Содержание
- Что такое маржа чистой прибыли?
- Формулы и расчет
- Что говорит NPM?
- Чистая маржа против валовой прибыли
- Ограничения чистой прибыли
- Гипотетический пример
- Пример из реального мира
Что такое маржа чистой прибыли?
Маржа чистой прибыли равна сумме чистой прибыли или прибыли в процентах от выручки. Маржа чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке для компании или бизнес-сегмента. Маржа чистой прибыли обычно выражается в процентах, но также может быть представлена в десятичной форме. Маржа чистой прибыли показывает, какая часть каждого доллара в выручке, собранной компанией, переводится в прибыль.
Чистая прибыль также называется чистой прибылью для компании или чистой прибылью. Маржа чистой прибыли также называется чистой маржой. Термин чистая прибыль эквивалентен чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках, и можно использовать термины взаимозаменяемо.
Чистая маржа
Формулы и расчет для чистой прибыли
Норма чистой прибыли везде: RCOGSEIT = RR-COGS-E-I-T ∗ 100 = Рнет-доход * 100 = Доход = Стоимость проданных товаров = Операционные и прочие расходы = Проценты = Налоги
- В отчете о прибылях и убытках вычтите стоимость проданных товаров, операционные расходы, прочие расходы, проценты (по долгу) и налоги из выручки. Разделите результат по выручке. Переведите цифру в процент, умножив ее на 100. В качестве альтернативы найдите Чистый доход от нижней строки отчета о прибылях и убытках и разделите показатель на доход. Переведите цифру в процент, умножив ее на 100.
Ключевые вынос
- Маржа чистой прибыли равна сумме чистой прибыли, получаемой в процентах от выручки. Маржа чистой прибыли помогает инвесторам оценить, получает ли руководство компании достаточную прибыль от ее продаж и удерживаются ли операционные и накладные расходы. является одним из важнейших показателей финансового состояния компании.
Что говорит чистая маржа?
Коэффициент чистой прибыли влияет на все виды коммерческой деятельности, включая:
- Общая выручкаВсе исходящий денежный потокДополнительные потоки доходов COGS или стоимость проданных товаров и другие операционные расходыОбратные платежи, включая уплаченные процентыИнвестиционный доход и доход от вторичных операций Единовременные платежи за необычные события, такие как судебные иски и налоги
Маржа чистой прибыли является одним из важнейших показателей финансового состояния компании. Отслеживая увеличение и уменьшение рентабельности чистой прибыли, компания может оценить, работает ли существующая практика и спрогнозировать прибыль на основе выручки. Поскольку компании выражают чистую прибыль в процентах, а не в долларах, можно сравнить прибыльность двух или более предприятий независимо от их размера.
Инвесторы могут оценить, приносит ли руководство компании достаточно прибыли от ее продаж, и сдерживаются ли эксплуатационные и накладные расходы. Например, компания может получать растущий доход, но если ее операционные расходы растут более быстрыми темпами, чем доход, ее чистая прибыль уменьшится. В идеале инвесторы хотят видеть историю роста маржи, означающую, что маржа чистой прибыли со временем растет.
Большинство публично торгуемых компаний сообщают о чистой прибыли как ежеквартально, так и в отчетах о доходах, и в своих годовых отчетах. Компании, которые могут увеличить свою чистую прибыль с течением времени, как правило, получают вознаграждение за рост цен на акции, поскольку рост цен на акции, как правило, тесно связан с ростом прибыли.
Чистая маржа против валовой прибыли
Маржа валовой прибыли - это доля денег, оставшихся от выручки после учета себестоимости проданных товаров (COGS). COGS - это сырье и расходы, непосредственно связанные с созданием основного продукта компании, не включая накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, фрахт или заработная плата.
Маржа валовой прибыли представляет собой валовую прибыль, деленную на общую выручку, и представляет собой процентную долю дохода, оставшегося в составе прибыли после учета стоимости товаров. Валовая прибыль помогает определить, сколько прибыли генерируется от производства товаров компании, потому что она исключает другие статьи, такие как накладные расходы из корпоративного офиса, налоги и проценты по долгу.
Маржа чистой прибыли - это процент прибыли, полученной от выручки, после учета всех расходов, затрат и статей денежных потоков.
Ограничения чистой прибыли
На маржу чистой прибыли могут повлиять разовые статьи, такие как продажа актива, что временно увеличит прибыль. Маржа чистой прибыли не влияет на продажи или рост выручки, а также не дает представления о том, управляет ли руководство своими производственными затратами.
Лучше всего использовать несколько коэффициентов и финансовых показателей при анализе компании. Норма чистой прибыли обычно используется в финансовом анализе, наряду с валовой прибылью и операционной прибылью.
Гипотетический пример
Представьте себе компанию, в отчете о прибылях и убытках которой указаны следующие цифры:
- Выручка: 100 000 долларов США Операционные расходы: 20 000 долларов США или себестоимость проданных товаров: 10 000 долларов СШАНалоговое обязательство: 14 000 долларов США Чистая прибыль: 56 000 долларов США
Таким образом, рентабельность по чистой прибыли составляет 0, 56 или 56% (56 000 долл. США / 100 000 долл. США) х 100. Прибыль в 56% означает, что компания получает 56 центов прибыли за каждый собранный доллар.
Давайте возьмем другой гипотетический пример, используя составленную справку о доходах Jazz Music Shop за 2025 год.
Здесь мы можем собрать всю информацию, которая нам нужна для включения в уравнение чистой прибыли. Мы берем наш общий доход в размере 6400 долларов США и вычитаем переменные расходы в размере 1700 долларов США, а также постоянные затраты в размере 350 долларов США, чтобы получить чистый доход в размере 4350 долларов США за период. Если бы Jazz Music Shop также должен был платить проценты и налоги, это тоже было бы вычтено из доходов.
Маржа чистой прибыли рассчитывается исходя из отношения чистой прибыли к выручке. Норма чистой прибыли рассчитывается следующим образом:
- 4350 4350 долл. США / 6400 х 100 долл. США = 0, 68 х 100 = 68%
$ 4350 / $ 6400 * 100 = 0, 68 * 100 = 68%
Пример из реального мира
Ниже приведена часть отчета о прибылях и убытках для Apple Inc. (AAPL) за квартал, заканчивающийся 29 декабря 2018 года:
- Чистая выручка или выручка составили 84, 310 млрд долларов (выделено синим цветом). Чистая прибыль за период составила 19, 965 млрд долларов (выделено зеленым). Маржа чистой прибыли Apple рассчитывается путем деления ее чистой прибыли в 19, 965 миллиарда долларов на общую чистую выручку в 84, 310 миллиарда долларов. Общая чистая выручка используется в качестве верхней строки для компаний, которые имеют доход от покупок, который вычитается из общей выручки. Маржа чистой прибыли Apple составила 23% или (19, 965 млрд. Долл. США ÷ 84, 310 млрд. Долл. США) х 100.
Норма чистой прибыли в 23% означает, что на каждый доллар, генерируемый Apple в продажах, компания сохраняла прибыль в размере 0, 23 доллара.
Пример чистой прибыли с использованием Apple. Investopedia
