Что такое внереализационный доход?
Внереализационный доход - это часть дохода организации, полученная от деятельности, не связанной с ее основной деятельностью. Он может включать такие элементы, как дивиденды доходы, прибыль или убытки от инвестиций, а также прибыли или убытки от курсовой разницы и списания активов.
Внереализационный доход также называют побочным или периферийный доход.
Внереализационные доходы
Ключевые вынос
- Внереализационный доход - это часть дохода организации, полученная от деятельности, не связанной с ее основными операциями. Она может включать в себя доход в виде дивидендов, прибыли или убытки от инвестиций, а также прибыли или убытки, понесенные в результате обмена иностранной валюты и списания активов. Отвлечение внереализационных доходов от операционных доходов дает инвесторам более четкое представление о том, насколько эффективно компания превращает доход в прибыль.
Понимание внереализационных доходов
Доходы являются, пожалуй, единственным наиболее изученным показателем в финансовой отчетности компании, поскольку они показывают прибыльность по сравнению с оценками аналитиков и руководством компании.
Проблема заключается в том, что прибыль за отчетный период может искажаться из-за того, что имеет мало общего с повседневным ведением бизнеса. Например, бывают случаи, когда компания получает значительную единовременную сумму дохода от инвестиционных ценных бумаг, дочерней компании, находящейся в полной собственности, или от продажи большой единицы оборудования, имущества или земли.
Эти виды прибылей, помимо дохода, получаемого от повторяющихся событий за пределами основной сферы деятельности бизнеса, могут существенно изменить прибыль компании и затруднить для инвесторов оценку того, насколько хорошо на самом деле работали фирмы в течение отчетного периода.
Внереализационные доходы против Операционный доход
Дифференциация того, какой доход был получен от повседневных деловых операций и какой доход был получен от других направлений, важна для оценки реальных результатов деятельности компании. Вот почему фирмы обязаны раскрывать внереализационные доходы отдельно от операционных доходов.
Операционный доход - это бухгалтерский показатель, который измеряет сумму прибыли, полученной от операций бизнеса, после вычета операционных расходов, таких как заработная плата, амортизация и стоимость проданных товаров (COGS). Короче говоря, это говорит нам, сколько выручки был превращен в прибыль.
Операционный доход отражается в отчете о прибылях и убытках. Внизу отчета о прибылях и убытках, под строкой операционного дохода, должен отображаться внереализационный доход, помогающий инвесторам различать их и узнавать, откуда и откуда поступил доход.
Примеры Внереализационные доходы
Основными операциями розничных магазинов являются покупка и продажа товаров, что требует много наличных денег и ликвидных активов . Иногда розничный продавец предпочитает вкладывать свои свободные деньги под рукой, чтобы заставить свои деньги работать.
Если розничный магазин инвестирует 10 000 долларов в фондовый рынок и в течение одного месяца зарабатывает 5% прироста капитала, 500 долларов (10 000 долларов США * 0, 05) будут считаться внереализационными доходами. Когда человек собирается проанализировать эту розничную компанию, 500 долларов будут дисконтированы как доходы, поскольку на них нельзя рассчитывать как на постоянный доход в долгосрочной перспективе.
В качестве альтернативы, если технологическая компания продает или выделяет одно из своих подразделений за 400 миллионов долларов США наличными и акциями, выручка от продажи считается внереализационным доходом. Если технологическая компания зарабатывает 1 миллиард долларов в год, легко увидеть, что дополнительные 400 миллионов долларов увеличат прибыль компании на 40%.
Для инвестора такой резкий рост прибыли делает компанию очень привлекательной инвестицией. Однако, поскольку продажа не может быть реплицирована или дублирована, она не может рассматриваться как операционная прибыль и должна быть исключена из анализа эффективности.
Особые соображения
Иногда компании пытаются скрыть низкую операционную прибыль с высоким неоперационным доходом. Остерегайтесь управленческих команд, пытающихся пометить метрики, которые включают раздутые, отдельные выгоды. Например, прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) включает доход, полученный от деятельности, не связанной с основным бизнесом, и может часто рекламироваться компаниями, чтобы скрыть неудовлетворительные операционные результаты.
Часто резкий скачок доходов от одного периода к другому будет вызван внереализационными доходами. Постарайтесь выяснить, где были получены деньги, и выяснить, какая их часть, если таковая имеется, связана с повседневным ведением бизнеса и, вероятно, будет повторяться.
Операционный доход может помочь здесь, но не всегда. К сожалению, хитроумные бухгалтеры иногда находят способы зарегистрировать внереализационные операции в качестве операционного дохода, чтобы наметить прибыльность в отчетах о доходах.
