание комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC)
SFC управляет законами, регулирующими рынки ценных бумаг и фьючерсов Гонконга, и способствует развитию этих рынков. Уставными целями SFC являются поддержание и продвижение справедливости, эффективности, конкурентоспособности и прозрачности на рынках ценных бумаг и фьючерсов; способствовать пониманию общественностью политики инвестирования и корпоративных финансов; защитить инвесторов путем обеспечения соблюдения правил; снизить уровень преступности и неправомерных действий и снизить риски для финансовой стабильности Гонконга.
История ЮФК
Рынки в Гонконге не регулировались до 1974 года. После обвала фондового рынка в 1973 году было принято законодательство, предусматривающее введение новой системы контроля за отраслью торговли акциями и товарами. Дополнительный крах фондового рынка в 1987 году вызвал формирование комитета по обзору ценных бумаг в составе шести членов. В мае 1988 года Комитет рекомендовал создать единый независимый законодательный орган, регулирующий рынки, а в мае 1989 года был принят Указ Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFCO), который создал новую нормативно-правовую базу для рынков Гонконга.
Азиатский финансовый кризис 1997 года вызвал дополнительные правила, и в мае 1989 года SFC был создан после принятия Постановления Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFCO). К апрелю 2003 года SFCO и девять других связанных с ценными бумагами и фьючерсами постановлений были объединены в Указ о ценных бумагах и фьючерсах (SFO).
С момента создания SFC количество компаний, зарегистрированных на бирже Гонконга, увеличилось с 290 в 1989 году до более чем 1700, а число лицензиатов увеличилось с 1900 до почти 39000.
SFC Организация и деятельность
Операционные подразделения SFC в Гонконге включают корпоративные финансы, политику, Китай и инвестиционные продукты, правоприменение, надзор за рынками, лицензирование и надзор посредников. Каждое из операционных подразделений ЮФК поддерживается отделом юридических услуг и отделом корпоративных дел. ЮФК регулирует деятельность лицензированных корпораций и частных лиц. По словам комиссии, ее деятельность включает в себя следующее:
- Установление и обеспечение соблюдения рыночных правил и расследование любых нарушений или неправомерных действий; Лицензирование и надзор за участниками рынка, подпадающими под регулирующую ответственность SFC; Управление рыночными операторами, такими как биржи, расчетные палаты, регистраторы акций и альтернативные торговые платформы; Авторизация инвестиционных продуктов и предоставление связанных документов для инвесторы, надзор за поглощениями и слияниями публичных компаний и регулирование вопросов листинга на фондовой бирже Гонконга, оказание помощи местным и зарубежным регулирующим органам; и Обучение инвесторов на рынках, включая их риски, права и обязанности.
