Фундаментальный фактор мировых товарных рынков, который многие инвесторы не могут оценить, заключается в том, что в большинстве случаев активы оцениваются и торгуются в долларах США. Эти отношения являются одной из основных причин того, что цены на сырьевые товары в последние недели в целом ослабли, поскольку доллар США укрепился на фоне растущей шумихи по поводу торговых войн и других геополитических факторов. В этой статье мы рассмотрим несколько графиков, предполагающих, что распродажи в товарах могут быть чрезмерно раздутыми и что стратегические трейдеры, возможно, действительно стремятся покупать, учитывая прибыльные схемы «риск-прибыль». (Для быстрого повышения квалификации, проверьте: Цены на сырьевые товары и движения валют .)
Доллар США
Благодаря доступности валютных рынков, теперь розничные инвесторы могут получить доступ к доллару США в паре с практически любой из самых популярных валют мира. Как засвидетельствует большинство опытных трейдеров, движения валютных пар зависят от экономических объявлений конкретной страны, в то время как измерение по более широкой корзине может устранить некоторую волатильность. С ростом популярности торгуемых на бирже продуктов, таких как бычий фонд Invesco DB US Dollar Index (UUP), инвесторы могут отслеживать показатели доллара США по отношению к корзине из шести основных мировых валют - евро, японской иены, британской фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.
Взглянув на график, вы заметите, что цена фонда выросла с апреля, а недавнее увеличение импульса заставляет инвесторов сплетничать о долгосрочном повышении. С учетом сказанного обратите внимание на то, как цена сейчас торгуется вблизи объединенного сопротивления двух линий тренда и его 200-недельной скользящей средней. Эти долгосрочные уровни сопротивления позволяют предположить, что импульс может исчерпаться и что в ближайшие недели может появиться откат. Исходя из настроений на рынке, снижение стоимости доллара США, вероятно, застало бы многих инвесторов врасплох и, скорее всего, соответствовало бы резкому движению и сопровождающемуся резкому росту цен на товары. (Подробнее об этой теме читайте в разделе: Как торговать валютой и товарными корреляциями .)
Широкие товары
Как уже говорилось выше, рост стоимости доллара США за последние несколько месяцев сопровождался значительным снижением среди широкой корзины товаров. Обратная зависимость между долларом США и сырьевыми товарами четко прослеживается по движению Фонда отслеживания товарных индексов (DBC) Invesco DB, который, как вы можете видеть, сместился в сторону поддержки двух ключевых линий тренда и его 200-дневной скользящей средней. Активные трейдеры, вероятно, будут искать покупки в биржевом фонде возле поддержки на уровне около 17 долларов, чтобы максимально использовать прибыльную установку риска на вознаграждение.
Золото
Золото является одним из основных товаров, который имеет тенденцию к снижению во время недавнего роста доллара США. Взглянув на недельный график золотых акций SPDR (GLD), вы заметите, что фонд недавно нашел поддержку на 200-недельной скользящей средней, как это было в прошлом, и две близлежащие линии тренда также действуют в качестве уровней поддержки, которые могут вызвать значительный отскок к сопротивлению верхней линии тренда около $ 129. Стоп-лосс ордера, скорее всего, будут размещены ниже уровня $ 117, 75 в случае, если доллар продолжит укрепляться или произойдет внезапный сдвиг базовых базовых показателей.
Суть
Цены на мировые товары в последние недели пострадали из-за сильной мировой резервной валюты - доллара США. Обратные отношения хорошо известны и обычно торгуются долгосрочными трейдерами. В то время как большинство розничных инвесторов обсуждают вероятность того, что доллар продолжит расти, технические трейдеры смотрят на графики, которые предполагают, что в картах может быть откат к доллару. В случае, если этот тезис осуществится, а доллар США начнет падать, это может означать краткосрочный рост для тех, кто инвестировал в товары. (Для получения дополнительной информации см.: 3 диаграммы, которые предлагают это; время покупать товары .)
