За последние четверть века планы 401 (k) превратились в доминирующую схему пенсионных планов для большинства работников США. Хотя с момента их создания было сделано много улучшений в структуре и особенностях планов 401 (k), они не идеальны.
Вот шесть проблем с текущей структурой плана 401 (k), а также способы смягчения последствий.
Ключевые вынос
- Хотя планы 401 (k) являются важной частью пенсионного планирования для большинства работников в США, они не идеальны. Значение планов 401 (k) основано на концепции усреднения стоимости в долларах, но это не всегда надежная теория. Многие 401 (k) планов стоят дорого из-за высоких административных и учетных затрат.
Усреднение в долларах
Возможно, вы приняли концепцию усреднения долларовой стоимости, потому что она была объяснена вам как разумная инвестиционная методология. К сожалению, усреднение долларовых затрат - это просто удобное решение для обоснования взносов, направляемых вашим работодателем в ваш план 401 (k).
Для объяснения планов с установленными взносами, таких как ваш план 401 (k), необходимо периодически вносить взносы на свой пенсионный счет с каждой зарплатой. Следовательно, без такой теории, как усреднение долларовых затрат, перетекание денег на периодической основе из вашей зарплаты в ваши инвестиционные варианты не имело бы смысла. Ваши инвестиционные варианты могут быть полностью оценены или, что еще хуже, переоценены во время внесения взносов.
К счастью, вы можете контролировать свой инвестиционный процесс, направляя все свои взносы в консервативный инвестиционный вариант, который предлагается в вашем пенсионном плане. Затем, когда придет время, вы можете сделать стратегическое распределение инвестиций в один или несколько менее консервативных фондов, предлагаемых в вашем плане 401 (k).
Конечно, вам придется определить, когда переключатель выглядит привлекательным с точки зрения инвестиций. Тем не менее, вы должны ожидать такого рода ответственности, если вы участвуете в плане с установленными взносами.
Долгосрочные инвестиционные горизонты
Возможно, вам сообщили, что ваш работодатель разработал план 401 (k) от вашего имени, чтобы предоставить вам долгосрочный накопительный план для выхода на пенсию. Исходя из этой предпосылки, вы можете полагать, что вам следует разработать долгосрочное стратегическое распределение активов на основе временного горизонта, превышающего десятилетие.
К сожалению, весьма маловероятно, что управляющие портфелями, которые в настоящее время управляют вашими инвестиционными вариантами, будут управлять ими через 10 или более лет. Таким образом, для стратегического распределения с долгосрочным фокусом индексные фонды могут уменьшить вероятное несоответствие между краткосрочным сроком полномочий ваших управляющих фондами и вашим долгосрочным периодом удержания инвестиций.
Наиболее активные взаимные фонды не превосходят свои индексы или ориентиры, и вам лучше вкладывать деньги в индексный фонд. Экономия в 1% может означать десятки тысяч дополнительных долларов при выходе на пенсию.
Если индексные фонды не предлагаются в вашем плане 401 (k), ваши нынешние управляющие фондами будут распоряжаться вашими средствами в течение многих лет. Однако есть и другой вариант.
Во-первых, вы можете разработать тактический план на случай непредвиденного распределения активов в случае, если один из ваших портфельных менеджеров снимает с себя ответственность. Затем вы можете открыть традиционную IRA или Roth IRA и внести свой вклад в ваш законный лимит через различные индексные фонды, недоступные в вашем плане 401 (k).
401 (к)
Квалифицированный план 401 (k) является дорогостоящим вознаграждением работникам. Планы 401 (k) влекут за собой множество вопросов соблюдения, которые должны контролироваться, а также постоянное обслуживание и управление. Более того, для планирования участников должен быть предложен ряд образовательных и коммуникационных услуг.
Учитывая эти мандаты, весьма вероятно, что вы платите за них такими вещами, как:
- Сборы с участниковДополнительные сборы на основе активовИтетизированные расходы на такие услуги, как кредиты, снятие средств с работы в трудных условиях и квалифицированные заказы по семейным отношениям.
