Акции Morgan Stanley (MS) уже упали почти на 10% к 2018 году, и почти на 20% ниже своих мартовских максимумов. Но прогноз по акциям может быть еще более мрачным, так как некоторые трейдеры держат пари, что акции инвестиционного банка упадут еще на 8% к середине октября. Если бы это произошло, акции упали бы почти на 27% от своих внутридневных максимумов в $ 59, 22 13 марта. (Более подробно см. Также: акции Morgan Stanley могут упасть на 9% по мере прибылей .)
Технический график показывает, что акции должны и дальше падать, и подразумевает падение акций на большую сумму в ближайшие недели. В дополнение к оскорблению травмы, из 18 крупнейших банков, прошедших ежегодный стресс-тест Федеральной резервной системы, 15 банкам было разрешено повысить выплаты, а трем пришлось оставить их на прошлогодних уровнях. Морган Стэнли был одним из трех.
Медвежьи ставки
В последние недели трейдеры опционов становятся все более медвежьими в отношении банка. Опционы, срок действия которых истекает 19 октября, видят, как трейдеры наращивают свои позиции в пут-путах за 45 долларов. Опционы торгуются по цене примерно 1, 45 долл. США за контракт, и для покупателя этих путов, чтобы достичь безубыточности, стоимость акции должна снизиться до 43, 55 долл. США, если опционы удерживаются до истечения срока действия, что на 8% ниже их стоимости. текущая цена $ 47.40 на 29 июня. Уровень открытого интереса к путам вырос до 12 000 контрактов, почти удвоившись только с 19 июня.
Медвежий график
Это не просто варианты, которые указывают на акцию, которая должна упасть; технические графики также поддерживают медвежий прогноз. Акция находится чуть выше критического уровня технической поддержки на уровне $ 47, 30, и если акция падает ниже этой цены; акции могут упасть до следующего уровня технической поддержки на уровне $ 44, 10. Объемы продаж в последние дни неуклонно растут, поскольку акции продолжают снижаться. Это наводит на мысль о повышении интереса к продажам.
Индекс относительной силы (RSI) имеет тенденцию к снижению с середины марта, и, несмотря на достижение уровня перепроданности на уровне 30, RSI еще не указывает на то, что акции опустились.
Обрезка Оценки
С начала июня аналитики начали урезать свой прогноз на 2019 год, и выручка, и прибыль упали примерно на 50 базисных пунктов. Это не тревожное сокращение, но это действительно изменение тренда, которое постоянно требует более сильных результатов.
Оценки дохода MS для данных следующего финансового года по YCharts
Прогноз по акциям, основанный на рынке опционов и техническом графике, позволит предположить, что в ближайшие недели акции будут еще падать. Но если квартальные результаты будут получены через несколько недель, этот прогноз может измениться в любой момент.
