Что такое квалифицирующая сделка
Квалифицирующая транзакция - это транзакция, при которой компания с капитальным капиталом (CPC) приобретает значительные активы, помимо денежных средств, такие как частный бизнес или бизнес. К значительным активам относятся один или несколько активов или предприятий, которые при приобретении приводят к тому, что цена за клик соответствует минимальным листинговым требованиям биржи. Компания с капиталом - это котирующаяся компания с опытными директорами и капиталом, но без коммерческих операций. По сути, это подставная компания, единственной целью которой является позднее приобретение частной компании посредством соответствующей сделки. Директора КТК сосредоточены на приобретении новой частной компании, и, после завершения приобретения, эта компания имеет доступ к капиталу и списку, подготовленному компанией пула капитала. Частная компания становится дочерней компанией КТК. Соответствующие транзакции должны быть завершены КТК в течение 24 месяцев после даты первого листинга КТК.
BREAKING DOWN Квалификационная сделка
Соответствующая сделка может быть структурирована как акция для обмена акциями; объединение, где частная компания и КТК образуют одну корпорацию; план организации, где структура капитала частной компании сложна или уникальна и требует одобрения суда и акционеров; или покупка активов, когда КТК приобретает активы у третьей стороны в обмен на наличные деньги и / или ценные бумаги КТК. В каждом случае акционеры частной компании становятся держателями ценных бумаг КТК.
Отборочные транзакции станут публичными
Компании пула капитала и связанные с ними квалифицированные транзакции являются наиболее часто используемым методом публикации информации на бирже TSX Venture в Канаде. Этот метод публичного размещения более эффективен, чем традиционное первичное публичное размещение акций, поскольку, в отличие от IPO, частные компании не обязаны нести первоначальные расходы перед тем, как продавать акции потенциальным инвесторам. Поскольку компания пула капитала по своей природе не будет иметь собственного бизнеса, любая сфера торговли, в которую вовлечена частная компания, становится бизнесом КТК.
Квалификационные сделки обычно формально начинаются, когда акционеры и КТК создают Письмо о намерениях (LOI) с изложением условий соглашения. Обычно CPC должен включать план финансирования транзакции в каждом LOI.
