Что такое раздел 988?
Раздел 988 - это налоговое регулирование, регулирующее потери капитала или доходы от инвестиций в иностранной валюте. Транзакция раздела 988 относится к разделу 988 (c) (1) Налогового кодекса, который вступил в силу после 31 декабря 1986 года.
Как работает Раздел 988
Согласно правилам Налогового кодекса (IRC), прибыль или убыток должны признаваться во время продажи или выбытия актива в иностранной валюте. Кроме того, большая часть прибыли от операций с иностранной валютой должна рассматриваться как обычный доход, независимо от того, получен ли он физическим лицом или корпорацией. Прибыли и убытки, необязательно связанные с колебаниями валютных курсов в результате этих операций, обычно рассматриваются за пределами прибыли или убытка в результате изменений обменного курса доллара США по отношению к иностранной валюте.
Транзакции согласно разделу 988 являются нефункциональными валютными операциями, которые обычно приводят к получению или потере функциональной валюты. (Обратите внимание, что функциональной валютой налогоплательщика является доллар США, если в кодексе и правилах не указано иное). Регламент раздела 988 предусматривает, что элемент транзакции в иностранной валюте должен рассчитываться и учитываться отдельно от прибыли или убытка по базовой транзакции. Прибыль или убыток, относящиеся к иностранной валюте, рассматриваются как обычный доход. Например, держатель долга может иметь прибыль или убыток от своей базовой позиции в случае изменения процентных ставок или кредитного рейтинга эмитента долгового инструмента. Операции по разделу 988 включают приобретение иностранных облигаций (которые имеют свои проценты и основную сумму в национальной «нефункциональной» валюте), начисленные расходы или поступления в иностранной валюте, опционы, форвардные контракты, фьючерсные контракты или аналогичные инструменты, выраженные в любой нефункциональной валюте, Если в основной транзакции есть прибыль или убыток, а также компенсируется потеря или прибыль в иностранной валюте, они должны быть зачтены; отдельно указываются только избыточные убытки или прибыль в иностранной валюте, если таковые имеются, согласно разделу 988 (a) (1) (A).
Например, если американский банк выпускает облигации, деноминированные в евро, это считается транзакцией 988. Прибыль или убыток в иностранной валюте по транзакции 988 учитывается как обычный доход или убыток, если только не будет выбрано, чтобы рассматривать его как прирост капитала или убыток. Например, если инвестор делает выборы до заключения сделки, он может классифицировать прибыль или убыток от конкретной инвестиции как прирост капитала, а не обычный доход. Чаще всего это относится к сделкам форвардного контракта, опционам и фьючерсам.
