Покупка ценной бумаги с использованием маржинального счета означает, что вы одалживаете деньги, поэтому вы можете купить больше акций, чем имеете наличные. Это рискованно, потому что если ваши инвестиции падают, вы потеряли не только свои деньги, но и деньги, которые вы одолжили. Давайте посмотрим, почему это не сработает для паевых инвестиционных фондов, а также рассмотрим другие способы покупки других типов средств на марже.
Разница между акциями и взаимными фондами
Из-за механизмов ценообразования / торговли, используемых с взаимными фондами, их нельзя покупать и продавать как акции. При торговле акциями инвестор может размещать лимитные ордера, участвовать в коротких продажах, покупать на марже и совершать сделки на вторичном рынке в течение дня.
С другой стороны, паевые инвестиционные фонды выдаются покупателям и выкупаются у продавцов непосредственно фондовой компанией. Цены акций фонда определяются один раз в день после закрытия рабочего дня и основаны на ценах закрытия базовых ценных бумаг в портфеле фонда. Цены покупки и продажи акций фонда не публикуются до следующего дня после совершения операции. Это затрудняет быстрый выход из взаимного фонда, когда он теряет деньги. По этой причине вы не можете покупать акции взаимных фондов, используя маржинальный счет.
Использование маржинального счета для ETF
Из-за этих ограничений с обычными взаимными фондами биржевые фонды, которые являются индексными взаимными фондами, структурированными и внесенными в список как акции, были первоначально созданы в ответ на желание профессиональных трейдеров торговать фондами с тем же механизмом, что и акции.
Вы можете купить ETFs на марже. Важно понимать риски. Если вы одалживаете деньги, чтобы купить ETF, и он падает в стоимости, вам придется внести депозит на свой маржинальный счет. Кроме того, вы будете платить проценты за деньги, которые вы одолжили. Любая из этих ситуаций может быть фатальной для ваших инвестиций. И даже если вы не потеряете всю инвестицию, затраты поглощают вашу прибыль от вашего ETF.
Тогда возникает двойная угроза: некоторые ETF используют маржу для покупки ценных бумаг, которыми они владеют. Когда вы видите ETF, который пытается в два или три раза увеличить свой базовый индекс, это означает, что фонд использует рычаги или заемные средства для достижения этих результатов. Затем, если вы одолжите деньги, чтобы купить этот ETF с использованием заемных средств, у вас будет еще больше риска. Кроме того, брокеры не позволят вам занять столько денег, чтобы купить этот тип ETF. Потенциальные потери огромны. Например, ETF, который стремится к удвоенной производительности индекса, может потерять вдвое больше при падении индекса. Если вы одолжили деньги, чтобы купить этот фонд, вы тоже теряете деньги быстрее. Вы можете потерять в три-четыре раза больше денег за одну каплю.
Как вы можете использовать маржу для получения прибыли от взаимного фонда
Суть
Инвестирование на марже - это сложный, рискованный маневр, который может сжечь даже опытных инвесторов. Если вы хотите войти в мир инвестирования на марже, обучайте себя. А еще лучше, поработайте с консультантом, который поможет вам преодолеть ловушки. (См. Также Введение в биржевые фонды .)
