Не позволяйте медвежьим хламам говорить о фондовом рынке на фоне его недавних вызовов. На самом деле, «мусор» может быть идеальным местом для поиска возможностей, так как волатильность сохраняется. Складские запасы по управлению отходами, похоже, принесут пользу, поскольку население мира продолжает расти и становится все более урбанизированным. Allied Market Research прогнозирует, что в период между 2018 и 2025 годами ежегодный темп роста (CAGR) составит 6%, что составит 530 миллиардов долларов США.
Объедините это с уменьшенным количеством мест для вывоза мусора вместе с новыми инновационными технологиями, которые улучшают решения по сбору и переработке, и не столь эффектная индустрия неожиданно выглядит привлекательной защитной игрой.
Аналитик Stifel Майкл Хоффман недавно указал в исследовательском отчете, цитируемом Barron's, что бизнес по управлению отходами является капиталоемким, жестко регулируемым, предоставляет важные услуги, генерирует достаточный денежный поток и обладает потенциалом для небольших, уловленных приобретений, которые улучшают существующие сетей. Кроме того, 80% продаж осуществляется на основе услуг, что снижает зависимость отрасли от общего состояния экономики, обеспечивая уровень защиты от возможного спада. Хоффман также считает, что улучшение ценовых контрактов и контрактов на вторичную переработку добавляет дополнительные попутные ветра в пространство.
«Твердые отходы растут, чтобы сообщать цену от 2, 5% до 5%», - сказал аналитик Stifel. «Плотность и использование активов помогают поддерживать цену, - писал Хоффман.
Хотя сегмент услуг по удалению отходов торгуется с премией к S & P 500 с точки зрения будущей прибыли - примерно в 27 раз по сравнению с 18 разами - этим трем игрокам отрасли следует продолжать стремиться к характеристикам, изложенным выше. Давайте более подробно рассмотрим каждую акцию и покопаемся в возможных сделках.
Управление отходами, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) предоставляет услуги по управлению отходами для бытовых, коммерческих, промышленных и муниципальных клиентов в Северной Америке. В апреле компания из Хьюстона, штат Техас, объявила, что согласилась приобрести Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) примерно за 3 миллиарда долларов, чтобы расширить свое присутствие в восточной части Соединенных Штатов. Управление отходами сообщило, что прибыль на акцию (EPS) во втором квартале (2-й квартал) составила 1, 11 доллара, что превышает ожидания Уолл-стрит в 1, 07 доллара на акцию. Доход также оказался лучше, чем ожидалось, увеличившись на 5, 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Менеджмент выразил благодарность за стабильный рост выручки и объема продаж в сфере сбора и утилизации. Оптимистичные финансовые результаты отмечают четвертый квартал подряд, когда мусорный гигант превысил прогнозы аналитиков. Торгуясь по 117, 75 долл. США с рыночной капитализацией 49, 95 млрд долл. И предлагая дивидендную доходность 1, 75%, акции с начала года возвращались на 33, 47% (с начала года), опережая средний показатель по управлению отходами на 5, 66% по состоянию на 28 августа 2019 г.
Акции Управления отходами торгуются с устойчивым повышательным трендом с конца декабря, при этом лишь несколько незначительных откатов к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) во время аванса. Недавний откат к восьмимесячной линии тренда обеспечивает подходящую точку входа для колеблющихся трейдеров, чтобы присоединиться к трендам. Подумайте о резервировании прибыли, используя выход с трейлинг-стопом, чтобы прибыль заработала. Например, рассмотрите возможность перемещения стопов ниже каждого последующего более высокого минимума колебания. Защитите торговый капитал с помощью первоначального ордера стоп-лосс, расположенного ниже минимума этого месяца на уровне 112, 87 доллара.
Республиканские Услуги, Inc. (RSG)
Republic Services, Inc. (RSG), занимающая рыночную капитализацию в размере 28, 42 млрд. Долл. США, оказывает услуги по сбору, передаче, переработке и утилизации неопасных твердых отходов для муниципальных, жилых и энергетических предприятий в Соединенных Штатах и Пуэрто-Рико. 23-летняя компания эксплуатирует около 195 действующих полигонов и более 200 перегрузочных станций. Республика продолжает искать подходящие приобретения и уже потратила $ 143 млн. На деятельность по слияниям и поглощениям (M & A) в этом году, что позволит ей превзойти первоначальное руководство по приобретению в размере 200 млн. Долл. США. Как и управление отходами, у Republic Services есть выдающиеся результаты, превзошедшие оценки прибыли аналитиков за последние четыре квартала подряд. По состоянию на 28 августа 2019 года акции Republic Services выпускают дивидендную доходность 1, 84% и торгуются с повышением на 23, 94% за год.
Помимо 6% -ного отката в середине апреля, цена акций компании продолжала достигать более высоких максимумов в течение 2019 года, указывая на то, что сильный тренд остается неизменным. Те, кто хочет купить акции, должны искать вход на уровне 88 долларов, где цена встречает ключевую поддержку от линии тренда, продолжающейся до конца декабря, и 50-дневной SMA. Попав в сделку, рассмотрите возможность использования нескольких рисков для банковской прибыли. Например, стоп-ордер, размещенный ниже минимума августа 86, 34 долл. США, представляет риск на акцию (RPS) в размере 2, 27 долл. США, при условии исполнения по цене закрытия вторника 88, 60 долл. США. Затем трейдеры могут выставить ордер на тейк-профит на уровне $ 93, 14 - в два раза больше RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) предоставляет услуги по сбору, передаче, утилизации и переработке отходов в США и Канаде. Здесь действует около 90 действующих полигонов, более 145 перегрузочных станций и около 66 центров переработки отходов. В 2019 году компания стоимостью 24, 07 миллиарда долларов заключила сделки, обеспечивающие три новых выхода на рынок в Колорадо, Иллинойсе и Айове, а также подписала соглашения о покупке в Колорадо, Монтане, Небраске, Нью-Йорке и Вайоминге. Компания сообщила о прибыли за второй квартал, в то время как выручка за период превысила ожидания Street на 9, 2 млн долларов. Кроме того, игрок, занимающийся управлением отходами, увеличил прогноз дохода на 2019 год с 5, 31 миллиарда долларов до 5, 38 миллиарда долларов. Акции компании выросли на 23, 60% с начала года по состоянию на 28 августа 2019 года. Инвесторы получают дивидендную доходность 0, 71%.
Акции Waste Connections выросли почти на 40% с минимума конца декабря до максимума начала июля. Однако с тех пор цена откатилась в критическую зону поддержки на уровне $ 88. Индекс относительной силы (RSI) показывает значение ниже 50, что дает ценную возможность еще раз попробовать протестировать 52-недельный / рекордный максимум на уровне $ 97, 76, установленный 3 июля. Те, кто покупает акции на текущих уровнях, могут разместить стоп ниже минимума 23 августа на уровне 88, 91 доллара США или минимума 5 августа на уровне 87, 81 доллара США в зависимости от допустимого риска.
StockCharts.com
