В любом классе активов основным мотивом для любого трейдера, инвестора или спекулянта является сделать торговлю максимально прибыльной. В товарах, которые включают в себя все, от кофе до сырой нефти, мы будем анализировать методы фундаментального анализа и технического анализа, которые используются трейдерами при принятии решений о покупке, продаже или удержании.
Техника фундаментального анализа считается идеальной для инвестиций, связанных с более длительным периодом времени. Это больше основано на исследованиях; он рассматривает ситуации спроса и предложения, экономическую политику и финансовые показатели в качестве критериев принятия решений.
Трейдеры обычно используют технический анализ, так как он подходит для краткосрочного суждения на рынках и анализирует прошлые ценовые модели, тренды и объем для построения графиков с целью определения будущего движения.
Идентификация рынка товаров
Индикаторы импульса являются наиболее популярными для торговли сырьевыми товарами, способствуя доверчивой пословице: «покупай дешево и продавай дорого». Индикаторы импульса делятся на осцилляторы и индикаторы следования тренду. Трейдеры должны сначала идентифицировать рынок (то есть, находится ли рынок в тренде или в диапазоне перед применением любого из этих индикаторов). Эта информация важна, потому что индикаторы, следующие за трендом, не работают хорошо на широком рынке; аналогично, осцилляторы, как правило, вводят в заблуждение на трендовом рынке.
Ключевые вынос
- Основным мотивом для любого трейдера является получение как можно большей прибыли. Трейдерам необходимо сначала определить рынок. Индикаторы Momentum являются наиболее популярными для торговли сырьевыми товарами.
Индикаторы товарной торговли
1. Скользящие средние
Одним из самых простых и наиболее широко используемых индикаторов в техническом анализе является скользящая средняя (MA), которая представляет собой среднюю цену за определенный период для товара или акции. Например, пятипериодная скользящая средняя будет средней ценой закрытия за последние пять дней, включая текущий период. Когда этот индикатор используется в течение дня, расчет основывается на данных текущей цены, а не на цене закрытия.
MA стремится сгладить случайное движение цены, чтобы выявить скрытые тенденции. Он рассматривается как запаздывающий индикатор и используется для наблюдения за ценовыми моделями. Сигнал на покупку генерируется, когда цена пересекает МА выше уровня бычьих настроений, тогда как обратное указывает на медвежьи настроения и, следовательно, на сигнал на продажу.
Есть много версий MA, которые являются более сложными, такие как экспоненциальная скользящая средняя (EMA), скользящая средняя с поправкой на объем и линейная взвешенная скользящая средняя. MA не подходит для рынка ранжирования, так как он имеет тенденцию генерировать ложные сигналы из-за колебаний цен. В приведенном ниже примере обратите внимание, что наклон МА отражает направление тренда. Более крутая скользящая средняя показывает импульс, поддерживающий тренд, в то время как скользящая скользящая средняя является предупреждающим сигналом, что может произойти разворот тренда из-за падения импульса.
На приведенном выше графике синяя линия изображает девятидневную скользящую среднюю, а красная - 20-дневную скользящую среднюю, а 40-дневная скользящая средняя - зеленой линией. 40-дневная скользящая средняя является самой гладкой и наименее волатильной, в то время как 9-дневная скользящая средняя показывает максимальное движение, а 20-дневная скользящая средняя находится между ними.
2. Расхождение сходимости скользящего среднего (MACD)
Конвергенция скользящей средней Дивергенция, также известная как MACD, является широко используемым и эффективным индикатором, разработанным финансовым менеджером Джеральдом Аппелем. Это индикатор следования за трендом, который использует скользящие средние или экспоненциальные скользящие средние для расчетов. Как правило, MACD рассчитывается как 12-дневная EMA минус 26-дневная EMA. Девятидневная EMA MACD называется сигнальной линией, которая различает бычьи и медвежьи индикаторы.
Бычий сигнал генерируется, когда MACD является положительным значением, так как более короткий период EMA выше (сильнее), чем более длинный период EMA. Это означает увеличение восходящего импульса, но когда значение начинает уменьшаться, оно показывает потерю импульса. Точно так же отрицательное значение MACD указывает на медвежью ситуацию, и дальнейшее повышение предполагает рост нисходящего импульса.
Если отрицательное значение MACD уменьшается, это говорит о том, что нисходящий тренд теряет свой импульс. Есть больше интерпретаций движения этих линий, таких как кроссоверы; бычий кроссовер сигнализируется, когда MACD пересекает сигнальную линию в восходящем направлении.