Расходы особенно велики для более мелких работодателей и планов, где отсутствие эффекта масштаба способствует росту расходов.
К счастью, вы можете уменьшить негативные затраты на ваш план 401 (k), разработав специальную стратегию пенсионного плана. Во-первых, вы всегда должны инвестировать в свой план 401 (k) до того момента, когда вы получите 100% соответствующего взноса вашего работодателя.
Затем вы должны открыть традиционную IRA или Roth IRA и внести свой вклад до своего законного предела. варианты инвестирования, доступные вам через IRA, будут намного больше и дешевле, чем варианты инвестирования, доступные вам в рамках плана 401 (k), спонсируемого работодателем.
После того, как вы исчерпали максимальные средства, которые можете внести в IRA, вам следует увеличить ставку взноса в плане 401 (k), чтобы достичь желаемого уровня сбережений.
Lackluster Делопроизводство
Ведение учета активов в вашем плане 401 (k) является сложным и трудоемким, даже с современными технологиями. Таким образом, немногие поставщики пенсионных планов распространяют заявления для инвесторов. Вместо этого они генерируют только то, что требуется по закону, а этого недостаточно для того, чтобы дать полезную финансовую оценку вашей инвестиционной стратегии.
Чтобы успешно планировать выход на пенсию, вам необходимо ежемесячно знать свой начальный остаток на счете, сумму, которую вы и ваш работодатель внесли, количество сделанных вами переводов или снятий, сумму любых прибылей или убытков и ваш конечный остаток.
К сожалению, ваш рекордсмен, вероятно, не предоставляет эту информацию в удобной для пользователя форме. Чтобы получить данные, вам, возможно, придется извлечь информацию из ваших ежемесячных или квартальных отчетов и создать электронную таблицу для отслеживания деталей.
После того, как вы правильно собрали информацию, вы должны вручную рассчитать свою годовую норму прибыли. Стоит обратиться за советом извне, чтобы получить точное представление о том, как идут ваши инвестиции.
«Часто бывает трудно просмотреть квартальные отчеты и понять, насколько хорошо работает ваша инвестиционная стратегия», - говорит Карлос Диас-младший, менеджер по благосостоянию из Excel Tax & Wealth Group в Лейк-Мэри, штат Флорида.
«Посоветовавшись с внешним консультантом, который платит только за вознаграждение, вы можете увидеть, как ваши инвестиции в 401 (k) действительно работают и какие изменения можно внести, не переводя их в IRA»,
Инвестиционные планы субпараметров и предельные параметры качества инвестиций
С точки зрения планирования пенсионного плана, традиционная мудрость в инвестиционной индустрии плана 401 (k) заключается в том, что «меньше значит больше». Например, комплексный план пенсионного обеспечения предлагает группу вариантов инвестиций, которые охватывают примерно пять категорий классов активов. Эти категории в порядке теоретического риска:
- Фонды денежного рынка или фонды с устойчивой стоимостьюБондовые фонды облигаций Фонды большой капитализации Фонды малой капитализацииМеждународные фонды.
Концепция «меньше значит больше» состоит в том, чтобы упростить ваши обязанности по принятию инвестиционных решений, чтобы свести к минимуму сложность ваших инвестиционных решений. Вы можете создать диверсифицированный портфель, инвестируя средства в эти пять категорий активов.
Но вполне вероятно, что вам также понадобится доступ к казначейским ценным бумагам, защищенным от инфляции (TIPS), высокодоходным фондам, фондам REIT, фондам со средней капитализацией, фондам развивающихся рынков и фондам сырьевых товаров, чтобы создать всеобъемлющий портфель для ваших долгосрочных целей. финансовые потребности
«Когда я нахожу, что клиент 401 (k) имеет ограниченный (или неподходящий) инвестиционный выбор, я всегда проверяю, есть ли у него доступное окно брокерских услуг для него, - говорит Кэрол Бергер, CFP® с Berger Wealth Management в Peachtree. Город, штат Джорджия
«Это позволяет им открыть счет на стороне« брокерского окна »и открывает гораздо больше возможностей для инвестиций. Затем клиент получает свои регулярные взносы на этот счет вместо« обычных »вариантов 401 (k)».
