Сильные отчеты о доходах за второй квартал помогли компенсировать слабость отчета о занятости в прошлом месяце и ответных тарифов Китая. Число рабочих мест вне фермерских хозяйств составило всего 157 000 в июле, что меньше консенсус-прогноза в 195 000. Китай также отреагировал на новые тарифы президента Трампа на 200 миллиардов долларов на китайские товары и 60 миллиардов долларов на американские продукты, что на самом деле является относительной эскалацией, поскольку Китай покупает меньше у США, чем США покупает у Китая.
Доход во втором квартале был очень сильным: около 80% компаний S & P 500 сообщили о положительных сюрпризах по прибыли, а почти три четверти сообщили о положительных сюрпризах по продажам. Тем не менее, торговая война президента Трампа может привести к потерям, начиная со следующего квартала, так как примерно в три раза больше компаний издают негативные прогнозы по сравнению с положительными. Это особенно проблематично, поскольку, согласно данным FactSet Earnings Insights, оценки акций, измеряемые с помощью коэффициентов P / E, составляют 16, 5x, что превышает средние значения за 5 и 10 лет.
На следующей неделе трейдеры будут пристально следить за несколькими ключевыми экономическими показателями, включая заявки на пособие по безработице 9 августа и индекс потребительских цен 10 августа. Рынок также будет следить за реакцией президента Трампа на новых китайцев. тарифы, которые могут ознаменовать дальнейшую эскалацию того, что быстро превращается в дорогостоящую торговую войну для двух крупнейших экономик мира.
Широкий рынок растет выше
SPDR S & P 500 ETF (SPY) резко вырос на прошлой неделе к своему историческому максимуму в $ 286, 63 после отскока от поддержки линии тренда и точки разворота на отметке $ 278, 31. Трейдерам следует ожидать повторного тестирования рекордных максимумов и сопротивления верхней линии тренда на отметке $ 286, 00 или движения вниз, чтобы повторно протестировать точку разворота и уровни поддержки линии тренда к середине своего ценового канала. Индекс относительной силы (RSI) слегка перекуплен на 63, 49, а дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) может привести к медвежьему пересечению, но индикаторы не настолько экстремальны, чтобы дать надежный прогноз. (Подробнее см.: Где найти выгодные акции в S & P 500. )
Промышленность борется с тарифами
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) снизился на прошлой неделе, хотя в конце недели он продемонстрировал впечатляющее восстановление. Трейдерам следует следить за ключевыми уровнями поддержки трендовой линии на отметке 253, 00 долл., Которые будут удерживаться на следующей неделе, что может послужить основанием для движения к тестированию предыдущих максимумов и сопротивления R1 на отметке 259, 79 долл. США. Если индекс срывается, трейдеры будут следить за ходом до точки поворота и 50-дневной скользящей средней на отметке $ 250, 00. RSI немного перекуплен на 62, 74, и MACD выглядит близко к медвежьему кроссоверу.
Apple увеличивает технические запасы
Invesco QQQ Trust (QQQ) рос на протяжении всей прошлой недели благодаря значительным доходам Apple Inc. (AAPL) и других компаний. Трейдеры будут ожидать продолжения движения вверх, чтобы повторно протестировать максимумы и верхние уровни сопротивления на отметке $ 183, 00. Пробой этих уровней может привести к сопротивлению R2 на отметке $ 189, 61. Пробой по текущим уровням может привести к движению вниз к нижней линии тренда и поддержке точки разворота на отметке 175, 00 $. MACD выглядит нейтральным на 57, 62, но MACD остается медвежьим.
Маленькие заглавные буквы задерживают ралли
Индекс iShares Russell 2000 ETF (IWM) незначительно вырос на прошлой неделе и остается одним из лучших показателей за последние кварталы. Трейдерам следует следить за движением выше для повторного тестирования предыдущих максимумов, сопротивления линии тренда и сопротивления R1 на отметке 170, 00 долл. США или снижения для тестирования поддержки линии тренда, точки разворота и 50-дневной скользящей средней на отметке 166, 00 долл. США. Глядя на технические индикаторы, RSI выглядит нейтральным на 49, 69, но MACD остается в долгосрочном нисходящем тренде.