На графике выше MACD представлен оранжевой линией, а сигнальная линия - фиолетовым. Гистограмма MACD (светло-зеленые столбцы) - это разница между линией MACD и сигнальной линией. Гистограмма MACD нанесена на центральную линию и представляет собой разницу между линией MACD и сигнальной линией, показанной столбцами. Когда гистограмма положительна (выше центральной линии), она выдает бычьи сигналы, как показано линией MACD над ее сигнальной линией.
3. Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) является популярным индикатором технического импульса. Он пытается определить уровень перекупленности и перепроданности на рынке по шкале от 0 до 100, указывая тем самым, достиг ли рынок максимума или достиг дна. Согласно этому показателю, рынки считаются перекупленными выше 70, а перепроданными ниже 30. Американский технический аналитик Уэллес Уайлдер рекомендовал использовать 14-дневный RSI. Со временем, девятидневные RSI и 25-дневные RSI приобрели популярность.
RSI можно использовать для поиска расхождений и колебаний в дополнение к сигналам перекупленности и перепроданности. Дивергенция возникает в ситуациях, когда актив достигает нового максимума, в то время как RSI не может выйти за пределы своего предыдущего максимума, сигнализируя о предстоящем развороте. Если RSI падает ниже своего предыдущего минимума, подтверждением предстоящего разворота является колебание отказа.
Чтобы получить более точные результаты, помните о трендовом рынке или рынке с изменяющимся диапазоном, поскольку дивергенция RSI не является достаточно хорошим индикатором в случае трендового рынка. RSI очень полезен, особенно когда используется в дополнение к другим индикаторам.
4. Стохастик
Знаменитый трейдер по ценным бумагам Джордж Лейн основал индикатор Stochastic на наблюдении, что, если цены наблюдали восходящий тренд в течение дня, цена закрытия будет иметь тенденцию оседать вблизи верхней границы недавнего ценового диапазона. С другой стороны, если цены снижались, то цена закрытия имеет тенденцию приближаться к нижней границе ценового диапазона. Индикатор измеряет взаимосвязь между ценой закрытия актива и его ценовым диапазоном за определенный период времени. Осциллятор стохастик содержит две линии. Первая строка - это% K, которая сравнивает цену закрытия с самым последним ценовым диапазоном. Вторая строка - это% D (сигнальная линия), которая является сглаженной формой значения% K и считается более важной среди этих двух.
Основной сигнал, который формируется этим генератором, - это когда линия% K пересекает линию% D. Бычий сигнал формируется, когда% K пробивает% D в восходящем направлении. Медвежий сигнал формируется, когда% K падает через% D в направлении вниз. Дивергенция также помогает в определении разворотов. Форма стохастического дна и вершины также является хорошим индикатором. Скажем, например, глубокое и широкое дно указывает на то, что медведи сильны, и любое ралли в такой точке может быть слабым и недолговечным.
График с% K и% D известен как медленный стохастик. Стохастический индикатор является одним из хороших индикаторов, который может быть лучше всего пробит RSI, среди прочего.
5. Полосы Боллинджера®
Группа Боллинджера была разработана в 1980-х годах финансовым аналитиком Джоном Боллинджером. Это хороший индикатор для измерения условий перекупленности и перепроданности на рынке. Полосы Боллинджера представляют собой набор из трех линий: центральной линии (тренд), верхней линии (сопротивление) и нижней линии (поддержка). Когда цена рассматриваемого товара изменчива, полосы имеют тенденцию расширяться, в то время как в случаях, когда цены ограничены диапазоном, происходит сокращение.
Полосы Боллинджера® полезны для трейдеров, которые стремятся определить поворотные моменты на рынке с ограниченным диапазоном, покупают, когда цена падает и достигает нижней полосы, и продают, когда цена поднимается, чтобы коснуться верхней полосы. Однако, когда рынки входят в тренд, индикатор начинает давать ложные сигналы, особенно если цена отходит от диапазона, в котором она торговала. Полосы Боллинджера® считаются подходящими для следования низкочастотным трендам.
Суть
Трейдерам доступно множество технических индикаторов, и выбор правильных индикаторов имеет решающее значение для обоснованных решений. Убедившись в их пригодности для рыночных условий, следующие за трендом индикаторы подходят для трендовых рынков, а осцилляторы хорошо вписываются в рыночные условия. Однако будьте осторожны: неправильное применение технических индикаторов может привести к вводящим в заблуждение и ложным сигналам, что приведет к потерям. Поэтому, начиная с Stochastic или Bollinger Bands®, рекомендуется для тех, кто плохо знаком с техническим анализом.
