Количественный трейдинг предполагает использование компьютерных алгоритмов и программ, основанных на простых или сложных математических моделях, для выявления и использования имеющихся торговых возможностей. В конце концов, квантовая торговля также включает в себя исследования исторических данных с целью определения возможностей получения прибыли. Квантовая торговля широко используется на индивидуальном и институциональном уровнях для высокочастотной, алгоритмической, арбитражной и автоматической торговли. Трейдеры, участвующие в таком количественном анализе и связанных с ним торговых операциях, обычно называют квантами или количественными трейдерами.
Как развивалась количественная торговля ?
Ранее рынки были физическими и основывались на минимуме, где трейдеры и маркет-мейкеры взаимодействовали, договаривались о безопасности, цене и количестве и рассчитывали сделку на бумаге. Среди других квалификаций, громкий ясный голос и хорошее крепкое телосложение считались активом для претендентов на работу, поскольку это делало их впечатляющими на торговой площадке. Поскольку рынки стали цифровыми с глобальным охватом и расширением, этажи опустели. Трейдеры, которые мало что могли предложить, но громкий голос начали исчезать, уступая место компьютерным специалистам. Электронные рынки предлагали обширное расширение, множество торговых данных, новые активы и ценные бумаги, и появилась возможность для сбора данных, исследований, анализа и автоматизированных торговых систем. В последние два десятилетия MBA и Ph.D. Владельцы финансов, информатики и даже нейронных сетей берут работу трейдеров в известных торговых учреждениях.
Профиль количественного трейдера:
Квантовый трейдер может работать на небольшую, среднюю или крупную торговую фирму за солидную зарплату с высокими бонусными выплатами, основанными на полученной прибыли от торговли. Работодатели включают торговые столы глобальных инвестиционных банков / хедж-фондов / арбитражных торговых фирм для небольших местных торговых фирм. Сегодня, чтобы получить работу трейдера в известных фирмах, часто требуется специальная степень магистра в количественном потоке (MBA, Ph.D., CFA), если только вы не являетесь опытным трейдером с доказанным опытом работы. Другие менее опытные молодые люди могут начинать с небольших фирм или начинать с младших аналитиков и работать в течение длительного периода, хотя это очень жесткая конкурентная область.
Несколько других с предпринимательским отношением разрабатывают и управляют своими собственными торговыми системами на частной основе.
Независимо от того, работают ли они на финансовую фирму или на себя, кванты обычно имеют:
- опыт работы с компьютером
- практическое знание одного или нескольких языков программирования
- знакомство со сборкой и настройкой торговых систем и возможностями автоматизации
- знакомство с фидами данных и их использованием
- интеллектуальный анализ данных, исследовательские и аналитические способности
- риск-способности и темперамент трейдера
- инновационное мышление, чтобы постоянно открывать новые стратегии и возможности
Требования к инфраструктуре для количественного трейдера:
- Системы доступа к рыночным данным, такие как терминал данных Bloomberg, с необходимыми инструментами технического и количественного анализа, которые вписываются в их поток торговли (например, полосы Боллинджера, графики и т. Д.)
- Компьютерные системы с совместимостью с языками программирования - Perl, C ++, Java, Python являются распространенными среди сообщества трейдеров
- Доступность исторических данных и / или данных в режиме реального времени для тестирования их идентифицированных стратегий.
- Автоматический доступ к брокерским / торговым счетам обычно через прямой доступ к рынку
Используя вышесказанное, типичный количественный трейдер выполняет следующие действия:
- Определить торговую стратегию: она может быть основана на простых числах цены-объема или на сложной математической модели
- Разработка и построение рабочего алгоритма / программы / системы на основе торговой стратегии
- Проведите тестирование прототипа для проверки практической реализации и требуемой настройки. После определения очень важно провести тестирование стратегии на исторических данных / данных реальных испытаний для оценки практической осуществимости. Дальнейшие изменения включены по мере необходимости
- Включить критерии управления рисками: выполнить анализ сценариев, внедрить механизмы стоп-лосс, лимиты распределения капитала и т. Д., Чтобы сделать систему максимально защищенной
- Внедрить систему прямых трансляций для исполнения сделок на открытом рынке: дать возможность количественной установке начать работу и продолжить наблюдение за потенциалом получения прибыли. Дальнейшая настройка для определенных улучшений или сбоев, если таковые имеются
- Продолжение усилий по выявлению новых стратегий
- Кроме того, работает в фоновом режиме в исследовательском отделе и предоставляет торговые советы трейдерам в отделе торговли.
Работа количественного трейдера - это непрерывный и строгий процесс с длительным рабочим временем. Сегодняшняя торговля, похоже, стала рынком компьютер против компьютера, где вклад человека-трейдера ограничен созданием компьютерных программ, достаточно умных, чтобы торговать лучше, чем разработанные аналогами. Чем больше автоматизации встроено в общий рынок, тем выше эффективность, поскольку возможности получения прибыли с каждым днем уменьшаются.
Суть
Работа квантового трейдера и связанные с ним льготы кажутся очень прибыльными, но те, кто подходит для этой высококонкурентной области, нуждаются в многогранных навыках, знаниях и темпераменте. Количественные трейдеры обычно имеют умеренный уровень успеха, и многие из них диверсифицируются или уходят в другие потоки через несколько лет из-за выгорания. Помимо всей необходимой инфраструктуры, навыков и знаний, для достижения успеха необходимо иметь правильное мышление.
