Что такое стоимость замены?
Стоимость замещения - это термин, обозначающий сумму денег, которую предприятие в настоящее время должно потратить, чтобы заменить основной актив, такой как недвижимость, инвестиционная безопасность, залоговое удержание или другой объект, на одну и ту же или более высокую стоимость. Иногда называемая «восстановительной стоимостью», восстановительная стоимость может колебаться в зависимости от таких факторов, как рыночная стоимость актива и расходы, связанные с подготовкой активов к использованию. Страховые компании обычно используют затраты на замену для определения стоимости застрахованного предмета. Затраты на замену также ритуально используются бухгалтерами, которые полагаются на амортизацию для покрытия стоимости актива в течение срока его полезного использования. Практика расчета стоимости замещения называется «оценкой замещения».
Замена актива может быть дорогостоящим решением, и компании анализируют чистую приведенную стоимость (NPV) будущих притоков и оттоков денежных средств для принятия решений о покупке. После покупки актива компания определяет срок полезного использования актива и амортизирует стоимость актива в течение срока полезного использования.
Цена замены
Понимание затрат на замену
В рамках процесса определения того, какой актив нуждается в замене и какова его стоимость, компании используют процесс, называемый чистой приведенной стоимостью. Чтобы принять решение о покупке дорогого актива, компании сначала выбирают ставку дисконтирования, которая является предположением о минимальной норме прибыли на инвестиции любой компании.
Затем компания учитывает отток денежных средств для покупки и приток денежных средств, основанный на увеличенной производительности использования нового и более производительного актива. Приток и отток денежных средств корректируются по приведенной стоимости с использованием ставки дисконтирования, и, если чистая сумма всех приведенных значений является положительной суммой, компания совершает покупку.
Стоимость замены актива может изменяться в зависимости от изменения рыночной стоимости актива и других затрат, необходимых для подготовки актива к использованию.
Особые соображения
При расчете восстановительной стоимости актива компания должна учитывать затраты на амортизацию. Бизнес капитализирует покупку актива, проводя стоимость нового актива на счет актива, и счет актива амортизируется в течение срока полезного использования актива. Амортизация соответствует доходу, полученному за счет использования актива, за счет использования актива с течением времени. Стоимость актива включает в себя все затраты на подготовку актива к использованию, такие как расходы на страхование и стоимость установки.
Некоторые активы амортизируются линейным методом, что означает, что стоимость актива делится на срок полезного использования для определения годовой суммы амортизации. Прочие активы амортизируются в ускоренном порядке, поэтому в первые годы признается больший износ, а в последующие - меньше. Общие амортизационные расходы, признанные в течение срока полезного использования актива, являются одинаковыми, независимо от того, какой метод используется.
Бюджетирование стоимости замещения
Учитывая стоимость замены дорогих активов, хорошо управляемые фирмы создают бюджет капитальных затрат для планирования как будущих покупок активов, так и того, как фирма будет генерировать приток денежных средств для оплаты новых активов. Составление бюджета для покупки активов имеет решающее значение, потому что замена бизнеса требуется для управления бизнесом. Например, производитель рассчитывает бюджет на замену оборудования и машины, а розничный продавец - на обновление внешнего вида каждого магазина.
Ключевые вынос
- Стоимость замещения - это сумма, которую компания платит за замену основного актива, стоимость которого равна той же или равной стоимости. Стоимость замещения актива может изменяться в зависимости от рыночной стоимости актива и того, сколько стоит получить его. Актив и эксплуатация после приобретения. Компании учитывают чистую приведенную стоимость и амортизационные отчисления при принятии решения о том, какие активы необходимо заменить и стоит ли стоимость этих затрат.
