Скользящие средние (MA) являются популярным инструментом торговли. К сожалению, они склонны давать ложные сигналы на нестабильных рынках. Применив конверт к скользящей средней, можно избежать некоторых из этих сделок, и трейдеры могут увеличить свою прибыль. Торговля конвертами была любимым инструментом среди технических аналитиков в течение многих лет, и объединение этой техники с МА создает полезную комбинацию.
Что такое конверт?
Скользящие средние являются одними из самых простых в использовании инструментов, доступных для технических специалистов на рынке. Простое скользящее среднее рассчитывается путем сложения цены закрытия акции за указанное количество периодов времени, обычно дней или недель. Например, 10-дневное простое скользящее среднее рассчитывается путем сложения цен закрытия за последние 10 дней и деления итоговой суммы на 10. Процесс повторяется на следующий день, используя только самые последние данные за 10 дней. Дневные значения объединяются, чтобы создать ряд данных, который можно построить на графике цен. Этот метод используется для сглаживания данных и определения основного ценового тренда. (Научиться анализировать графики может быть очень полезным при принятии торговых решений. Чтобы узнать, как это сделать, ознакомьтесь с руководством по анализу паттернов графиков.)
Простые сигналы на покупку возникают, когда цены закрываются выше скользящей средней; Сигналы на продажу появляются, когда цены падают ниже скользящей средней. Эта идея проиллюстрирована на историческом примере с акциями Starbucks (NASDAQ: SBUX) еще в 2007 году. На рисунке 1 большими стрелками показаны выигрышные сделки, в то время как меньшими стрелками показаны убыточные сделки с учетом торговых издержек.
Недостатки конвертов
Проблему с использованием скользящих средних для определения торговых сигналов легко обнаружить на рисунке 1. Хотя выигрышная сделка, показанная на этом графике, была очень большой, было пять сделок, которые привели к небольшим прибылям или убыткам в течение пятилетнего периода. Сомнительно, что у многих трейдеров была бы дисциплина, чтобы придерживаться системы, чтобы наслаждаться большими победителями. (См. Также « Терпение - добродетель трейдера» .)
Чтобы ограничить количество сделок с двойными пилами, некоторые специалисты предложили добавить фильтр к скользящей средней. Они добавили линии, которые были на определенное количество выше и ниже скользящей средней, чтобы сформировать конверты. Сделки будут совершаться только тогда, когда цены пройдут через эти линии фильтра, которые называются конвертами, поскольку они охватывают исходную линию скользящего среднего. Стратегия размещения линий на 5% выше и ниже скользящей средней для формирования конверта показана на рисунке 2.
Теоретически, конверты скользящего среднего работают, не показывая сигнал покупки или продажи, пока не установится тренд. Аналитики рассуждают, что требование превышения скользящей средней на 5%, прежде чем идти в длинную позицию, должно предотвратить быстрые сделки по развороту, которые могут привести к убыткам. На практике то, что они сделали, это подняло линию разворота; как оказалось, таких же ловушек было столько же, но они произошли на разных уровнях цен. (Узнайте, как изменение направления рынка может стать вашим билетом к большим доходам в Оборотных акциях: разворот на высокие доходы.)
Другим недостатком использования конвертов таким образом является то, что он задерживает вход на выигрышные сделки и возвращает больше прибыли при проигрышных сделках.
Заставить конверты работать лучше
Целью использования скользящих средних или конвертов скользящих средних является выявление изменений тренда. Зачастую тренды достаточно велики, чтобы компенсировать убытки, понесенные в результате торговли на двух оборотах, что делает этот инструмент полезным для тех, кто готов принять низкий процент прибыльных сделок. (Подробнее об определении тенденций рынка читайте в разделе Краткосрочные, Среднесрочные и Долгосрочные тренды .)
Тем не менее, проницательные наблюдатели рынка заметили другое использование конвертов. На рисунке 3 мы показываем недельный график Starbucks с 20-недельной скользящей средней и конвертами, установленными на 20% выше и ниже скользящей средней. В большинстве случаев, когда цены касаются линий конверта, цены меняются местами. Но бывают случаи, когда они продолжают расти, что приводит к убыткам.
Одним из первых сторонников этой стратегии противодействия был Честер Келтнер. В своей книге 1960 года «Как заработать деньги на товарах» он определил идею групп Кельтнера и использовал несколько более сложные вычисления. Вместо того чтобы использовать закрытие, чтобы найти скользящее среднее, он использовал типичную цену, которая определяется как среднее по максимуму, минимуму и закрытию. Вместо того, чтобы рисовать конверты с фиксированным процентом, Кельтнер изменял ширину конверта, устанавливая для него 10-дневную простую скользящую среднюю дневного диапазона (то есть максимум минус минимум). Этот метод проиллюстрирован на рисунке 4. (Для более детального ознакомления с каналами Кельтнера прочитайте Обнаружение каналов Кельтнера и генератора Чайкина .)
Сигналы покупки генерируются, когда цены касаются нижней полосы, представленной зеленой линией на рисунке 4. Хотя полосы Келтнера являются улучшением по сравнению с конвертом скользящего среднего с заданным процентом, большие потери все еще возможны. Как видно на правой стороне графика, в последний раз, когда цены касались нижнего конверта на этом графике, они продолжали падать. Простой стоп-лосс предотвратил бы слишком большие потери и сделал бы полосы Кельтнера или более простой конверт скользящей средней торгуемой системой с потенциальной прибылью для трейдеров на всех таймфреймах. (Прочтите о важности ордера стоп-лосс в ордере стоп-лосс: убедитесь, что вы его используете .)
Позже Джон Боллинджер основывался на идее конвертов скользящего среднего и полос Келтнера для разработки полос Боллинджера®, которые охватывали простое скользящее среднее с линиями на два стандартных отклонения выше и ниже скользящего среднего. Это математически точный способ реализации конвертов для достижения большого количества выигрышных сделок, потому что ленты Боллинджера разработаны так, чтобы содержать 95% ценового действия. (Узнайте больше о каналах Келтнера и полосах Боллинджера в разделе «Получение прибыли с использованием полос и каналов» .)
Вывод
Конверты со скользящим средним предлагают полезный инструмент для определения тенденций после их развития. Более точные инструменты, основанные на той же идее, такие как ленты Кельтнера или ленты Боллинджера®, полезны для определения поворотных точек с высокой вероятностью в краткосрочных трендах. Все трейдеры могут извлечь выгоду из экспериментов с этими технологическими инструментами.
