В октябре 2019 года Управление энергетической информации США (EIA) понизило прогноз спроса на нефть на 2020 год, прогнозируя, что спотовые цены на нефть марки Brent составят в среднем 57 долларов за баррель во втором квартале 2020 года, что на 5 долларов за баррель ниже, чем в предыдущем прогнозе сентября 2019. Спотовые цены на нефть марки Brent в сентябре временно выросли до 68 долларов за баррель после того, как беспилотные удары по нефтеперерабатывающим предприятиям в Саудовской Аравии нарушили добычу. Однако в течение нескольких недель цены упали до 58 долларов за баррель после того, как нефтеперерабатывающая компания Saudi Aramco Abqaiq восстановила добычу.
Прогнозируется снижение цен на нефть на 2020 год
EIA ожидает снижения цен на нефть в 2020 году, так как мировые рынки нефти реагируют на повышение уровня запасов. Несмотря на риск будущих перебоев с поставками нефти, EIA прогнозирует, что этот риск будет более чем компенсирован неопределенностью в глобальных экономических условиях и снижением спроса на нефть в будущем году.
Ожидания ОВОС в отношении снижения спроса на нефть подкреплены отчетом Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) за октябрь 2019 года, в котором прогнозируется снижение спроса на нефть третий месяц подряд. Эти прогнозы следуют за сохраняющейся неопределенностью в отношении торговой войны между США и Китаем, которая приводится в качестве еще одной причины снижения ожиданий спроса на нефть.
5 энергетических запасов могут процветать на всех рынках
Принимая во внимание ожидания снижения спроса на нефть в 2020 году, инвесторам в энергетические компании было бы полезно искать компании, которые имеют диверсифицированные активы или конкурентное преимущество, которое поможет им преуспеть независимо от цены на нефть.
Представленные ниже пять публичных компаний демонстрируют перспективы роста, основанные на квартальном росте доходов и динамике доходов. Кроме того, некоторые из этих компаний предприняли значительные шаги для приобретения активов, которые могут приносить прибыль в будущем. И некоторые компании предлагают инвесторам здоровый дивиденд, который может помочь компенсировать колебания цен на акции, которые мы можем увидеть в будущем году. Все данные действительны на 30 октября 2019 года.
Ключевые вынос
- Управление энергетической информации США (EIA) прогнозирует снижение цен на нефть в 2020 году, ссылаясь на рост запасов нефти и неопределенный глобальный экономический рост. По состоянию на октябрь 2019 года, EIA прогнозирует, что спотовые цены на нефть марки Brent составят в среднем 60 долларов за баррель в 2020 году, 2 доллара за баррель ниже, чем его предыдущий прогноз. Инвесторам, которые ищут инвестиции в энергетические запасы, было бы неплохо сосредоточиться на лучших игроках, которые могли бы опередить как на восходящем, так и на нисходящем рынках. Вот пять лучших прогнозируемых энергетических показателей на 2020 год:
- EOG Resources (EOG), бурильщик премиум-сайта. Royal Dutch Shell (RDS-B), нефтяной гигант EPD), энергетические услуги среднего уровня.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) заняла уникальную позицию. Компания специализируется на премиальных сайтах, то есть на сайтах с высокой производительностью и меньшими затратами на эксплуатацию. EOG ищет сайты, которые могут обеспечить 30% реальную ставку прибыли после уплаты налогов. Хотя основная часть его операций сосредоточена в Техасе, компания диверсифицировалась в другие регионы мира, активно исследуя и / или проводя бурение в Британской Колумбии, на острове Тринидад и в бассейне Сычуань в Китае.
EOG является одной из крупнейших нефтяных и геологоразведочных компаний в США с рыночной капитализацией в 40, 4 миллиарда долларов. Акции компании были выбиты в прошлом году, упав примерно на 40% в годовом исчислении под влиянием снижения цен на нефть, которое резко упало в третьем квартале 2018 года. Однако руководство потратило последние пять лет на улучшение эффективность, работа по созданию компании, которая может работать с прибылью даже в ожидании более низких цен на нефть. В настоящее время он выплачивает дивиденды в размере 1, 60%, но игра здесь для роста.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) - это нефтяная компания, которая гордится тем, что выплачивает стабильные дивиденды. Он награждает своих акционеров дивидендом в размере 6, 3%, одной из крупнейших нефтяных компаний.
За последний год многие крупные нефтяные компании понесли наказание за свои акции, поскольку цены на нефть снизились, а чистая прибыль значительно пострадала. Какое-то время казалось, что Shell уйдет невредимым; Компания объявила о впечатляющей прибыли как за четвертый квартал 2018 года, так и за первый квартал 2019 года. Но ситуация изменилась во втором квартале 2019 года, когда компания сообщила о снижении годовой прибыли на 50%. Объявление сильно ударило по акциям: в августе цены на акции упали примерно на 14%.
