Morgan Stanley Access Investing, запущенный в декабре 2017 года, является робот-консультантом, ориентированным на молодых инвесторов, особенно на миллениалов. Access Investing предоставляет автоматизированные инвестиционные рекомендации, которые в значительной степени опираются на принципы современной теории портфеля (MPT). Morgan Stanley описывает программу как инструмент входа, позволяющий финансовым консультантам «развивать свою бизнес-книгу, устанавливая связи с потенциальными клиентами на более раннем этапе и в конечном итоге устанавливая полноценные отношения обслуживания, когда клиенты готовы».
Новые клиенты могут определять узкие темы портфеля, добавляя социально ориентированные или появляющиеся технические возможности, которые понравятся многим молодым инвесторам. Разнообразие учетных записей разочаровывает, так как 401 (k) ролловер, индивидуальные налогооблагаемые, традиционные типы счетов IRA и Roth IRA. Нет совместных счетов для супругов или партнеров, нет сберегательных счетов колледжа и нет трастовых счетов.
Pros
-
Конкурентный консультативный сбор
-
На основе лучших современных практик управления портфелем
-
Финансовое учреждение высшего уровня
-
Предлагает социально сознательные варианты инвестирования
Cons
-
Нет данных о производительности
-
Не могу говорить с финансовым консультантом
-
Высокие расходы фонда
-
Слабые инструменты планирования и отслеживания целей
Настройка учетной записи
3, 8Процесс настройки учетной записи для Morgan Stanley Access Investing прост и интуитивно понятен. Хорошо продуманный процесс установки просит вас выбрать и назвать инвестиционную цель из списка, а затем задает вопросы о вашем возрасте, активах, первоначальных и текущих взносах и временном горизонте. Вопросы о вашей толерантности к риску и инвестиционным целям дополняют профиль, формируя один из трех основных портфелей, настроенных по целям и тематическим опциям, которые включают социально сознательный выбор.
Анкета может быть заполнена анонимно и сохранена до 90 дней до пополнения счета. Ваш профиль используется для наполнения вашего портфеля относительно дорогими ETF и взаимными фондами, добавляя некоторые скрытые расходы, которые могут накапливаться. Вы можете запросить разумные ограничения на то, что находится в вашем портфеле, но вы не можете совершать сделки на счете или вносить другие изменения без повторного заполнения анкеты и предоставления разных ответов.
Для пополнения вашего портфеля требуется минимум 5000 долларов, который можно обозначить как индивидуальный налогооблагаемый счет, традиционный IRA или Roth IRA. Новые клиенты также могут пролонгировать 401 (k) или другой квалифицированный пенсионный план, который держится у бывшего работодателя.
Постановка целей
3, 4Инструменты определения и отслеживания целей не дают покоя финансовому институту высшего уровня. Список целей был составлен для более молодых инвесторов, с темами, которые включают оплату свадьбы, сбережения на пенсию, общий рост доходов, начало бизнеса, оплату вашего образования и покупку автомобиля. К сожалению, вы не можете общаться с консультантом в рамках этого процесса, а в ресурсах для отслеживания целей отсутствуют инструменты или процедуры, позволяющие заранее определить, находятся ли инвестиции в нужном направлении. Кроме того, цель не может быть изменена после ее финансирования, что может заставить вас открыть второй счет.
Интерфейс управления учетными записями содержит основные данные о производительности, торговой активности, услугах по учетным записям и долгосрочные финансовые прогнозы, растянутые по оси, которая подразделяет благоприятные, средние и неблагоприятные рыночные условия. В мелком шрифте говорится, что автоматизированная система будет предупреждать клиента всякий раз, когда портфель рискует «не достигнуть цели», предлагая дополнительные взносы. Это может быть отражено как отслеживание целей, но ему не хватает изощренности, которую внедрили другие платформы для вовлечения инвесторов в курс дела.
Ресурсы по постановке целей, доступные клиентам, также не впечатляют: в блогах Ideas и Expert Insights представлены высокоуровневые отчеты, но мало базовых руководств и нет калькуляторов планирования целей, инструментов или статей с практическими рекомендациями. Кроме того, статьи представляются в линейном формате, без полей поиска, оглавлений или разделений между основными, промежуточными и расширенными темами.
Сервисы аккаунта
3, 5Когда дело доходит до бухгалтерских услуг, у Access Morning Моргана Стэнли есть все основы, которые вы ожидаете от фирмы своей родословной. Access Investing обеспечивает постоянное управление портфелем и варианты финансирования, включая мобильный чековый депозит. Вы можете делать депозиты, настраивать регулярные депозиты (только ежемесячно) и инициировать снятие средств через интерфейс учетной записи. Проценты выплачиваются по вашим нераспределенным денежным средствам через застрахованную FDIC систему овернайт в филиалы банков. Морган раскрывает, что он получает оплату за поток заказов через эти учреждения, потенциально снижая проценты, выплачиваемые клиентам.
Содержание портфолио
3, 5Access Investing предлагает вам впечатляющую методологию выбора, но это происходит за счет платы, превышающей среднюю. Паевые инвестиционные фонды и ETF заполняют портфели Performance Search или Impact, которые сочетают в себе элементы активного и пассивного управления, в то время как портфель Market Tracking фокусируется на недорогих индексных ETF. Методология контента далее подразделяется на одну из пяти инвестиционных моделей и одну из восьми тематических рубрик, добавляя большую гибкость. Инвестиционные модели следуют классической шкале риска, обозначаемой как сохранение богатства, доход, сбалансированный рост, рост рынка и оппортунистический рост.
