Что такое сопротивление (уровень сопротивления)?
Сопротивление, или уровень сопротивления, является ценовой точкой, в которой рост цены актива останавливается появлением растущего числа продавцов, которые хотят продавать по этой цене. Уровни сопротивления могут быть недолговечными, если появляется новая информация, которая меняет отношение рынка к активу, или они могут быть долговременными. С точки зрения технического анализа, простой уровень сопротивления может быть нанесен на график путем рисования линии вдоль самых высоких максимумов за рассматриваемый период времени. В зависимости от ценового действия эта линия может быть плоской или наклонной. Однако существуют более продвинутые способы определения сопротивления, включающие полосы, линии тренда и скользящие средние.
Торговля с поддержкой и сопротивлением
Ключевые вынос
- Уровень сопротивления представляет собой ценовую точку, в которой у актива возникли проблемы с превышением за рассматриваемый период времени. Сопротивление можно визуализировать, используя различные технические индикаторы, а не просто рисуя линию, соединяющую максимумы. Применение линий тренда к графику может обеспечить более динамичный взгляд на сопротивление.
Что говорят уровни сопротивления?
Уровни сопротивления и уровни поддержки являются двумя наиболее важными понятиями в техническом анализе цен на акции. Технический анализ - это метод анализа акций, который предполагает, что подавляющее большинство доступной информации об акции, облигации, товаре или валюте почти мгновенно включается в цену рыночными силами. Следовательно, согласно этой теории, не выгодно принимать инвестиционные решения на основе этой информации. Вместо этого технические трейдеры пытаются угадать, как акции будут двигаться в краткосрочной перспективе, рассматривая поведение рынков в аналогичных прошлых ситуациях.
Технические трейдеры определяют как уровень сопротивления, так и уровень поддержки, чтобы они могли рассчитывать время покупки и продажи акций, чтобы извлечь выгоду из любых прорывов или смены тренда. Помимо определения точек входа и выхода, в качестве инструмента управления рисками можно использовать сопротивление. Трейдеры могут устанавливать ордера стоп-лосс, чтобы следовать уровню сопротивления или использовать любое нарушение в качестве триггера торговли. Просто уровень сопротивления должен быть перерисован по мере поступления новых ценовых данных, но большинство платформ предлагают визуализации сопротивления, которые можно рассчитать динамически. Более того, многие технические индикаторы становятся прокси для сопротивления в разных точках ценового действия. Например, простая скользящая средняя может использоваться как визуализация сопротивления, когда ценовое действие находится ниже линии, как в нисходящем тренде.
Пример использования уровня сопротивления
Допустим, вы изучаете историю цен на акции Montreal Trucking Company, обозначенную тикером MTC, и хотите определить время, когда было бы разумнее продать компанию с короткой позиции. За последние двенадцать месяцев акции торговались на уровне от 7 до 15 долларов за акцию. В течение второго месяца периода, в течение которого вы изучаете MTC, акция выросла до 15 долларов, но к 4 месяцу она упала до 7 долларов. К 7 месяцу он снова поднимается до 15 долларов, а затем падает до 10 долларов в 9 месяце. К 11 месяцу он снова поднимается до 15 долларов, а в течение следующих 30 дней он падает до 13 долларов, а затем снова поднимается до 15 долларов.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
На данный момент вы четко установили уровень сопротивления 15 долларов. Если вы не видите причин для того, чтобы акция прорывала полосу, в которой она торговала в течение прошлого года, это было бы подходящее время для продажи короткой позиции, потому что рынок ясно показал, что как только акции MTC достигнут 15 долларов, это подавляющее большинство. Объем предложения поступает на рынок, чтобы остановить его дальнейший рост. Однако следует быть осторожным, так как иногда уровни сопротивления нарушаются и остаются позади, если фундаментальные движущие силы акций, такие как бум экономики или новая эффективность в бизнес-модели компании, сокрушают технические силы.
Разница между уровнем сопротивления и уровнем поддержки
Поддержка и сопротивление дополняют друг друга. Сопротивление устанавливает текущий потолок цен на акции, товары или валюту, а поддержка формирует пол. Когда ценовое действие пробивает либо поддержку, либо сопротивление, это считается торговой возможностью.
Ограничения использования сопротивления
Сопротивление - это скорее концепция рынка, чем настоящий технический индикатор. Как уже упоминалось, существуют гораздо более тонкие инструменты технического анализа, которые включают концепцию сопротивления, но при этом являются гораздо более динамичными и информативными, чем рисование линии сопротивления на последних максимумах. К ним относятся линии тренда, графики цены по объему (PBV) и целый ряд скользящих средних, которые можно настраивать по периодам времени, чтобы предложить спектр уровней сопротивления.
