Что такое Субадминистратор паевого инвестиционного фонда?
Субадвизор паевого инвестиционного фонда - это сторонний управляющий денежными средствами, который нанят компанией паевого инвестиционного фонда для управления инвестиционным портфелем. Субадвора обычно ищут управляющие инвестиционные компании из-за их опыта в управлении конкретной стратегией.
Введение в паевые инвестиционные фонды
Ключевые вынос
- Субадвизор взаимного фонда - это сторонний управляющий фондом, нанятый компанией для управления конкретным инвестиционным портфелем. Как правило, компания взаимного фонда привлекает внешнего управляющего из-за опыта этого менеджера в управлении определенной областью рынка или конкретной стратегией. С другой стороны, фонды с частичным консультированием часто управляются экспертами в определенной стратегии, что позволяет фонду быстро и конкурентоспособно выводить на рынок новую стратегию. С другой стороны, фонды с дополнительным консультированием, как правило, приносят более высокую комиссию из-за нужно платить как субадвору, так и всей управляющей компании.
Как работает субадвизор взаимного фонда
Субадвизоры паевых инвестиционных фондов связаны с управлением субвопросами. Управляющие инвестиционные компании сотрудничают с субадвусорами паевых инвестиционных фондов, предлагая взаимные фонды, ориентированные на конкретные цели. Управляющая инвестиционная компания может стремиться работать с субадвором, чтобы улучшить эффективность конкретной стратегии или предложить новую стратегию.
Часто инвестиционные компании ищут субадвора, чтобы предложить новую стратегию из-за эффективности, связанной с контрактом менеджера по сравнению со зданием изнутри.
Соглашения и эффективность
Поскольку суб-консультативные отношения представляют собой сторонние партнерства с участием управляющей компании и субадвора, они требуют обширной юридической документации. Субсидионные соглашения включают подробную информацию об обязанностях субадвора, управлении расходами фонда, суб-консультативных сборах, сроке действия соглашения и любом сотрудничестве между сторонами в области маркетинга и распределения фонда.
Сторонние субадвизоры обладают опытом в конкретной инвестиционной стратегии. Они используются для предложения средств инвесторам, управляемым для достижения определенной инвестиционной цели. Хотя юридические соглашения и условия могут быть обширными, многие инвестиционные компании обнаружат, что они могут предложить определенную стратегию с более низкими затратами и улучшенной операционной обработкой посредством развития суб-консультативных отношений.
Преимущества и ограничения
Субсоветными фондами часто управляют лучшие менеджеры в конкретной стратегии. Эти менеджеры обладают опытом во всех аспектах управления фондом, включая инвестиционные решения, торговые стратегии и операционную эффективность.
Суб-консультативные отношения могут позволить фондовой компании относительно быстро вывести на рынок новую стратегию. Инвестиционная компания может работать с одним субадватором для разработки нового индивидуализированного продукта или нескольких субадвизоров для различных продуктов. Они могут также выбрать партнерство с одним субадватором для создания диверсифицированной группы новых продуктов.
Одним из факторов, потенциально ограничивающих интерес инвесторов к субсидированным фондам, являются сборы. Тарифы на суб-авизованные средства, как правило, выше, потому что они требуют компенсации как для суб-консультанта, так и для управляющей компании. Инвесторы должны внимательно рассмотреть сборы субвопросов по сравнению с другими вариантами фонда. Высокие комиссионные могут отвлекать от общего дохода фонда и принимать значение от инвестиций акционера.
Несмотря на то, что есть положительные и отрицательные стороны, в целом субадвизоры могут значительно помочь фондовой компании привлечь новых клиентов и расширить их возможности для инвесторов.
Ведущие субадвонсоры и фонды
В 2018 году на рынке было более 300 менеджеров с суб-консультированием, а управление суб-консультированными активами составило более 4 триллионов долларов США. В отчете «Пенсии и инвестиции» говорится, что Wellington Management является ведущим в отрасли субадвором по активам с более чем 400 млрд. Долл. США подконтрольных активов под управлением. Начиная с 2018 года, Веллингтон является основным суб-консультантом паевых инвестиционных фондов Хартфорда, который представляет значительную часть активов, находящихся под управлением.
