Что такое фонд All-Cap
Универсальный фонд - это фонд акций, который инвестирует в широкий спектр долевых ценных бумаг без ограничений по капитализации.
Термин «кепка» - это сокращение от заглавных букв. Инвестиционное сообщество измеряет размер компании по ее рыночной капитализации, которая рассчитывается путем умножения количества размещенных акций компании на ее текущую цену. Компании обычно характеризуются как маленькие, средние или крупные.
BREAKING DOWN All-Cap Fund
Всеобщий фонд не фокусируется на конкретном стиле капитализации. Вместо этого он может инвестировать через весь спектр рыночных капитализаций. Хотя не существует единого мнения о точных определениях различных рыночных пределов, следующие параметры являются хорошим приближением:
Гигант или Мега Кепка: свыше 200 миллиардов долларов
Большая кепка: от 10 до 200 миллиардов долларов
Mid Cap: от 2 до 10 миллиардов долларов
Малая капитализация: от 300 до 2 миллиардов долларов
Micro Cap: менее 300 миллионов долларов
В целевых фондах капитализации эти назначения могут информировать инвесторов взаимных фондов об инвестиционной направленности фонда с точки зрения размера компании. Не инвестируя капитализацией, фонды с полной капитализацией могут иметь другие целевые инвестиционные стили или могут быть гибкими фондами, которые сосредоточены только на увеличении капитала. Инвестиционные цели и стратегии могут широко варьироваться в фондах с полной капитализацией.
Цели фонда All-Cap
Все капитальные фонды часто могут требовать более тщательного мониторинга и должной осмотрительности со стороны инвесторов из-за широкой вселенной, доступной для инвестиций. Зачастую эти фонды включают только заглавные буквы в названия своих фондов, что требует от инвесторов углубляться в подробности стиля инвестирования. Зарегистрированные фонды должны предоставить полную информацию об их инвестиционной цели и стратегии в проспекте, включенном в заявление о регистрации фонда.
All-Cap фондами можно управлять пассивно или активно. Пассивно управляемые фонды с неограниченной капитализацией могут предоставить инвесторам полный доступ к рынку, используя такие индексы, как индекс общего фондового рынка США Dow Jones и индекс Wilshire 5000.
Активно управляемые фонды всех капиталовложений часто используют более целенаправленный подход для достижения прироста капитала. Общие инвестиционные стили для фондов с полной капитализацией могут включать рост, стоимость и доход. Каждый использует активный анализ для определения наиболее эффективных акций и достижения прироста капитала. Большая вселенная, задействованная в фондах с полной капитализацией, также делает его привлекательным для альтернативных стилей управления, таких как длинные / короткие стратегии. Альтернативные менеджеры могут использовать кредитное плечо и деривативы для получения высокой рыночной прибыли на протяжении всех рыночных циклов. В случае длинных / коротких фондов управляющие инвестициями стремятся занять длинные позиции по акциям, которые, по их мнению, будут продолжать превосходить, в то же время расширяя возможности инвестирования, в том числе за счет коротких позиций по акциям, которые, по их мнению, будут хуже в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Некоторые фонды могут также расширить свои приемлемые инвестиции на международные рынки, что может обеспечить еще большую широту и более разнообразную вселенную.
Федеральный фонд MDT All-Cap
Что касается фонда с полной капитализацией, то в 2018 году федеральный фонд MDT All-Cap стал самым успешным. По состоянию на 29 января 2018 года доходность фонда составила 8, 23%. Фонд сравнивается с индексом Russell 3000. Он инвестирует с использованием фундаментального количественного процесса, который стремится обеспечить долгосрочное увеличение капитала.
