Многие из нас хотели бы управлять своими собственными инвестициями, но знать, с чего начать, может быть ошеломляюще. Используем ли мы акции, облигации, фьючерсы, товары или недвижимость? Должны ли мы идти долго, покупать по марже, шортить акцию или положить все на компакт-диски?
Конечно, вы можете погрузиться в эти темы по отдельности, но если вы пытаетесь управлять своим собственным риском, вам сначала нужно определить толерантность к риску. Оттуда вы можете управлять своими счетами в зависимости от того, какой риск вы хотите взять на себя и насколько активным управлением вы хотите заниматься.
Определение вашей толерантности к риску
Толерантность к риску является невероятно важным аспектом начала инвестирования. В зависимости от вашего возраста, дохода, инвестиций и целей вы попадаете в одну из пяти категорий риска:
- Очень агрессивный, агрессивный, сбалансированный, консервативный, очень консервативный.
Самый простой способ понять, к какому концу спектра вы относитесь, - это идти по возрасту. Если вы молоды и только начинаете свою карьеру, вы упадете в сторону очень агрессивной части спектра, а если вы старше и приближаетесь к выходу на пенсию, то вы, вероятно, близки к очень консервативной стороне. Возьмите анкету толерантности к риску, чтобы точно определить, где вы упали.
Есть некоторые небольшие различия, но управление вашим риском одинаково во всех пяти категориях.
Управление рисками как очень агрессивный инвестор
Наличие 100-процентного портфеля акций также означает, что вы берете на себя большой риск. Чтобы справиться с этим риском, большинство людей вкладывают все свои деньги во взаимные фонды. Эти средства распределены по сотням различных акций и сводят к минимуму риск банкротства любой компании и разрушения фонда.
Например, возьмите Enron - вы могли бы заработать кучу денег, инвестируя все в эту компанию, но потеряли бы все, если бы они обанкротились. Паевые инвестиционные фонды помогают минимизировать риск единой безопасности.
Имейте в виду, что вы все равно захотите иметь аварийный фонд в денежном эквиваленте, собственный капитал в вашем доме и другие неинвестиционные счета, так что вы действительно не вложите все средства в акции.
(Для получения дополнительной информации см. Как построить портфель высокого риска .)
Управление рисками как агрессивный инвестор
Подобно очень агрессивному инвестору, как агрессивный инвестор, вы захотите инвестировать значительную часть своего счета в акции. Тем не менее, ваша учетная запись также будет включать в себя акции с большой капитализацией - те компании, которые хорошо зарекомендовали себя и риск банкротства минимален - и некоторые облигации. Большие ценные бумаги и облигации не будут расти так же быстро, как другие акции, но если экономика находится в состоянии спада, они также не упадут в цене.
Ваш самый большой риск здесь похож на риск очень агрессивного инвестора. Вы хотите распределить риск между взаимными фондами, чтобы не потерять все (или большую часть) за один спад на рынке. Это означает, что если у вас есть акции компании, которые вы накопили за эти годы, возможно, пришло время обналичить часть этой суммы, чтобы перераспределить риск.
У агрессивного инвестора будет счет от 70 до 90 процентов акций, а оставшиеся 10–30 процентов будут направлены на фиксированный доход.
Управление рисками как сбалансированный инвестор
Те, кто хорошо трудоустраивает свою карьеру, но через десять или два года после выхода на пенсию, вероятно, будут сбалансированными инвесторами. Вы сделали существенный риск, и теперь хотите стабильного роста. Ваш самый большой риск заключается в том, что огромный спад на рынке (как мы видели в 2008 и 2009 годах) может разрушить ваши инвестиции и привести к полному отказу от ваших пенсионных планов.
Чтобы бороться с этим риском, вам нужно перейти на большее количество акций и, возможно, посмотреть на некоторые альтернативные инвестиции. Изменение вашего распределения между 40 и 70 процентами акций позволит свести к минимуму колебания рынка. Если посмотреть на график ваших инвестиций, рост будет более устойчивым, но медленнее, чем ваши агрессивные коллеги.
Хранение большего количества денег наличными, когда вы рассматриваете недвижимость и драгоценные металлы, поможет сохранить ваш счет на более стабильном уровне, чем при традиционном инвестировании.
(Чтобы узнать больше о риске и доходности, см. Перспективы в отношениях риск-доходность .)
Управление рисками как консервативный инвестор
Когда у вас установлена точная дата выхода на пенсию, вы, скорее всего, попадете прямо в категорию консервативных инвесторов. Вам больше не нужен риск потери больших частей вашего аккаунта, но вам все еще нужен некоторый риск для роста быстрее, чем инфляция.
Ваше распределение изменится на 20-40 процентов акций. Эти акции будут почти все большие ограничения (и, вероятно, те, которые платят дивиденды), чтобы сохранить волатильность вниз. Ваш профиль риска меняется с риска потери денег на риск того, что ваш счет растет недостаточно быстро. Без агрессивных акций ваш счет растет медленнее, но не сильно падает во время спадов.
К счастью, к этому периоду ваши другие жизненные расходы должны быть сведены к минимуму (выплата жилья, погашение школьных займов, обучение в колледже), и вы сможете направить большую часть своего дохода на свои инвестиции.
Управление рисками как очень консервативный инвестор
Через несколько лет после выхода на пенсию ваша учетная запись должна стать очень консервативной. Вы будете хотеть очень небольшой риск, и ваша цель может состоять в том, чтобы просто сохранить свои деньги, а не вырастить их. У вас все будет организовано, чтобы вы могли идти в ногу с инфляцией, а не увеличивать свой счет
Чтобы существенно снизить риск, на вашем счету будет до 20 процентов акций. Вы хотите, чтобы доход за несколько лет инвестировался в денежные эквиваленты (для этого отлично подходит CD-лестница). Причина заключается в том, что вам необходимо устранить риск спада на рынке в течение трех-пяти лет. Вы не хотите использовать свои инвестиции, когда рынок находится на низком уровне, поэтому в течение многих лет, когда он падает, а затем растет, вы оплачиваете расходы на проживание за счет сбережений наличными. Когда рынок восстановится, вы сможете вывести средства, чтобы пополнить свои истощенные денежные источники.
Ваши самые консервативные годы будут пять до выхода на пенсию через пять после выхода на пенсию. В течение этих лет вы не можете позволить себе терять деньги, пока вы выясняете свой пенсионный образ жизни и потребности в доходах. После нескольких лет выхода на пенсию вы можете начать брать на себя больше риска. Имейте в виду, что к 80 годам вы, вероятно, не будете тратить так много.
Суть
То, какой риск вы готовы взять на себя, является ключом к созданию портфеля, который будет соответствовать вашим потребностям, но вы не можете просто оценить это один раз. Каждый год или два вы должны пересматривать свою толерантность к риску. Затем вы должны продолжить корректировать свой портфель по мере необходимости, чтобы он соответствовал допустимому риску.
Цели у всех будут разные, поэтому, хотя эти советы по управлению рисками будут работать для большинства людей, они не будут работать для всех. Некоторые захотят быть более практичными; другие захотят быть подальше. Найдите инвестиционную стратегию, которая подходит именно вам, а затем поставьте точку, чтобы основывать свои инвестиции на логике, а не на эмоциях.
(Для получения дополнительной информации см. Введение Investopedia в управление рисками .)
