Что такое покупательная способность?
Покупательная способность - это стоимость валюты, выраженная в терминах количества товаров или услуг, которые можно купить за одну денежную единицу. Покупательская способность важна, потому что при прочих равных условиях инфляция уменьшает количество товаров или услуг, которые вы сможете приобрести.
С точки зрения инвестиций покупательная способность - это сумма кредита в долларах, доступная клиенту для покупки дополнительных ценных бумаг против существующих маржинальных ценных бумаг на брокерском счете. Покупательная способность также может быть известна как покупательная способность валюты.
Что такое покупательная способность?
Понимание покупательной способности
Инфляция снижает стоимость покупательной способности валюты, что приводит к росту цен. Чтобы измерить покупательную способность в традиционном экономическом смысле, вы бы сравнили цену товара или услуги с индексом цен, таким как индекс потребительских цен (ИПЦ). Один из способов думать о покупательной способности - это представить, заработали ли вы ту же зарплату, что и дедушка 40 лет назад. Сегодня вам нужна гораздо большая зарплата, чтобы поддерживать то же качество жизни. Точно так же у покупателя жилья, который 10 лет назад искал дома в ценовом диапазоне от 300 000 до 350 000 долларов, было больше вариантов для рассмотрения, чем сейчас.
Покупательная способность влияет на все аспекты экономики: от потребителей, покупающих товары для инвесторов и цен на акции, до экономического процветания страны. Когда покупательная способность валюты падает из-за чрезмерной инфляции, возникают серьезные негативные экономические последствия, в том числе рост стоимости товаров и услуг, способствующий высокой стоимости жизни, а также высокие процентные ставки, которые влияют на глобальный рынок, и снижение кредитных рейтингов как результат. Все эти факторы могут способствовать экономическому кризису.
Таким образом, правительство страны устанавливает политику и правила для защиты покупательной способности валюты и поддержания здоровой экономики. Один из методов контроля покупательной способности - через индекс потребительских цен. Бюро статистики труда США (BLS) измеряет средневзвешенное значение цен на потребительские товары и услуги, в частности на транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание. ИПЦ рассчитывается путем усреднения этих изменений цен и используется в качестве инструмента для измерения изменений в стоимости жизни, а также считается маркером для определения уровня инфляции и дефляции.
Концепция, связанная с покупательной способностью, - это паритет покупательной цены (ППС). ППС - это экономическая теория, которая оценивает сумму, которую необходимо скорректировать с учетом цены товара с учетом обменных курсов двух стран, чтобы обмен соответствовал покупательной способности каждой валюты. ППС может использоваться для сравнения уровней доходов стран и других соответствующих экономических данных, касающихся стоимости жизни или возможных уровней инфляции и дефляции.
Ключевые вынос
- Покупательная способность - это количество товаров или услуг, которые единица валюты может купить в определенный момент времени. Инфляция имеет тенденцию ослаблять покупательную способность валюты с течением времени. Центральные банки стараются поддерживать стабильные цены, поддерживая покупательную способность валюту, устанавливая процентные ставки и другие механизмы.
История покупательной способности
Исторические примеры серьезной инфляции и гиперинфляции - или разрушения покупательной способности валюты - показали, что существует несколько причин такого явления. Часто дорогостоящие разрушительные войны приводят к экономическому краху, особенно для проигравшей страны, такой как Германия во время Первой мировой войны (Первой мировой войны). После Первой мировой войны в 1920-х годах Германия испытала чрезвычайные экономические трудности и почти беспрецедентную гиперинфляцию, отчасти из-за огромного количества репараций, которые Германия должна была выплатить. Не имея возможности оплатить эти репарации подозрительной немецкой маркой, Германия напечатала бумажные купюры о покупке иностранной валюты, что привело к высоким темпам инфляции, которые сделали немецкую марку бесполезной при несуществующей покупательной способности.
Сегодня последствия потери покупательной способности все еще ощущаются после глобального финансового кризиса 2008 года и европейского кризиса суверенного долга. С ростом глобализации и введением евро валюты становятся еще более неразрывно связанными. Как таковые, правительства проводят политику по контролю над инфляцией, защите покупательной способности и предотвращению спадов.
Например, в 2008 году Федеральная резервная система США держала процентные ставки около нуля и ввела план, называемый количественным смягчением. Количественное смягчение, первоначально спорный, по существу увидел купить правительство США Федеральная резервная система и другие рынка ценных бумаг, снижение процентных ставок и увеличение денежной массы. Идея заключается в том, что рынок будет испытывать увеличение капитала, что стимулирует рост кредитования и ликвидности. США прекратили свою политику количественного смягчения после стабилизации экономики, отчасти из-за вышеупомянутой политики и множества других сложных факторов.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) также проводил количественное смягчение, чтобы помочь остановить дефляцию в еврозоне после европейского кризиса суверенного долга и поддержать покупательную способность евро. Европейский экономический и валютный союз также установил строгие правила в еврозоне в отношении точного представления суверенного долга, инфляции и других финансовых данных. Как правило, страны пытаются удерживать инфляцию на уровне 2 процентов, поскольку приемлемы умеренные уровни инфляции, а высокие уровни дефляции приводят к экономической стагнации.
Покупательная способность Потеря / Прибыль
Потеря / увеличение покупательной способности - это увеличение или уменьшение того, сколько потребители могут купить за определенную сумму денег. Потребители теряют покупательную способность при повышении цен и приобретают покупательную способность при снижении цен. Причины потери покупательной способности включают государственное регулирование, инфляцию и стихийные бедствия и техногенные катастрофы. Причины увеличения покупательной способности включают дефляцию и технологические инновации.
Одним из официальных показателей покупательской способности является индекс потребительских цен, который показывает, как цены на потребительские товары и услуги меняются со временем. В качестве примера прироста покупательной способности: если два года назад ноутбуки стоили 1000 долларов, а сегодня они стоят 500 долларов, потребители увидели рост их покупательной способности. В отсутствие инфляции за 1000 долларов можно будет купить ноутбук плюс дополнительные товары на 500 долларов.
Какие ценные бумаги обеспечивают наилучшую защиту от риска покупательной способности?
Пенсионеры должны быть особенно осведомлены о потере покупательной способности, поскольку они живут за счет фиксированной суммы денег. Они должны следить за тем, чтобы их инвестиции приносили доходность, равную или превышающую уровень инфляции, чтобы ценность их гнезда не уменьшалась с каждым годом.
Долговые ценные бумаги и инвестиции, которые обещают фиксированные нормы доходности, наиболее подвержены риску покупательной способности или инфляции. Фиксированные аннуитеты, депозитные сертификаты (CD) и казначейские облигации все подпадают под эти категории.
