ОПРЕДЕЛЕНИЕ Фонда государственных инвестиций Саудовской Аравии
Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии был создан в 1971 году. Он обеспечивает финансирование продуктивных коммерческих проектов, которые имеют стратегическое значение для развития экономики Саудовской Аравии. Фонд дополняет усилия частного сектора дополнительным опытом и капитальными ресурсами.
BREKEING DOWN Фонд государственных инвестиций Саудовской Аравии
Фонд государственных инвестиций поддержал многочисленные проекты в важных секторах экономики Саудовской Аравии, включая нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимическую промышленность, трубопроводы и хранилища, транспорт, энергетику, полезные ископаемые, опреснение воды и инфраструктурные объекты. Он также участвовал в капитальном финансировании ряда двусторонних и панарабских корпораций.
В 2015 году лидеры Саудовской Аравии начали предпринимать шаги по предоставлению большего авторитета и ПИФу в соответствии с его целями Vision 2030. Текущее управление фондом состоит из совета директоров и небольших комитетов совета директоров. Роли и обязанности Совета директоров включают стратегию и планирование; управление, регулирование, набор и оплата труда; отчетность и мониторинг; и инвестиции. Инвестиционные решения сосредоточены на создании диверсифицированного портфеля для Саудовской Аравии, который нацелен на долгосрочную, привлекательную, скорректированную на риск доходность.
ПИФ и суверенные фонды
Многие страны создают суверенные фонды благосостояния (ФНБ) для диверсификации своих потоков доходов. Например, поскольку Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) в основном полагаются на экспорт нефти в качестве своего богатства, его SWF состоит из ряда других активов, которые помогают защитить страну от нефтяного риска. ФНБ обладают огромной экономической мощью. По данным Всемирного экономического форума, в 2018 году фонд ОАЭ составлял около 683 миллиардов долларов, а крупнейший в мире суверенный фонд Норвегии превысил 1 триллион долларов в 2017 году.
Многие государственные инвестиционные фонды обращаются к управляющим компаниям за поддержкой в управлении своими портфелями. Эти фирмы, такие как Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management и Goldman Sachs Asset Management, предоставляют своим клиентам (в том числе многих высокодоходных и институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды, фонды, пенсии и семейные офисы) более диверсификацию и варианты инвестирования. чем они будут иметь самостоятельно.
Эти инвестиционные управляющие получают доход, взимая плату за услуги или комиссионные со своих клиентов. В некоторых случаях менеджеры взимают установленную плату; в других они взимают процент от общих активов под управлением (AUM). Например, если менеджер заботится об инвестициях на сумму 6 миллионов долларов и взимает комиссию в размере 2%, он владеет 120 000 долларов этих инвестиций. Если стоимость инвестиций возрастет до 10 миллионов долларов, AMC будет принадлежать 200 тысяч долларов. Если значение падает, то же самое делает ставка менеджера.
