Что такое SEC Form S-1?
SEC Form S-1 является начальной регистрационной формой для новых ценных бумаг, требуемых SEC для публичных компаний, базирующихся в США. Любая ценная бумага, которая соответствует критериям, должна иметь регистрацию S-1, прежде чем акции могут быть перечислены на национальной бирже, например как Нью-Йоркская фондовая биржа. Компании обычно подают SEC Form S-1 в ожидании их первичного публичного размещения (IPO). Форма S-1 требует, чтобы компании предоставляли информацию о планируемом использовании доходов от капитала, детализировали текущую бизнес-модель и конкуренцию и предоставляли краткий проспект самой планируемой ценной бумаги, предлагая ценовую методологию и любые разводнения, которые произойдут с другими перечисленными ценными бумагами.
Форма SEC S-1 также известна как заявление о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Кроме того, SEC требует раскрытия любых существенных деловых отношений между компанией, ее директорами и сторонними консультантами. Инвесторы могут просматривать заявки S-1 в режиме онлайн, чтобы провести экспертизу новых предложений до их выпуска.
Иностранные эмитенты ценных бумаг в США не используют форму SEC S-1, но вместо этого должны представить форму SEC F-1.
Инвесторы полагаются на информацию, которую компания предоставляет в форме SEC Form S-1, чтобы определить, должны ли они инвестировать в свои акции во время первичного публичного предложения.
Как подать SEC форму S-1
Компании могут использовать онлайн-систему SEC EDGAR (электронный сбор, анализ и поиск данных) для отправки форм, включая S-1, которые требуются SEC. Частные лица или компании должны сначала заполнить форму ID, электронное приложение, которое используется для подачи заявки на CIK (центральный индексный ключ) и для получения кодов доступа для подачи в EDGAR. Краткие справочники EDGAR Filers предоставляют руководство по всем необходимым шагам, а также технические характеристики и ответы на часто задаваемые вопросы.
Форма S-1 состоит из двух частей. Часть I, которая также называется проспектом эмиссии, является юридическим документом, который требует информации о следующих аспектах: бизнес-операции, использование выручки, общая выручка, цена за акцию, описание управления, финансовое состояние, процентная доля бизнеса, являющегося бизнесом. продается отдельными владельцами и информация о страховщиках.
Часть II юридически не требуется в проспекте. Эта часть включает недавние продажи незарегистрированных ценных бумаг, экспонатов и графики финансовой отчетности.
Эмитент будет нести ответственность в случае существенных искажений или упущений.
Внесение изменений в форму SEC S-1
Форма иногда изменяется, поскольку существенные изменения информации или общие рыночные условия вызывают задержку в предложении. В этом случае эмитент должен подать форму S-1 / A. Закон о бирже ценных бумаг 1933 года, часто называемый законом об истине в ценных бумагах, требует, чтобы эти регистрационные формы были представлены для раскрытия важной информации при регистрации ценных бумаг компании. Это помогает SEC достичь целей Закона: требовать от инвесторов получения важной информации о предлагаемых ценных бумагах и запрещать мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг.
Сокращенная регистрационная форма - это S-3, которая предназначена для компаний, которые не имеют одинаковых требований к текущей отчетности.
Пример формы SEC формы S-1
Eventbrite, Inc., глобальная технологическая платформа для продажи билетов и событий, завершила IPO в сентябре 2018 года, оценивая 10 миллионов акций в 23 доллара. В августе была подана первоначальная форма S-1, за которой последовали пять заявок S-1 / A. Первоначальная регистрация включала предлагаемую максимальную сумму в долларах, которую компания собиралась привлечь, андеррайтеры, ее стратегии роста и объяснение двойных классов акций. Он также описал деловую и историческую финансовую информацию Eventbrite.
Ключевые вынос
- SEC Form S-1 предназначен только для корпораций, базирующихся в Соединенных Штатах, и должен быть подан до того, как акции будут перечислены на национальной бирже По сути, это заявление о регистрации, которое часто подается в связи с первичным публичным предложением. Любые изменения или изменения, которые должны быть внесены эмитентом, подаются в соответствии с SEC Form S-1 / A.Эмитент несет ответственность за любые существенные искажения или пропуски.
