Что такое минимальные инвестиции?
Минимальное вложение - это наименьший доллар или количество акций, которое инвестор может приобрести при инвестировании в конкретную ценную бумагу, фонд или возможность. Часто рассматриваемые с точки зрения взаимных фондов или хедж-фондов, минимальные инвестиции также обнаруживаются в ценных бумагах с фиксированным доходом, обеспеченных ипотечными обязательствами (CMO) и товариществах с ограниченной ответственностью (LP), где минимальная указанная сумма денег должна быть выставлена на покупку. охрана. Это означает, что инвестор не может инвестировать или покупать любую сумму, которую он хочет. Им нужно вложить или купить минимально необходимую сумму или больше.
Например, хедж-фонд может потребовать, чтобы их клиенты внесли в компанию не менее 100 000 долларов США. Это минимальные инвестиции, необходимые хедж-фонду для управления деньгами клиента.
Ключевые вынос
- Минимальное вложение - это минимально определенный объем капитала, который требуется для покупки или инвестирования в ценные бумаги, активы или возможности. Взаимные фонды и хедж-фонды обычно имеют минимальные вложения, хотя они могут резко варьироваться от сотен или тысяч долларов до в миллионы. Покупка определенных активов может потребовать минимальной покупки, такой как облигации.
Как работает минимальная инвестиция
Минимальные суммы инвестиций могут варьироваться в зависимости от взаимного фонда и могут составлять от 1 до 1 млн. Долларов и более. Минимальные вложения хедж-фонда могут быть даже больше, как и в случае некоторых ЛП и паевых инвестиционных фондов. Для розничных инвесторов остается большой выбор фондов с минимальными минимальными инвестициями, обычно начиная от 100 долларов и выше.
Важным фактором для управляющего фондом при определении минимального размера инвестиций является стратегия и требования к ликвидности самого фонда. Установив высокий минимальный объем инвестиций, управляющие фондами могут эффективно отсеивать краткосрочных инвесторов и регулировать приток денежных средств в фонд, что может быть полезным для повседневного управления активами.
Фонды могут также навязывать высокие минимальные инвестиции, чтобы избежать бумажной работы и ведения бухгалтерского учета большого количества клиентов. Фонд может иметь только несколько крупных клиентов, в то время как другая фирма может иметь такой же объем капитала под управлением, но этот капитал был предоставлен тысячами клиентов.
Некоторые фирмы предпочитают обслуживать небольших клиентов с минимальными минимальными инвестиционными продуктами, в то время как другие фирмы предпочитают более высокие минимальные инвестиции, ориентированные на более состоятельных людей.
Некоторые фонды могут иметь минимальные суммы инвестиций, которые зависят от торговой платформы из-за договоренностей между брокером-дилером и фондовой компанией.
Как правило, инвесторы должны учитывать минимальные инвестиционные ассигнования при поиске новых инвестиций.
На других рынках минимальные инвестиции могут быть установлены брокером или просто покупной ценой ценной бумаги (умноженной на количество, в котором ценные бумаги могут быть куплены или проданы).
Например, многим брокерам для покупки облигаций потребуется минимум 5000 долларов. При работе с более крупными клиентами или предприятиями минимальные инвестиции могут составлять 25 000, 100 000 или даже 1 миллион долларов или более.
Многие взаимные фонды и хедж-фонды следуют стратегии или просто отслеживают индекс. В большинство индексов и некоторые стратегии можно инвестировать, покупая биржевые фонды (ETF). ETFs не имеют минимальных инвестиционных требований многих взаимных и хедж-фондов, но могут во многих случаях предлагать аналогичные доходы. Поскольку ETFs торгуют как акции, инвестор может купить всего одну акцию. Следовательно, минимальные инвестиции в ETF - это одна акция, умноженная на торговую цену ETF.
Примеры минимальных инвестиций
Минимальные инвестиции сильно различаются между взаимными и хедж-фондами
Акции инвесторов Vanguard Windsor Fund (VWNDX) демонстрируют высокие долгосрочные показатели, составляющие в среднем 11, 23% в год, начиная с 1958 года, по состоянию на май 2019 года. Минимальные инвестиции в фонд с большой капитализацией составляют 3000 долларов. После инвестирования клиенты могут инвестировать дополнительные средства с шагом всего в 1 доллар. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 31%
На другом конце спектра институциональные акции Индексного фонда Vanguard S & P Mid-Cap 400 (VSPMX) имеют минимальные инвестиции в размере 5 миллионов долларов. Однако, как и во многих случаях, стратегия фонда по отслеживанию индекса S & P Mid-Cap 400 также доступна в ETF, который можно купить по цене одной акции. В то время как цена на Vanguard S & P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) колеблется ежедневно, поскольку можно купить всего одну акцию, инвесторы могут инвестировать всего лишь пару сотен долларов.