Качество инвестиционных вариантов, предлагаемых в вашем плане, может быть значительно ниже среднего, особенно если вы являетесь участником небольшого пенсионного плана. Поэтому вам следует оценить, насколько всеобъемлющим является ваш план 401 (k) пенсионного плана, и провести тщательный анализ должной осмотрительности, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
Как только эта оценка будет завершена, вам лучше всего уведомить свой отдел кадров о любых улучшениях, которые необходимо сделать. Кроме того, вы должны компенсировать любые недостатки плана 401 (k), инвестируя в множество индексных фондов через отдельную IRA.
«Один из часто пропускаемых вариантов для инвестора, у которого плохой выбор фондов, - это поговорить с вашим работодателем. Зачастую работодатели не пытаются преднамеренно предоставить вам плохой выбор. Часто советнику плана предоставляется такой выбор. «Если вы запрашиваете другие или дополнительные варианты, возможно, ваш работодатель скажет« да ». Многие работодатели ищут такой тип обратной связи», - говорит Кирк Чисхолм, менеджер по управлению активами в Innovative Advisory Group в Лексингтоне, штат Массачусетс.
Комплексные налоговые последствия
Возможно, наиболее часто рекламируемым атрибутом плана 401 (k) является режим до инвестирования вложенных денежных потоков. Эта функция важна, потому что если у вас есть больше денег, чтобы инвестировать авансом, у вас должна быть больше возможностей для повышения прибыли в будущем.
Однако, прежде чем принять предпосылку, что инвестирование до налогообложения является инвестиционным преимуществом, имейте в виду, что когда вы снимаете свои деньги с вашего плана 401 (k), вся сумма будет облагаться налогом на уровне вашего личного подоходного налога.
Это может быть недостатком, если ваша инвестиционная стратегия обеспечивает существенную долгосрочную прибыль, которая могла бы облагаться налогом при более низком уровне налога на прирост капитала. Так как эти доходы будут облагаться налогом как доход согласно структуре плана 401 (k), ваше предполагаемое преимущество до налогообложения на переднем конце будет в определенной степени компенсировано налоговым недостатком на заднем плане.
Оценка налоговых последствий сложна, потому что ваш налоговый статус и налоговое законодательство со временем изменятся. Кроме того, в будущем будут разработаны новые схемы пенсионного плана. Таким образом, то, что сегодня выглядит выгодно, может быть завтра плохим.
Наиболее активные взаимные фонды, на которых основаны планы 401 (k), не превосходят свои показатели или ориентиры. Вам лучше положить деньги в индексный фонд.
Суть
Хотя планы 401 (k) являются важной частью вашего пакета вознаграждений работникам, проблемы, связанные с некоторыми из их положений, являются проблематичными. Помните, что в пенсионном плане с установленными взносами, например 401 (k), вы несете весь инвестиционный риск.
Сумма денег, которая находится в фонде при выходе на пенсию, - это то, что вы получите в качестве пенсии. Таким образом, нет никакой гарантии, что вы получите что-либо из этого плана с установленными взносами.
Фонд может потерять всю (или значительную часть) своей стоимости на рынках, так же как вы готовы начать распределение. Хотя это справедливо для любых финансовых вложений, риск усугубляется относительной недоступностью 401 (k) денег на протяжении всей жизни счета и вашей жизни.
«Последняя проблема заключается в том, что ваши активы 401 (k) не являются ликвидными», - говорит Дэн Стюарт, CFA®, президент Revere Asset Management, Inc. в Далласе, штат Техас. «Удостоверьтесь, что вы по-прежнему сохраняете достаточно сбережений на случай непредвиденных обстоятельств и расходов, которые могут у вас возникнуть до выхода на пенсию. Не вкладывайте все свои сбережения в свой 401 (k), где вы не можете легко получить к нему доступ, если это необходимо».
Рассмотрите эти вопросы и примите активное участие в подготовке к вашему финансовому будущему. При тщательном планировании вы сможете смягчить негативные аспекты вашего плана 401 (k) и достичь целей пенсионного плана.
