Что такое дата сброса?
Дата сброса - это момент времени, когда первоначальная фиксированная процентная ставка по закладной с регулируемой ставкой (ARM) изменяется на регулируемую ставку. Эта дата обычно составляет от одного до пяти лет с даты начала ипотеки. После первоначальной даты сброса процентная ставка становится переменной и изменяется в соответствии с условиями, установленными в кредитном соглашении заемщика.
В некоторых кредитах ARM дата сброса может относиться к нескольким датам на протяжении всего срока кредита, когда процентная ставка заемщика сбрасывается. Множественные даты сброса могут происходить в ссудах, которые сбрасываются по заданному графику, обычно один раз в год, в то время как в части ссуды с переменной ставкой.
Ипотека с регулируемой ставкой обычно имеет 3, 5 или 7 лет по фиксированной ставке, прежде чем вводить период с плавающей ставкой в дату сброса.
Как сбросить дату Работает
Дата сброса является важной особенностью ипотеки с регулируемой ставкой. Ипотека с регулируемой ставкой предлагает заемщикам некоторые преимущества как с фиксированной, так и с переменной ставкой. Дата сброса обеспечивает определенный момент времени, когда инвестор может ожидать, что его ставки начнут меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры. Он также может относиться к указанному периоду, когда кредит сбрасывается в течение продолжительности переменной ставки.
ARMs - популярный тип ипотечного продукта, предлагаемый традиционными кредиторами. Они могут быть альтернативой стандартным обычным ипотечным кредитам, требующим фиксированных ставок на протяжении всего срока кредита. Как правило, инвесторы выбирают кредиты ARM, потому что они верят, что ставки будут падать в будущем.
Ключевые вынос
- Для закладных с регулируемой ставкой дата сброса будет первым днем, когда ипотека начнет следовать регулируемой (плавающей) рыночной ставке. На дату сброса ставка устанавливается в соответствии с заранее определенным индексом плюс спред. Ипотека с регулируемой ставкой обычно индексируется по ставке LIBOR или казначейства США. Структуры амортизации для ипотеки с плавающей ставкой обычно такие же, как ссуды с фиксированной ставкой - единственное изменение касается ставки процента.
Типы сброса дат
Ипотека с регулируемой ставкой структурирована с процентной ставкой с фиксированной ставкой в первые несколько лет ссуды, за которой следует период с переменной ставкой. В части ссуд с фиксированной ставкой заемщики платят фиксированную ставку со стандартным графиком погашения. Платежи стандартизированы и включают основную и фиксированную процентную ставку.
Переменные цены
Как только инвестор достигает даты сброса, остаток кредита основывается на переменной ставке. В части ссуды с переменной ставкой процентная ставка заемщика будет взиматься на основе полностью проиндексированной ставки, а не фиксированной ставки.
При первоначальном утверждении займа ARM страховщик будет определять маржу ARM, которую заемщик будет взимать, исходя из своего кредитного профиля и условий займа. Маржа ARM добавляется к индексированной ставке после даты сброса, чтобы определить процентную ставку по займу заемщика с переменной ставкой.
В займах с переменной ставкой андеррайтер также будет определять индексированную ставку. Индексированная ставка, как правило, является основной ставкой банка, однако она также может сравниваться с Лондонской межбанковской предлагаемой ставкой (LIBOR) или ставкой казначейства США. В части ссуды с переменной ставкой проценты заемщика равны индексированной ставке плюс их маржа ARM.
Часть переменной ставки кредита ARM будет меняться в зависимости от структуры кредита. Некоторые ссуды структурированы для сброса переменной ставки один раз в год, в то время как другие имеют открытую переменную ставку, которая меняется в зависимости от рынка в любое время. Кредиторы обладают сложной технологией, которая позволяет им строить графики погашения для кредитов ARM, охватывающих как фиксированные, так и переменные ставки. График амортизации заемщика будет скорректирован в соответствии с переменной ставкой кредита, а ежемесячные платежи в рассрочку будут рассчитываться соответствующим образом.
ARM Кредитные продукты
Ссуда ARM 5/1 будет иметь дату сброса, начинающуюся через пять лет после первоначального займа. Этот кредит будет выплачивать проценты с фиксированной ставкой в течение пяти лет, а затем будет сбрасываться на переменную ставку, а последующие даты сброса планируются ежегодно.
Ссуда ARM 2/28 будет иметь переменную дату сброса через два года после первоначальных займов. По этому кредиту начисляются проценты с плавающей процентной ставкой в двухлетнюю дату сброса, при этом изменения переменной ставки происходят в любое время в течение оставшихся 28 лет в зависимости от изменений базовой индексированной ставки.
