Содержание
- Что такое MACD?
- Формула для MACD:
- Учимся у MACD
- MACD против относительной силы
- Ограничения MACD
- Дополнительные ресурсы MACD
- Пример кроссоверов MACD
- Пример расхождения
- Пример быстрого взлета или падения
Что такое сходимость скользящей средней - MACD?
Дивергенция конвергенции скользящего среднего (MACD) - это индикатор импульса, следующий за трендом, который показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены ценной бумаги. MACD рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA.
Результатом этого расчета является линия MACD. Девятидневная EMA MACD, называемая «сигнальной линией», затем наносится поверх линии MACD, которая может служить триггером для сигналов покупки и продажи. Трейдеры могут покупать ценную бумагу, когда MACD пересекает ее сигнальную линию, и продавать - или продавать ее - когда MACD пересекает сигнальную линию. Индикаторы сходимости скользящих средних (MACD) можно интерпретировать несколькими способами, но наиболее распространенными методами являются кроссоверы, расхождения и быстрые взлеты / падения.
Расхождение сходимости скользящего среднего - MACD
Формула для MACD:
MACD = 12-периодная EMA - 26-периодная EMA
MACD рассчитывается путем вычитания долгосрочной EMA (26 периодов) из краткосрочной EMA (12 периодов). Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) - это тип скользящего среднего (MA), который придает больший вес и значимость самым последним точкам данных. Экспоненциальная скользящая средняя также упоминается как экспоненциально взвешенная скользящая средняя. Экспоненциально взвешенное скользящее среднее реагирует более значительно на недавние изменения цен, чем простое скользящее среднее (SMA), которое применяет одинаковый вес ко всем наблюдениям за период.
Ключевые вынос
- MACD рассчитывается путем вычитания 26-периодной EMA из 12-периодной EMA. MACD запускает технические сигналы, когда пересекает свою сигнальную линию выше (для покупки) или ниже (для продажи). Скорость пересечения также принимается как сигнал рынок перекуплен или перепродан. MACD помогает инвесторам понять, усиливается или ослабляется бычье или медвежье движение цены.
Учимся у MACD
MACD имеет положительное значение, когда 12-периодная EMA (синяя) выше 26-периодной EMA (красная), и отрицательное значение, когда 12-периодная EMA ниже 26-периодной EMA. Чем дальше MACD выше или ниже своей базовой линии, тем больше расстояние между двумя EMA. На следующем графике вы можете видеть, как две EMA, примененные к графику цены, соответствуют MACD (синий), пересекающему его базовую линию (красная пунктирная линия) ниже или ниже в индикаторе под графиком цены.
MACD часто отображается с гистограммой (см. Диаграмму ниже), которая отображает расстояние между MACD и его сигнальной линией. Если MACD находится выше сигнальной линии, гистограмма будет выше базовой линии MACD. Если MACD находится ниже своей сигнальной линии, гистограмма будет ниже базовой линии MACD. Трейдеры используют гистограмму MACD, чтобы определить, когда бычий или медвежий импульс высок.
MACD против относительной силы
Индикатор относительной силы (RSI) призван сигнализировать, считается ли рынок перекупленным или перепроданным по отношению к недавним уровням цен. RSI - это осциллятор, который вычисляет среднюю прибыль и убытки за определенный период времени; период времени по умолчанию составляет 14 периодов со значениями, ограниченными от 0 до 100.
MACD измеряет отношения между двумя EMA, в то время как RSI измеряет изменение цены по отношению к недавним максимумам и минимумам цен. Эти два индикатора часто используются вместе, чтобы предоставить аналитикам более полную техническую картину рынка.
Эти индикаторы оба измеряют импульс на рынке, но, поскольку они измеряют различные факторы, они иногда дают противоположные индикаторы. Например, RSI может показывать значение выше 70 в течение продолжительного периода времени, указывая на то, что рынок перенапряжен в сторону покупки по сравнению с недавними ценами, в то время как MACD указывает, что рынок все еще растет в динамике покупок. Любой индикатор может сигнализировать о предстоящем изменении тренда, показывая отклонение от цены (цена продолжает расти, пока индикатор поворачивается ниже, или наоборот).
