Что такое пенсионный дефицит?
Дефицит пенсий - это ситуация, когда у компании, предлагающей сотрудникам план с установленными выплатами (DB), недостаточно денег для выполнения обязательств пенсионного фонда. Дефицит пенсий обычно происходит потому, что инвестиции, выбранные пенсионным управляющим, не оправдали ожиданий. Пенсия с дефицитом считается недофинансированной.
Ключевые вынос
- Дефицит пенсий - это когда пенсионные планы с установленными выплатами не имеют достаточных средств для покрытия своих текущих и будущих обязательств. Это может быть рискованно для компании, поскольку пенсионные гарантии бывшим и нынешним работникам часто имеют юридическую силу. Возможны недостатки из-за потери инвестиций, плохого планирования, демографических изменений или низкой процентной ставки.
Понимание недостатков пенсии
Пенсионный план с установленными выплатами поставляется с гарантией того, что обещанные выплаты будут получены в течение пенсионных лет работника. Компания инвестирует свой пенсионный фонд в различные активы, чтобы получить достаточный доход для обслуживания обязательств, вытекающих из этих гарантий как для нынешних, так и для будущих пенсионеров.
Накопительный статус пенсионного плана описывает, как складываются его активы и пассивы. Дефицит пенсий означает, что обязательства или обязательства по выплате пенсий превышают активы, накопленные для финансирования этих выплат. Пенсии могут не финансироваться по ряду причин. Изменения процентных ставок и потери на фондовом рынке могут значительно сократить активы фонда. Во время экономического спада пенсионные планы подвержены недостаточному финансированию.
Дефицит пенсий является значительным событием, которое требует от компании, предлагающей пенсионный план с установленными выплатами, предпринять шаги для исправления ситуации. Компания, которая начинает пенсию, несет ответственность за выплату своим сотрудникам денег, которые им были гарантированы. В таком плане работник не берет на себя инвестиционный риск. По сути, компания гарантировала соответствующим работникам, которые работали на них в течение определенного периода времени, что они получат определенную сумму денег после выхода на пенсию. Если денег нет, когда люди готовы уйти на пенсию, это может поставить под угрозу как компанию, так и сотрудников.
Как избежать дефицита
Управляющие фондами и компании могут предсказать, будет ли проблема с выполнением их обязательств задолго до того, как пенсионеры получат отведенные им выплаты. При обнаружении дефицита одним из вариантов будет увеличение вклада, который они вносят в план. Хорошо известным примером такого курса действий была автомобильная компания General Motors, которая обнаружила, что столкнулась с дефицитом пенсий в 2016 году, а затем распределила значительную часть прибыли компании, чтобы обеспечить выполнение обязательств компании. Будучи надежным вариантом, этот курс действий может повлиять на чистую прибыль компании.
Другим вариантом для компании восполнить дефицит может быть просто улучшить свои инвестиционные показатели; однако такая стратегия сопряжена с риском, поскольку большая прибыль не гарантируется.
Роль пенсионного страхования
В некоторых случаях компания, которая не в состоянии компенсировать свой пенсионный дефицит своими собственными деньгами, может обратиться за помощью к пенсионному страхованию. Существует спонсируемое правительством США предприятие, известное как Корпорация гарантий пенсионных выплат (PBCG), которое поощряет продолжение и поддержание частных планов с установленными выплатами, обеспечивает выплату пенсионных пособий и контролирует страховые взносы. Созданный в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении работников на пенсию 1974 года (ERISA), PBCG может быть в состоянии вмешаться и убедиться, что пенсионные выплаты осуществляются в полном объеме, когда компания сталкивается с дефицитом. В обмен на эту защиту компания должна платить надбавку за каждого работника, включенного в план.
