Что такое регистрация?
Регистрация - это процесс, при котором компания подает необходимые документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), подробно описывая особенности предлагаемого публичного предложения. Компания, выпускающая акции, должна раскрывать существенные факты и подробную информацию о своем бизнесе в процессе регистрации, включая описание своего бизнеса и активов, описание предлагаемой безопасности и дальнейшие детали предложения, описание и названия компании. руководство и финансовая отчетность компании, заверенная бухгалтером, работающим независимо от компании.
Регистрация также представляет собой процесс, посредством которого брокеры или дилеры по ценным бумагам имеют законное право продавать ценные бумаги. Чтобы иметь право продавать ценные бумаги, брокер или дилер должны подать формы, такие как Форма BD. Эта форма требует раскрытия исходной информации, в том числе политики управления, имен руководителей и генеральных партнеров, информации о преемниках компании, а также любых текущих судебных разбирательствах и / или предыдущих нарушениях ценных бумаг. Форма BD описана в разделе 15 Закона о бирже ценных бумаг 1934 года.
Брокер или дилер уже должен быть участником или должен стать членом саморегулируемой организации (SRO), такой как Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD). Они также должны зарегистрироваться в штате или штатах, в которых они намерены продавать ценные бумаги (если такие законы штата требуют от них этого). Наконец, предполагаемый брокер и / или дилер должен стать членом корпорации защиты инвесторов (SIPC).
Регистрация объяснена
Компании теперь должны подавать всю необходимую информацию в электронном виде, чтобы она была быстрее доступна для общественности. Компании также должны подать проспект, в котором содержится сводная информация о предложении акций компании, включая размер, для чего будут использованы привлеченные средства, и контактную информацию для компании. Предварительный проспект эмиссии является первым документом, предлагаемым эмитентом ценных бумаг. Окончательный проспект содержит окончательную информацию, в том числе точное количество выпущенных акций / сертификатов и точную цену размещения, которые печатаются после вступления сделки в силу.
Некоторые ценные бумаги освобождены от процесса регистрации SEC. Они включают в себя ограниченные и частные предложения, а также муниципальные, государственные и федеральные предложения безопасности.
Не каждый человек, работающий на торговца ценными бумагами, брокера или инвестиционного банка, должен быть зарегистрирован для ведения бизнеса, но требования очень строги по необходимости. Если вы планируете продавать ценные бумаги или работать в инвестиционном банке в качестве карьеры, лучше всего проконсультироваться с соответствующими органами в вашей юрисдикции, чтобы убедиться, что вы полностью выполнили все соответствующие законы, регулирующие продажу ценных бумаг.
