Какова норма сбережений?
Норма сбережений является мерой количества денег, выраженного в процентах или соотношении, которое человек вычитает из своего располагаемого личного дохода, чтобы выделить его в качестве гнезда или для выхода на пенсию. В экономическом плане сбережения - это выбор отказаться от некоторого текущего потребления в пользу увеличения будущего потребления; таким образом, норма сбережений отражает предпочтения времени человека или группы. Норма сбережений также связана с предельной склонностью к сбережениям.
Накопленные денежные средства могут храниться как валютные или банковские депозиты, или они могут вкладываться в инвестиции (в зависимости от различных факторов, таких как ожидаемое время выхода на пенсию), фонда денежного рынка или личного индивидуального пенсионного счета (IRA), состоящего из агрессивные паевые инвестиционные фонды, акции и облигации.
Ключевые вынос
- Норма сбережений - это процент располагаемого личного дохода, который человек или группа людей сберегает, а не тратит на потребление. Норма сбережений отражает коэффициент предпочтения времени для отдельного человека или среднее предпочтение времени для группы. Экономические условия, социальные институты, а также характеристики отдельных лиц или населения могут влиять на уровень сбережений.
Понимание нормы сбережений
Норма сбережений представляет собой отношение личных сбережений к располагаемому личному доходу и может быть рассчитана для экономики в целом или на личном уровне. Федеральный резерв определяет располагаемый доход как все источники дохода за вычетом налога, который вы платите с этого дохода. Ваши сбережения - это располагаемый доход за вычетом расходов, таких как платежи по кредитным картам и коммунальные платежи. Используя этот подход, если у вас осталось 30 000 долларов США после уплаты налогов (располагаемый доход) и вы потратили 24 000 долларов США на расходы, то ваши сбережения составят 6 000 долларов США. Разделение сбережений на ваш располагаемый доход дает норму сбережений в размере 20% (6000 долл. США / 30 000 долл. США x 100).
Норма сбережений определяется степенью предпочтения времени как для отдельного человека, так и для средней группы людей. Предпочтение по времени - это степень, в которой человек или группа людей предпочитают текущее и будущее потребление. Чем больше кто-то предпочитает потреблять товары и услуги сейчас, а не в будущем, тем выше будет их временное предпочтение и тем ниже будет норма сбережений. Предпочтение во времени является основной экономической причиной наблюдаемой нормы сбережений.
Концепция, связанная с нормой сбережений в кейнсианской экономике, - это предельная склонность к сбережению или доля каждого дополнительного доллара дохода, который будет сохранен. Однако предельная склонность к сбережениям связана с изменением общих сбережений при изменении дохода, а не с наблюдаемой суммой сбережений по сравнению с доходом.
Что влияет на норму сбережений?
Все, что влияет на предпочтение времени, будет влиять на норму сбережений. Экономические условия, социальные институты и индивидуальные или популяционные характеристики могут сыграть свою роль.
Экономические условия, такие как экономическая стабильность и общий доход, важны для определения нормы сбережений. Периоды высокой экономической неопределенности, такие как спады и экономические потрясения, имеют тенденцию вызывать увеличение нормы сбережений, поскольку люди откладывают текущие расходы, чтобы подготовиться к неопределенному экономическому будущему. Доход и богатство влияют на сбережения; существует положительная взаимосвязь между валовым внутренним продуктом (ВВП) на душу населения и сбережениями: лица, получающие низкий доход, тратят большую часть своих денег на предметы первой необходимости, а более состоятельные люди покупают предметы роскоши, при этом экономя больше. Однако отношения не продолжаются вверх бесконечно и имеют тенденцию к выравниванию. Изменение рыночного интереса может повлиять на норму сбережений. Более высокие процентные ставки могут привести к более низкому общему потреблению и более высоким сбережениям, потому что эффект замещения от возможности потреблять больше в будущем перевешивает эффект дохода от поддержания текущего дохода, полученного от процентных платежей для большинства людей.
Формальные институты имеют значение для нормы сбережений; Такие учреждения, как эффективное создание и защита прав частной собственности и борьба с коррупцией в правительстве, как правило, способствуют сбережению. В фискальной политике правительства теория эквивалентности Рикарда гласит, что частные сбережения имеют тенденцию увеличиваться, когда расходы государственного дефицита увеличиваются, поскольку люди тратят меньше и больше сберегают, чтобы подготовиться к увеличению будущих налогов для финансирования дефицита.
На уровень сбережений также влияют неформальные институты, такие как то, как конкретная культура рассматривает долг или ценит материальные ценности. Культуры, ориентированные на потребительство и заметное потребление, имеют более низкие нормы сбережений; в Соединенных Штатах расходы на потребление составляют от 65% до 70% ВВП, а норма сбережений составляет около 8%. В Китае, где влияние конфуцианской культуры подчеркивает сдержанность, потребительские расходы приближаются к 40% ВВП, а норма сбережений составляет около 35%.
Индивидуальные и популяционные характеристики имеют значение в нормах сбережений. Нормы сбережений, как правило, снижаются по мере того, как население стареет и тратит свои сбережения, а не увеличивает их. Люди с более ориентированными на будущее личностями будут стремиться больше экономить. Люди, происходящие из тех групп населения, которые исторически могли получить большую отдачу от сбережений и инвестиций в сельское хозяйство из-за таких вещей, как местные климатические условия, имеют тенденцию иметь меньшие временные предпочтения, что отражается в более высоких нормах сбережений.
Норма сбережений в США
В течение многих лет норма сбережений в Соединенных Штатах снижалась. В 1970-х и 1980-х годах уровень личных сбережений находился в диапазоне от 7% до 15%, но в 21-м веке он снизился до 2, 2% в июле 2005 года. Уровень сбережений в Соединенных Штатах увеличился, начиная с 2008 года с началом Великая рецессия. По состоянию на август 2019 года норма сбережений в Соединенных Штатах составляет 8, 1%. С тех пор, как Федеральная резервная система начала отслеживать уровень сбережений в Соединенных Штатах, самый высокий показатель был 17, 3% в мае 1975 года.
