Что такое пенсионный план Pay-As-You-Go?
Пенсионный план с выплатой по факту - это пенсионное соглашение, при котором бенефициары плана решают, сколько они хотят внести, либо путем регулярного вычета указанной суммы из своей зарплаты, либо путем внесения желаемой суммы единовременно. Пенсионный план с выплатой по факту похож на 401 (k). Сотрудник может выбрать один из различных вариантов инвестирования и решить, хотят ли они более высокой прибыли, инвестируя в более рискованный фонд или более безопасный фонд, который обеспечивает стабильную прибыль.
Это противоречит полностью финансируемым пенсионным планам или планам с установленными выплатами, где пенсия финансируется работодателем, а не его будущими получателями. Пенсионные планы с выплатой по факту иногда называют «предварительно финансируемыми пенсионными планами».
Ключевые вынос
- Пенсионный план с выплатой по факту требует, чтобы отдельные лица финансировали свои собственные пенсионные сберегательные счета с частью своего заработанного дохода. Пенсионные планы с выплатой по факту, в отличие от полностью финансируемых или планов с установленными выплатами, не гарантируют сколько денег вы получите при выходе на пенсию. 401 (k) планы и другие пенсионные планы с установленными взносами являются примерами выплат по мере поступления.
Как работают пенсионные планы Pay-As-You-Go
Как отдельные компании, так и правительства могут устанавливать пенсии по мере поступления. Одним из наиболее известных примеров правительственного плана, в котором есть элементы оплаты по факту, является Канадский пенсионный план (CPP).
Если компания, в которой вы работаете, предлагает пенсионный план с выплатой по факту, вы, скорее всего, решите, сколько денег вы хотите вычесть из своей зарплаты и инвестировать в будущие пенсионные выплаты. В зависимости от условий плана вы можете получать определенную сумму денег за каждый период оплаты или вносить единовременную сумму. Это похоже на то, как финансируются планы с установленными взносами, такие как 401 (k).
Когда бенефициар корпоративного пенсионного плана с выплатой вознаграждений по достижении пенсионного возраста достигает пенсионного возраста, он часто может выбрать получение своих пособий либо единовременно, либо в виде пожизненного аннуитета, при котором пособия будут выплачиваться ежемесячно для остальной части жизнь бенефициара.
Однако уровень контроля, осуществляемого отдельными участниками, зависит от структуры плана и от того, является ли план частным или государственным. Пенсионные планы с выплатой по факту, управляемые правительствами, могут использовать слово «взнос» для описания денег, поступающих в целевой фонд, но обычно эти взносы основаны на установленной ставке налога, и ни работники, ни их работодатели не могут иметь любой выбор о том, платят ли они или сколько в плане. Частные пенсии, выплачиваемые по мере поступления, напротив, обычно предлагают их участникам большую гибкость.
Когда вы выходите на пенсию, у вас может быть возможность получать пенсию в виде единовременной выплаты или ежемесячных пожизненных выплат.
Особые соображения
Одной из основных проблем, с которыми сталкиваются управляемые государством пенсионные системы с оплатой по факту, являются их политические риски. Такие планы зависят от решений, принимаемых политиками, которые могут быть ограничены своими традиционно короткими горизонтами планирования, часто равными четырем годам или меньше - временной интервал, который намного короче, чем может потребоваться пенсионная система с выплатой по факту. Пенсионные системы с выплатой по факту также, как правило, нуждаются в периодических корректировках из-за демографической и экономической неопределенности. Зачастую эти корректировки должны быть сделаны с помощью дискреционного законодательства, которое может не учитывать наилучшие долгосрочные интересы вкладчиков и получателей с оплатой по факту.
Предоставляемые правительством пенсионные планы с выплатой по факту обычно не предлагают много вариантов и на стороне выплаты. Как правило, бенефициарам сообщают, когда они считаются вышедшими на пенсию, и дают лишь несколько вариантов того, как получать свои выплаты при выходе на пенсию.
С другой стороны, частные пенсии обычно позволяют бенефициару выбирать единовременное распределение или пожизненный ежемесячный доход после выхода на пенсию. Если вы выбираете единовременную выплату, администратор плана отсекает вам - или назначенному вами финансовому учреждению - чек на всю сумму вашей пенсии. Вы принимаете полный контроль, а затем сами отвечаете за управление пенсионными активами. Если вы выберете ежемесячный платеж, администратор, скорее всего, будет использовать ваши пенсионные активы для покупки пожизненного аннуитетного контракта, который будет выплачивать вам ежемесячный доход и может продолжать приносить проценты с течением времени.
