Что такое заявление о покупке и продаже?
Отчет о покупке и продаже (P & S) детализирует продажу и замещение фьючерсной или опционной позиции. Торговец комиссией по фьючерсам (FCM) отправляет выписку клиенту после смещения позиции (закрытия). Он включает количество купленных или проданных контрактов и цены, которые были получены, валовую прибыль или убыток, комиссионные и чистую прибыль или убыток по сделке. Подтверждение может также сопровождать его.
Ключевые вынос
- В отчете о прибылях и убытках подробно описываются цены и последствия транзакций на фьючерсном счете. В нем указывается количество контрактов на фьючерсы или опционы в заключительных сделках, а также изменения в сальдо. Этот отчет отличается от подтверждающего заявления, в котором подробно описывается открытие позиций.
Понимание отчета о покупке и продаже (P & S)
Оператор P & S служит сводкой самой последней операции по смещению транзакций, которая закрывает все открытые позиции. Он предоставляет подробную информацию о сделке и любые изменения в марже. Это похоже на квитанцию на фьючерсные сделки. Он также сообщает о новом балансе счета, будь то за счет прибылей или убытков по позиции, а также когда клиент добавляет или снимает средства.
Напротив, в подтверждении, также отправляемом продавцом комиссионных по фьючерсам (FCM), подробно описывается открытие или начало позиции по фьючерсам или опционам. В этом отчете также указывается количество купленных или проданных контрактов и цены, по которым контракты были куплены или проданы.
Торговцы фьючерсными комиссиями также отправляют отчеты о прибылях и убытках после других событий, которые изменяют баланс счета. Это включает в себя депозиты клиентов, снятие маржи и когда сама FCM помещает избыточную маржу в процентный инструмент для максимизации прибыли клиента.
Торговец комиссией по фьючерсам играет важную роль в предоставлении клиентам возможности участвовать на фьючерсных рынках. FCM - это физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), которое занимается привлечением или принятием заявок на покупку или продажу фьючерсов или опционов на фьючерсы в обмен на выплату денег (комиссионных) или других активов от клиентов. FCM также несет ответственность за сбор маржи с клиентов.
Смещение позиций
Хотя это и не единственная функция, отчет о покупках и продажах позволяет клиенту знать, когда существующая позиция, длинная или короткая, закрывается, что называется смещением позиции. В частности, взаимозачетная операция - это операция, которая точно отменяет риски и выгоды другого инструмента в портфеле. Трейдер использует его, когда невозможно закрыть или завершить исходную транзакцию, как хотелось бы. Неспособность закрыть позицию часто случается с опционами и другими более сложными инструментами финансовой торговли.
Например, если клиент приобрел один фьючерсный контракт, более поздняя продажа этого контракта подробно описана в P & S. Однако, если клиент удерживал короткую позицию, покупка эквивалентного фьючерсного контракта компенсирует эту короткую позицию, эффективно устраняя подверженность клиента этому рынку.
Частичные продажи и смещения также появляются в отчетах P & S.
