Акции NVIDIA Corp (NVDA) могут вырасти более чем на 30% в 2018 году, но об этом никто не узнает, учитывая недавнее изменение цены акций. С 15 марта акции NVIDIA выросли примерно на 1%, торгуясь в узком диапазоне. Акции также уступили более широкому росту S & P 500 - около 3%. Но недавний низкий уровень волатильности может скоро уйти в прошлое. Рынок опционов ожидает, что волатильность акций в течение следующих шести недель значительно возрастет.
Катализатор внезапного всплеска волатильности, скорее всего, придет в дни, предшествующие выходу прибыли во втором квартале 2019 года во втором финансовом квартале 2018 года и после него. Аналитики ожидают значительных прибылей и роста выручки за квартал. По прогнозам, выручка вырастет примерно на 83%, а выручка, как ожидается, вырастет на 39%, а прогнозные прогнозы также будут важным фактором.
Массивная волатильность
Стратегия долгосрочных опционов предусматривает повышение или понижение акций NVIDIA почти на 11% к 21 сентября по сравнению со страйк-ценой в 250 долларов. Это ставит NVIDIA в огромный торговый диапазон от $ 223 до $ 277 по истечении срока действия. Количество открытых вызовов по цене исполнения в 250 долларов значительно превосходит путы в соотношении примерно 3 к 1, что составляет почти 19 000 контрактов открытых вызовов. Это говорит о том, что трейдеры делают ставку на рост акций в ближайшие недели. Стоимость звонков в долларах составляет примерно 27, 7 миллиона долларов, что является огромной ставкой.
Колл по цене исполнения 255 долларов также значительно перевешивает путы (в соотношении 4 к 1) с примерно 13 300 контрактами на колл. Покупателю 255-долларовых звонков понадобится, чтобы акции выросли примерно на 6% к истечению срока, чтобы достичь безубыточности.
Выше рынка
Как и следовало ожидать, подразумеваемая волатильность также чрезвычайно высока для сентябрьского истечения почти 36%. Это примерно в четыре раза выше, чем предполагаемая волатильность S & P 500, равная примерно 9% за тот же период истечения.
История взлетов и падений
Волатильность акций NVIDIA обычно росла за несколько дней до и после того, как компания отчиталась о результатах. Акции NVIDIA выросли более чем на 18%, что привело к публикации отчета о прибыли за первый квартал 10 мая, увеличившись с примерно 220 долларов США 26 апреля до 260 долларов США 10 мая. В последующие дни акции упали примерно на 8%. Кроме того, акции также резко упали после финансовых результатов за второй квартал 2018 года 10 августа 2017 года, упав на 8% на следующий день.
Опционные трейдеры явно готовятся к тому, что может стать еще одним периодом повышенной волатильности для NVIDIA. История показывает, что доход за углом не за горами.