Несмотря на существенную потерю прибыли, денежный поток компании вырос на 16% по сравнению с прошлым годом, что более чем достаточно для покрытия дивидендов. И хотя другие нефтяные компании были вынуждены сокращать свои дивиденды во время нефтяного спада, Shell неуклонно придерживалась своих обязательств перед своими акционерами. Другим плюсом является то, что компания имеет хорошую репутацию и способна поддерживать низкий уровень долга. Хотя акции могут требовать немного большей терпимости к риску, это может быть хорошей долгосрочной игрой для дивидендных инвесторов, ориентированных на первоклассную доходность от последовательного плательщика.
У компании есть два класса американских депозитарных расписок (ADR) - акции класса A и класса B, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Помните, что денежные дивиденды по акциям А подлежат вычету из суммы налога на дивиденды в Нидерландах по ставке 15%.
3. Энбридж Инк
Enbridge Inc. (ENB) не является бурильщиком нефти. Канадский энергетический гигант, рыночная капитализация которого составляет 74 миллиарда долларов, является трубопроводной компанией, обслуживающей контракты на транспортировку нефти и природного газа через свою обширную сеть. Поскольку его бизнес - это трубопроводы, он получает свои сборы независимо от того, растут или падают цены на газ и нефть. Кроме того, компания диверсифицировала свою деятельность в других секторах, особенно в сфере возобновляемых источников энергии, таких как солнечная, ветровая, геотермальная энергия и утилизация отработанного тепла.
Слияние с Spectra Energy (SE) в 2016 году сделало Enbridge крупнейшей нефтяной инфраструктурной компанией не только в Соединенных Штатах, но и во всей Северной Америке. С дивидендной доходностью 6, 06% эти акции могут обеспечить как рост, так и доход.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) - компания по производству возобновляемой энергии, которая производит, распределяет и продает электроэнергию своим розничным и оптовым клиентам в Северной Америке. Коммунальная компания инвестировала значительные средства в разработку проектов чистой энергии с использованием энергии ветра и солнца, и ее инвестиции окупаются.
Спрос на чистую энергию компании был высоким, и недавно появившиеся в сети новые проекты увеличили ее доходы. За третий квартал 2019 года компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 1, 2 миллиарда долларов, что на 12% больше, чем в предыдущем году. Компания является одной из самых быстрорастущих в секторе коммунальных услуг, и этот рост должен продолжаться, поскольку у нее есть резерв проектов других коммунальных служб, которые хотят покупать и сотрудничать с NextEra. В качестве дополнительного бонуса компания объявила о намерении увеличить выплаты дивидендов на 12–14% в 2020 году.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) выделяется как ведущая компания в сфере среднего бизнеса. Компания предоставляет услуги в сфере природного газа, сырой нефти и нефтехимии, эксплуатируя более 19 000 миль трубопроводов с жидким природным газом и 5 300 миль трубопроводов сырой нефти.
Одним из главных преимуществ Enterprise является его способность генерировать существенный денежный поток - 1, 6 миллиарда долларов за третий квартал 2019 года. Недавно компания подписала долгосрочные контракты с Chevron на строительство и поддержку нового нефтяного терминала у побережья Техаса. В общей сложности компания сообщила о 9, 1 млрд. Долл. США в процессе капитального строительства и планирует начать работу к концу 2023 года.
Впечатляющие цифры, подобные этим, помогают компании щедро вознаграждать своих инвесторов солидными 6, 6% дивидендов. Поскольку компания является основным партнером с ограниченной ответственностью, инвесторы могут воспользоваться дополнительными налоговыми преимуществами, которые предлагает предприятие.
Суть
Выбор пяти лучших акций в области энергетики предполагает рассмотрение не только прошлой истории. Также важно проанализировать, как компания позиционирует свой бизнес для роста и процветания независимо от того, куда движутся цены на нефть. Наиболее прибыльным подходом может быть создание энергетического портфеля, диверсифицированного аналогично этому списку. Эта группа предлагает береговое бурение, морское бурение, возобновляемую энергию и инфраструктуру как способ получить прибыль от энергии в 2020 году.
Если ОВОС верна, на цены на нефть могут по-прежнему влиять снижение спроса и неопределенные глобальные экономические условия. Запасы энергоресурсов могут быть довольно ухабистыми, но некоторые компании готовы выдержать шторм лучше, чем другие. Инвесторы с долгосрочным инвестиционным горизонтом также могут рассматривать это как возможность получить солидную игру сейчас по выгодным ценам.