Ограничения MACD
Одна из основных проблем с дивергенцией состоит в том, что она часто может сигнализировать о возможном развороте, но в действительности реального разворота не происходит - это дает ложный положительный результат. Другая проблема заключается в том, что дивергенция не предсказывает всех разворотов. Другими словами, он предсказывает слишком много разворотов, которые не происходят, и недостаточно реальных разворотов цены.
«Ложно-положительная» дивергенция часто возникает, когда цена актива движется вбок, например, в виде диапазона или треугольника, следуя тренду. Замедление импульса - боковое движение или медленное трендовое движение - цены приведет к тому, что MACD отойдет от своих прежних экстремальных значений и будет стремиться к нулевым линиям даже в отсутствие истинного разворота.
Дополнительные ресурсы MACD
Вы заинтересованы в использовании MACD для своих сделок? Ознакомьтесь с нашим собственным учебником по MACD и определением разворотов тренда с MACD для получения дополнительной информации.
Если вы хотите узнать больше о показателях, курс технического анализа Investopedia предоставляет исчерпывающее введение в предмет. Вы изучите базовый и расширенный технический анализ, навыки чтения графиков, технические индикаторы, которые вам необходимо определить, и как извлечь выгоду из ценовых трендов в течение пяти часов видео по запросу, упражнений и интерактивного контента.
Пример кроссоверов MACD
Как показано на следующем графике, когда MACD падает ниже сигнальной линии, это медвежий сигнал, который указывает на то, что пора продавать. И наоборот, когда MACD поднимается выше сигнальной линии, индикатор дает бычий сигнал, который предполагает, что цена актива, вероятно, будет испытывать восходящий импульс. Некоторые трейдеры ждут подтвержденного пересечения над сигнальной линией, прежде чем войти в позицию, чтобы уменьшить шансы быть «обманутыми» и войти в позицию слишком рано.
Кроссоверы более надежны, когда они соответствуют преобладающей тенденции. Если MACD пересекает свою сигнальную линию после краткой коррекции в рамках долгосрочного восходящего тренда, он считается бычьим подтверждением.
Если MACD пересекает свою сигнальную линию после короткого движения вверх в рамках долгосрочного нисходящего тренда, трейдеры считают это медвежьим подтверждением.
Пример расхождения
Когда MACD формирует максимумы или минимумы, которые отклоняются от соответствующих максимумов и минимумов цены, это называется дивергенцией. Бычья дивергенция появляется, когда MACD формирует два восходящих минимума, которые соответствуют двум падающим минимумам цены. Это действительный бычий сигнал, когда долгосрочный тренд все еще остается положительным. Некоторые трейдеры будут искать бычьи дивергенции, даже если долгосрочный тренд отрицательный, потому что они могут сигнализировать об изменении тренда, хотя этот метод менее надежен.
Когда MACD формирует серию из двух падающих максимумов, которые соответствуют двум восходящим максимумам цены, сформировалась медвежья дивергенция. Медвежья дивергенция, возникающая во время долгосрочного медвежьего тренда, считается подтверждением того, что тренд, вероятно, продолжится. Некоторые трейдеры будут наблюдать за медвежьей дивергенцией во время долгосрочных бычьих трендов, потому что они могут сигнализировать о слабости тренда. Однако это не так надежно, как медвежья дивергенция во время медвежьего тренда.
Пример быстрого взлета или падения
Когда MACD быстро растет или падает (краткосрочная скользящая средняя отходит от долгосрочной скользящей средней), это сигнал о том, что безопасность перекуплена или перепродана и вскоре вернется к нормальному уровню. Трейдеры часто объединяют этот анализ с Индексом относительной силы (RSI) или другими техническими индикаторами для проверки условий перекупленности или перепроданности.
Инвесторы нередко используют гистограмму MACD так же, как они могут использовать сам MACD. Положительные или отрицательные пересечения, расхождения и быстрые взлеты и падения также могут быть определены на гистограмме. Некоторый опыт необходим, прежде чем принимать решение, какое лучше всего в любой конкретной ситуации, потому что существуют различия во времени между сигналами на MACD и его гистограмме.
