Что такое анализ затрат и выгод?
Анализ затрат и выгод - это процесс, который предприятия используют для анализа решений. Бизнес или аналитик суммирует выгоды от ситуации или действия, а затем вычитает затраты, связанные с выполнением этого действия. Некоторые консультанты или аналитики также создают модели для определения стоимости нематериальных товаров в долларах, например, о выгодах и расходах, связанных с проживанием в определенном городе.
Анализ затрат и выгод (CBA)
Понимание анализа затрат и выгод
Прежде чем строить новый завод или приступить к новому проекту, разумные менеджеры проводят анализ затрат и выгод, чтобы оценить все потенциальные затраты и доходы, которые компания может получить от проекта. Исход анализа определит, является ли проект финансово осуществимым или же компании следует заняться другим проектом.
Во многих моделях анализ затрат и выгод также учитывает альтернативные издержки в процессе принятия решений. Возможные издержки - это альтернативные выгоды, которые могли бы быть реализованы при выборе одной альтернативы над другой. Другими словами, альтернативная стоимость - это упущенная или упущенная возможность в результате выбора или решения. Фактор альтернативных издержек позволяет руководителям проектов взвешивать выгоды от альтернативных направлений действий, а не только текущий путь или выбор, рассматриваемый в анализе затрат и выгод.
Рассматривая все варианты и потенциальные упущенные возможности, анализ затрат и выгод является более тщательным и позволяет лучше принимать решения.
Ключевые вынос
- Анализ затрат и выгод (CBA) - это процесс, используемый для измерения преимуществ решения или принятия действия за вычетом затрат, связанных с выполнением этого действия. CBA включает измеримые финансовые показатели, такие как заработанный доход или расходы, сэкономленные в результате решения. преследовать проект. CBA может также включать нематериальные выгоды и затраты или эффекты от решения, такого как моральный дух сотрудников и удовлетворенность клиентов.
Процесс анализа затрат и выгод
Анализ затрат и выгод (CBA) должен начинаться с составления исчерпывающего списка всех затрат и выгод, связанных с проектом или решением.
Затраты, связанные с CBA, могут включать следующее:
- Прямые затраты - это прямые трудовые затраты, связанные с производством, запасами, сырьем, производственными расходами. Косвенные затраты могут включать в себя электроэнергию, накладные расходы на управление, аренду, коммунальные услуги. Нематериальные затраты, такие как влияние клиента на реализацию новой бизнес-стратегии, проекта или строительства. завода-изготовителя, задержки поставки продукта, влияние на работника. Возможные затраты, такие как альтернативные инвестиции или покупка завода, а не строительство. Стоимость потенциальных рисков, таких как регуляторные риски, конкуренция и воздействие на окружающую среду.
Преимущества могут включать следующее:
- Выручка и продажи увеличиваются в результате увеличения производства или выпуска нового продукта. Нематериальные выгоды, такие как повышение безопасности и морального духа сотрудников, а также удовлетворенность клиентов благодаря расширенным предложениям продуктов или более быстрой доставке. Конкурентное преимущество или доля рынка, полученная в результате решения.
Аналитик или руководитель проекта должен применять денежное измерение ко всем пунктам в списке затрат и выгод, проявляя особую осторожность, чтобы не недооценивать затраты или переоценивать выгоды. Консервативный подход с сознательным усилием избежать субъективных тенденций при расчете оценок лучше всего подходит при назначении значения затрат и выгод для анализа затрат и выгод.
Наконец, результаты совокупных затрат и выгод следует сравнить количественно, чтобы определить, перевешивают ли выгоды затраты. Если это так, то рациональное решение - продолжить работу над проектом. Если нет, бизнес должен рассмотреть проект, чтобы посмотреть, сможет ли он внести коррективы, чтобы увеличить выгоды или уменьшить затраты, чтобы сделать проект жизнеспособным. В противном случае компания должна избегать проекта.
При анализе затрат и выгод в процесс встроен ряд прогнозов, и если какой-либо из прогнозов является неточным, результаты могут быть поставлены под сомнение.
Ограничения анализа затрат и выгод
Для проектов, которые связаны с капитальными затратами от среднего до среднего уровня и с коротким или средним уровнем с точки зрения времени до завершения, глубокого анализа затрат и выгод может быть достаточно для принятия обоснованного, рационального решения. Для очень крупных проектов с долгосрочным периодом времени анализ затрат и выгод может не учитывать важные финансовые проблемы, такие как инфляция, процентные ставки, изменяющиеся денежные потоки и текущая стоимость денег.
Альтернативные методы анализа бюджета капитала, включая чистую приведенную стоимость, могут быть более подходящими для этих ситуаций. Концепция приведенной стоимости гласит, что сумма денег или наличных в настоящее время стоит больше, чем получение суммы в будущем, поскольку сегодняшние деньги могут быть инвестированы и приносить доход.
Одним из преимуществ использования чистой приведенной стоимости для принятия решения о проекте является то, что он использует альтернативную норму прибыли, которая может быть получена, если проект никогда не был завершен. Это возвращение обесценивается из результатов. Другими словами, проект должен зарабатывать, по крайней мере, больше, чем норма прибыли, которую можно заработать в другом месте, или ставка дисконта.
Однако с любым типом модели, используемой при проведении анализа затрат и выгод, в модели встроено значительное количество прогнозов. Прогнозы, используемые в любом ЦБА, могут включать будущие доходы или продажи, альтернативные нормы прибыли, ожидаемые затраты и ожидаемые будущие потоки денежных средств. Если один или два прогноза не верны, результаты CBA, вероятно, будут поставлены под сомнение, что подчеркивает ограничения в проведении анализа затрат и выгод.
