Содержание
- Что такое вызываемая дата?
- Что такое дата погашения?
- Когда процентные ставки снижаются
- Когда процентные ставки растут
- Проверить продавца компакт-дисков
- Следите за досрочным снятием средств
- Проверьте эмитента на лимиты FDIC
- Суть
Если вы ищете более высокую доходность при ограниченном риске, то депозитные сертификаты (CD) могут быть вам полезны. Они обещают более высокую прибыль, чем обычные CD, и застрахованы FDIC. Тем не менее, вы должны знать о нескольких вещах, напечатанных мелким шрифтом, прежде чем передать свои деньги банку или брокерской фирме. В противном случае вы можете разочароваться.
Как и обычный компакт-диск, вызываемый компакт-диск является депозитным сертификатом, который выплачивает фиксированную процентную ставку в течение срока действия. Функция, отличающая вызываемый компакт-диск от традиционного компакт-диска, заключается в том, что эмитент владеет опцией вызова на компакт-диске и может выкупить или «позвонить» вашему компакт-диску от вас на полную сумму до его погашения. Вызываемые компакт-диски во многом похожи на вызываемые связи.
Ключевые вынос
- Вызываемый депозитный сертификат - это компакт-диск, который содержит функцию вызова, при которой диск-эмитент может быть выкуплен (отозван) досрочно банком-эмитентом до их заявленного срока погашения. цена звонка. Из-за риска для инвесторов, что они были вызваны рано, они обычно платят более высокую процентную ставку, чем традиционные компакт-диски. Более высокая процентная ставка может заманить вкладчиков, но они должны прочитать мелкий шрифт. Вызов на раннем этапе повышает риск реинвестирования.
Что такое вызываемая дата?
Вызываемая дата - это дата, когда эмитент может вызвать ваш депозитный сертификат. Скажем, например, что дата звонка составляет шесть месяцев. Это означает, что через шесть месяцев после покупки компакт-диска банк может решить, хочет ли он забрать ваш компакт-диск и вернуть ваши деньги с процентами. Каждые шесть месяцев после даты звонка, банк будет иметь этот вариант снова.
Изменение преобладающих процентных ставок является основной причиной, по которой банк или брокерская фирма будут отзывать ваш компакт-диск в дату, которую можно вызвать. По сути, банк будет спрашивать себя, получает ли он лучшую сделку на основе текущей процентной ставки.
Что такое дата погашения?
Дата погашения показывает, как долго эмитент может хранить ваши деньги. Чем дальше дата погашения в будущем, тем выше процентная ставка, которую вы должны ожидать получить. Убедитесь, что вы не путаете дату погашения с датой звонка. Например, двухлетний вызываемый компакт-диск не обязательно созревает через два года. «Два года» означает период времени, который у вас есть до того, как банк сможет отозвать компакт-диск от вас. Фактическое количество времени, которое вы должны совершить ваши деньги, может быть гораздо больше. Обычно встречаются компакт-диски со сроком погашения от 15 до 20 лет.
Когда процентные ставки снижаются
Если процентные ставки падают, эмитент может занять деньги меньше, чем платит вам. Это означает, что банк, скорее всего, перезвонит на компакт-диск и заставит вас найти новое транспортное средство для инвестирования ваших денег.
Например, предположим, у вас есть годовой компакт-диск стоимостью 10000 долларов, который платит пять процентов с пятилетним сроком погашения. По мере приближения годового срока подачи заявок преобладающие процентные ставки снижаются до четырех процентов. Банк, следовательно, также снизил свои ставки и платит только четыре процента за свои новые выпущенные однолетние платные компакт-диски.
«Почему я должен платить вам пять процентов, если я могу одолжить 10 000 долларов за четыре процента?» Это то, что ваш банкир собирается спросить.
«Вот ваша основная часть, плюс любой интерес, который мы вам должны. Большое спасибо за ваш бизнес».
Возможно, вы рассчитывали на проценты в размере 500 долларов в год (10 000 x 5% = 500 долларов), которые помогут вам оплатить ежегодный отпуск. Теперь у вас есть всего 400 долларов (10 000 x 4% = 400 долларов), если вы купите еще один годичный компакт-диск. Другой вариант - попытаться найти место для размещения своих денег, которое платит пять процентов, например, путем покупки корпоративной облигации, но это может повлечь за собой больший риск, чем вы хотели, за эти 10 000 долларов. Хорошей новостью является то, что вы получили более высокую скорость CD за один год.
Но что вы делаете с 10 000 долларов сейчас? Вы столкнулись с проблемой риска реинвестирования.
Когда процентные ставки растут
Если преобладающие процентные ставки увеличатся, ваш банк, вероятно, не будет звонить на ваш CD. С чего бы это? Это будет стоить больше, чтобы занять в другом месте.
Возвращаясь к нашему более раннему примеру, давайте еще раз посмотрим на ваш годовой CD-диск за $ 10000. Это платит вам пять процентов. На этот раз предположим, что преобладающие ставки подскочили до шести процентов к тому времени, когда наступила дата, которую можно назвать. Вы будете продолжать получать свои 500 долларов в год, даже несмотря на то, что новые выпущенные компакт-диски приносят больше. Но что, если вы хотите вывести свои деньги и реинвестировать по новым, более высоким ставкам?
«Извините», - говорит ваш банкир. «Только мы можем решить, получишь ли ты свои деньги раньше».
В отличие от банка, вы не можете позвонить на компакт-диск и получить обратно свою основную сумму - по крайней мере, без штрафов, которые называются штрафами за досрочный возврат. В результате вы застряли с более низким уровнем. Если ставки продолжат расти, пока у вас есть вызываемый компакт-диск, банк, вероятно, сохранит ваши деньги до тех пор, пока компакт-диск не станет зрелым.
Проверить продавца компакт-дисков
Любой может быть депозитным брокером по продаже компакт-дисков. Там нет лицензионных или сертификационных требований. Это означает, что вы всегда должны уточнить у регулятора ценных бумаг вашего штата, чтобы узнать, есть ли у вашего брокера или компании вашего брокера история жалоб или мошенничества.
Следите за досрочным снятием средств
Вам не всегда придется платить эти сборы - если вы держали сертификат в течение достаточно длительного периода времени, эти сборы часто будут отменены.
Проверьте эмитента на лимиты покрытия FDIC
Каждый вкладчик банка или благотворительного учреждения ограничен страховкой FDIC в размере 250 000 долларов США. Существует потенциальная проблема, если ваш брокер инвестирует ваши деньги на CD в учреждение, где у вас есть другие застрахованные счета FDIC.
Если общая сумма превышает 250 000 долларов США, вы рискуете превысить страховое покрытие FDIC.
Суть
С учетом всех дополнительных хлопот, которые они вызывают, зачем вам покупать приобретаемый компакт-диск, а не не вызываемый? В конечном счете, вызываемые компакт-диски переносят риск процентной ставки на вас, инвестора. Поскольку вы берете на себя этот риск, вы, как правило, будете получать более высокую прибыль, чем на традиционном компакт-диске с аналогичной датой погашения.
Прежде чем инвестировать, вы должны сравнить цены двух продуктов. Затем подумайте, в каком направлении, по вашему мнению, движутся процентные ставки в будущем. Если у вас есть опасения по поводу риска реинвестирования и вы предпочитаете простоту, то вызываемые компакт-диски, вероятно, не для вас.
