Что такое чистый процентный спред?
Чистый разброс процентных ставок представляет собой разницу между средней доходностью, которую финансовое учреждение получает от кредитов, - наряду с другими видами начисления процентов - и средней ставкой, которую он платит по депозитам и займам. Чистый процентный спрэд является ключевым фактором, определяющим прибыльность финансового учреждения (или его отсутствие).
Ключевые вынос
- Чистый процентный спрэд - это разница между процентной ставкой, которую банк платит вкладчикам, и процентной ставкой, которую он получает по кредитам потребителям. Чистый процентный спрэд играет важную роль в прибыльности банка. Может быть полезно подумать о чистой процентной ставке. ставка в качестве прибыли.
Понимание чистого процентного спреда
Кредитные учреждения, такие как коммерческие банки, получают процентный доход из ряда источников. Депозиты (часто называемые основными депозитами) являются основным источником, как правило, в форме чековых и сберегательных счетов или депозитных сертификатов (CD). Они часто получены по низким ставкам. Банки также получают средства через акционерный капитал, оптовые депозиты и выпуск долговых обязательств. Банки выдают различные кредиты - такие как ипотека на недвижимость, ипотечные кредиты на жилье, студенческие кредиты, автокредиты и кредитование по кредитным картам - которые предлагаются по более высоким процентным ставкам.
Основной деятельностью банка является управление разницей между процентной ставкой по вкладам, которую он платит потребителям, и ставкой, которую он получает от своих кредитов. Другими словами, когда проценты, которые банк зарабатывает по кредитам, превышают проценты по вкладам, он получает доход от разброса процентных ставок. Проще говоря, чистые процентные спреды подобны марже прибыли. Чем больше спред, тем более вероятным будет финансовое учреждение.
Федеральная («накормленная») процентная ставка является важной составляющей в определении чистого спреда процентных ставок.
Расчет чистого процентного спреда
Большинство коммерческих банков (таких как сбережения и ссуды) получают основной источник прибыли за счет чистых процентных спредов. Например, они могут кредитовать вкладчиков в размере 1, 25% на свои деньги при выдаче ипотеки покупателю жилья, взимающему 4, 75%. В этом случае чистый спред процентной ставки будет составлять 3, 5% за вычетом любых комиссий или издержек, понесенных банком при осуществлении обеих транзакций.
Чистый процентный спред и ставка по федеральным фондам
Хотя мы не будем вдаваться в подробности определения ставок на рынке, ставки влияют на несколько факторов, включая монетарную политику, установленную Федеральным резервным банком, и доходность казначейских облигаций США. В то время как деятельность на открытом рынке в конечном итоге формирует чистый разброс процентных ставок, федеральная («сытая») ставка фондов играет большую роль в определении ставки, с которой учреждение предоставляет срочные средства. Действительно, согласно данным Федерального резерва США, федеральные фонды ставка - это «процентная ставка, по которой депозитарные учреждения ссужают резервные остатки другим депозитным учреждениям в одночасье».
Это относится к крупнейшим, наиболее кредитоспособным учреждениям, поскольку они поддерживают требуемый размер обязательного резерва. Таким образом, ставка по федеральным фондам - это базовая процентная ставка, по которой определяются все остальные процентные ставки в США. Ставка по федеральным фондам является ключевым показателем здоровья экономики США.