Социальные и высокотехнологичные темы добавляют окончательный слой настройки, давая вам возможность выбирать из следующих категорий:
- РобототехникаГлобальная границаЗащита и кибербезопасностьГеномикаРазвитие потребителяИнфляция СознательноеГендерное многообразиеКлиматическое действие
Управление портфелем ценных бумаг
4, 2Управление портфелем через Access Investing является общим, но это все, что нужно большинству инвесторов. Управление портфелем осуществляется с помощью запатентованной технологии управления капиталом Morgan Stanley, ориентированной на экспертов по инвестициям. Подход следует базовым принципам MPT, подчеркивая преимущества диверсификации и раннего инвестирования для достижения долгосрочных финансовых целей. Как и в случае с конкурентами, алгоритмы не основывают решения на сроках рынка или краткосрочной производительности. Ваш портфель перебалансируется всякий раз, когда активы отклоняются на 5% или более от предполагаемых ассигнований. Портфели также автоматически перебалансируются ежеквартально. Сбор налогов доступен бесплатно в качестве опции для налоговых счетов.
Пользовательский опыт
4, 1Мобильный опыт
Сайт готов для мобильных устройств и легко читается. Access Investing обещает полностью оптимизированный для мобильных устройств опыт, позволяющий вам «получать доступ к учетным записям на всех устройствах». Любопытно, что выделенные и полнофункциональные мобильные приложения Morgan Stanley Wealth Management для Android и iOS не упоминаются и не связаны в любом месте на веб-сайте, что вынуждает посещать сайты. в Google Play и Apple Store, чтобы получить их на вашем устройстве.
Опыт рабочего стола
Access Investing является частью раздела управления активами на огромном веб-сайте Morgan Stanley, и поиск программы может занять несколько кликов, потому что это всего лишь одно из многих предложений. Полезный, но неполный FAQ не может дополнить профессиональную маркетинговую презентацию, написанную для непрофессионала. Это заставляет вас охотиться за деталями посредством раскрытия информации и другого мелкого шрифта.
Обслуживание клиентов
2, 1Поддержка доступна по телефону и электронной почте, но Morgan Stanley не указывает часы работы и нет живого чата для потенциальных или текущих клиентов. Попытки контакта приводили к различным временам ожидания, составляющим в среднем три минуты и 25 секунд. Это более медленный, чем обычно, ответ по телефону, и представитель одного звонка не знал о базовой программе, когда мы все-таки справились. Отдельный FAQ содержит слишком много общей информации и недостаточно подробностей, что снова вынуждает вас копаться в юридических документах.
Образование и безопасность
4, 8Образовательные ресурсы, доступные вам через Morgan Stanley Access Investing, обширны. На самом деле, это может быть слишком хорошим делом, поскольку огромное количество образовательных материалов может быть огромным для новых инвесторов. Огромный размер ресурсов усугубляется отсутствием функции поиска, оглавления или разбивки по уровню опыта.
Безопасность достаточна и соответствует отраслевому стандарту. Веб-сайт использует 256-битное SSL-шифрование, а мобильные приложения поддерживают двухфакторную аутентификацию. Компания Morgan Stanley Smith Barney LLC, находящаяся в полной собственности, владеет средствами клиентов, обеспечивая доступ к Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC) и дополнительную страховку.
Комиссии и сборы
3Робо-консультант взимает конкурентную плату за консультационные услуги в размере 0, 35% за активы, находящиеся под управлением, выплачивается ежеквартально, и плата за завершение отсутствует. Тем не менее, фактическое содержание портфеля может нести большие расходы, что может снизить ваши годовые доходы. Это особенно верно при заполнении вашего портфеля социально сознательными и высокотехнологичными фондами, которые могут быть довольно дорогими.
Morgan Stanley публикует раскрытие оценочных коэффициентов расходов для каждой подкатегории, а также список взаимных фондов каждой категории и вселенной ETF. Портфели Performance Search и Impact генерируют высокую плату за автоматизированную программу, в среднем от 0, 31% до 0, 61%. В то время как ограниченная направленность некоторых из этих портфелей, без сомнения, требует дополнительной работы для поддержания, трудно обосновать соотношение расходов более 0, 30% в роботоводческом предложении. В отличие от этого, портфель отслеживания рынка генерирует самые низкие затраты при соотношении расходов от 0, 07% до 0, 12%. В дополнение к большой разнице в сборах средств Morgan Stanley собирает платежи за поток заказов, направляя сделки определенным поставщикам ликвидности и семьям фондов, потенциально добавляя еще одну скрытую стоимость.
Является ли Access Investing подходящим для вас?
Доступное инвестирование нацелено на тысячелетнее поколение с целями, соответствующими возрасту, тематическим инвестициям и превосходному мобильному доступу. Тем не менее, высокий минимум в 5000 долларов, отсутствие совместных счетов и огромные сборы в паевые инвестиционные фонды могут создать барьеры для входа для многих людей, которые наконец-то имеют активы, необходимые для финансирования долгосрочных инвестиционных планов. Вероятно, что Morgan Stanley принял во внимание эти ограничения и ищет наиболее состоятельных молодых инвесторов в надежде на то, что они перейдут на полный сервис в ближайшие годы.
методология
Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-советников. Наши обзоры 2019 года являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были взвешены в нашей системе оценки.
Каждого робо-консультанта, которого мы рассмотрели, попросили заполнить опрос из 50 пунктов об их платформе, который мы использовали в нашей оценке. Многие из робо-консультантов также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.
Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой У. Кери провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ робо-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.
