Содержание
- Заявления о регистрации
- Отчет 10-К
- Отчет за 10 квартал
- Отчет 8-К
- Заявление о доверенности
- Формы 3, 4 и 5
- Расписание 13D
- Форма 144
- Иностранные инвестиции
- Чтение форм SEC
- Суть
Правительство США дает инвесторам возможность оценить историю компании и ее прогресс, а также сделать разумные предположения о ее будущем с помощью набора необходимых заявок. Эти документы представляют собой регистрационные заявления, формальные и периодические отчеты и другие формы, которые предоставляются Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
SEC, созданный в 1930-х годах, чтобы помочь остановить манипуляции с акциями и мошенничество, является контролирующим органом. Он собирает документы, подробно описывающие финансовое и операционное состояние отечественных и иностранных компаний, акции которых принадлежат и продаются населением.
SEC проверяет качество информации, представленной в этих формах, и обеспечивает соответствие информации определенным требованиям. Многие инвесторы смотрят на эти заявки и часто выбирают одну форму поверх другой. Они изучают формы подсказок, снимок работы компании или более полное описание ее деятельности. Давайте посмотрим на документы SEC, доступные для инвесторов, и то, что они рассказывают вам о компании.
Ключевые вынос
- Инвесторы могут оценить состояние компании и сделать предположения о ее будущем, просмотрев ее необходимые документы SEC. В регистрационных заявлениях приводятся подробности о предложениях по обеспечению безопасности и прибыльности компании. В 10-K отчете содержится всеобъемлющая ежегодная сводка финансовых результатов компании. Proxy заявления требуются перед тем, как обращаться к инвесторам, и включают процедуры голосования, справочную информацию директоров, зарплаты менеджеров и другую информацию, которая не всегда доступна в других заявлениях.
Заявления о регистрации
Регистрационные заявления дают инвесторам понимание предлагаемых ценных бумаг и прибыльности компании. Все компании, иностранные и отечественные, должны подать эти заявления или получить право на освобождение. Заявления состоят из двух частей:
- Проспект - юридический документ, который поручает эмитенту ценных бумаг предоставить подробную информацию о предлагаемых инвестициях, о том, как работает бизнес, его историю, управление, финансовое состояние и понимание любого риска. Финансовые формы, включенные в проспект, такие как отчет о прибылях и убытках, должны проверяться независимым сертифицированным общественным бухгалтером. Дополнительная информация - Помимо проспекта, компания может предоставить любую соответствующую дополнительную информацию, такую как недавние продажи незарегистрированных ценных бумаг.
Отчет 10-К
10-K предоставляет инвесторам всесторонний анализ компании. Это похоже на проспект и содержит больше информации, чем годовой отчет. Например, финансовые отчеты более подробны. Компании должны представить эту длительную ежегодную регистрацию в течение 90 дней после окончания их финансового года.
10-К состоит из нескольких частей:
- «Бизнес-резюме» описывает деятельность компании (включая международные), бизнес-сегменты, историю, недвижимость, маркетинг, исследования и разработки, конкуренцию и сотрудников. Обсуждение и анализ со стороны руководства (MD & A) дает хорошее объяснение Операции и финансовые перспективы компании. Финансовая отчетность может включать в себя бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. В других разделах рассматривается руководство компании и судебные разбирательства.
Отчет за 10 квартал
Усеченная версия 10-K - это 10-Q. 10-й квартал предоставляется в течение 45 дней после окончания каждого из первых трех кварталов финансового года компании. Он детализирует последние разработки компании и дает представление о направлении, в котором она собирается двигаться. Основные отличия от 10-K включают неаудированные финансовые отчеты и менее подробные отчеты.
Отчет 8-К
Основные события, о которых должны знать инвесторы, описаны в 10-K или 10-Q, но если эти события не делают две заявки вовремя, они представлены в 8-K. Этот внеплановый документ посвящен конкретным событиям и предоставляет дополнительную информацию и экспонаты, такие как таблицы данных и пресс-релизы.
События, которые приводят к подаче 8-K, включают в себя банкротства или банкротства, существенные обесценения, завершение приобретения или отчуждения активов, отъезд или назначение руководителей. и другие важные для инвестора события.
Заявление о доверенности
В заявлении по доверенности инвесторы могут просматривать зарплаты руководства, любые конфликты интересов, которые могут существовать, и другие полученные льготы. Он представлен до собрания акционеров и должен быть подан в SEC, прежде чем запрашивать голос акционеров на выборах директоров и одобрении других корпоративных действий.
Формы 3, 4 и 5
В формах 3, 4 и 5 инвесторы следят за тем, как владельцы и директора компании переносят права собственности и покупки.
- Очень запутанные разделы в 10-K или 10-QSudden одноразовые или специальные сборы
Суть
В конечном счете, SEC хочет, чтобы инвесторы знали факты, чтобы они могли принимать обоснованные решения о том, когда они покупают, продают или держат ценные бумаги компании. Получение доступного материала и его правильная интерпретация могут дать любому инвестору ценное руководство при принятии инвестиционных решений.
